A Agência Tributária dos Estados Unidos (IRS) já submeteu à Casa Branca uma proposta de padrão internacional para reporte e tributação de ativos digitais, que permitirá obter informações sobre transações de criptomoedas de contribuintes em bolsas no estrangeiro. Este artigo irá analisar profundamente o contexto institucional do quadro CARF, a evolução do sistema fiscal atual dos EUA e os impactos regulatórios para as partes do mercado. O conteúdo é originado de um artigo do TaxDAO, organizado, traduzido e redigido pela Foresight News.
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（背景補充：史上最會斂財美國總統，川普家族如何把政治影響力變成自家金庫 ）

Índice deste artigo

• Introdução
• 1 Casa Branca revisa nova regulamentação, focando na origem global de impostos sobre criptomoedas
• 2 CARF inicia era global de tributação de criptomoedas “CRS 2.0”
• 3 Estrutura regulatória de criptomoedas nos EUA: evolução rumo a maior clareza e organização
  • 3.1 Primeira fase: preparação do projeto de lei de infraestrutura (2021-2023)
  • 3.2 Segunda fase: implementação do formulário 1099-DA (2024-2025)
  • 3.3 Terceira fase: regulamentação global e conformidade offshore (2025 até hoje)
  • 3.4 Consolidação do quebra-cabeça regulatório: do enforcement rigoroso à combinação de fiscalização e incentivo
• 4 Impacto na indústria e perspectivas futuras: buscando novo equilíbrio na era da transparência
  • 4.1 Para plataformas de troca de criptomoedas / provedores de serviços de corretagem
  • 4.2 Para investidores individuais
  • 4.3 Para instituições de custódia de ativos digitais
  • 4.4 Para bancos e intermediários financeiros tradicionais
• 5 Estratégias de resposta: de observador a participante ativo na conformidade
• Conclusão

Introdução

De acordo com o site oficial do governo dos EUA, a Agência Tributária dos Estados Unidos (IRS) submeteu em novembro uma proposta ao governo, sugerindo a adoção de um padrão internacional para reporte e tributação de ativos digitais. Atualmente, a Casa Branca está revisando essa proposta. Intitulada “Relatório de Transações de Corretores de Ativos Digitais”, a proposta foi entregue em 14 de novembro ao governo, com o núcleo de implementar o “Quadro de Relatório de Ativos Criptográficos” (Crypto-Asset Reporting Framework, abreviado como CARF). Uma vez em vigor, o IRS poderá obter informações sobre transações de criptomoedas de contribuintes americanos em plataformas no exterior e exchanges offshore.

Este movimento ocorre num contexto de retomada do controle da Casa Branca pelo governo de Trump, o que torna a situação particularmente interessante. Apesar de o mercado ter nutrido expectativas de relaxamento regulatório com o novo governo, a realidade fiscal e a pressão de déficits parecem ter levado o governo federal a adotar uma postura mais rígida na aplicação das leis fiscais. Essa proposta não é apenas uma correção na legislação interna dos EUA, mas uma peça-chave no quebra-cabeça regulatório global de ativos digitais.

Este artigo, como parte da série de estudos sobre CARF, começará analisando essa proposta, primeiramente revisando o contexto institucional e o funcionamento central do quadro CARF; em seguida, relacionando-o ao sistema de declaração de informações fiscais e troca de dados transfronteiriços dos EUA, para entender suas possíveis conexões e mudanças no campo dos ativos digitais; por fim, abordará os impactos regulatórios e riscos para diferentes atores do mercado, propondo estratégias de adaptação, com o objetivo de oferecer referências e insights para participantes do setor e investidores.

1 Casa Branca revisa nova regulamentação, focando na origem global de impostos sobre criptomoedas

A proposta atualmente sob revisão na Casa Branca visa, fundamentalmente, introduzir um mecanismo de divulgação de informações internacionais mais eficaz, além das regras internas de reporte de ativos digitais. O objetivo é ultrapassar fronteiras na obtenção de informações fiscais, obrigando provedores de serviços a cumprir obrigações mais rigorosas e abrangentes de declaração de dados. Isso significa que a perspectiva regulatória dos EUA não se limitará mais aos dados de plataformas domésticas, mas se alinhará à tendência global de transparência fiscal representada pelo CARF, estendendo o alcance da informação às exchanges no exterior e às redes de serviços offshore, com o intuito de criar um ciclo de fiscalização identificável, rastreável e intercambiável para atividades de criptomoedas de residentes fiscais americanos no exterior.

A proposta é uma resposta ao esforço de governança internacional e também impulsionada por pressões fiscais macroeconômicas. Por um lado, diante do avanço de padrões de reporte transfronteiriço de países principais, os EUA precisam estabelecer mecanismos de conexão para evitar lacunas na obtenção de informações e na cooperação na aplicação da lei; por outro lado, sob a política econômica de redução de impostos e tarifas do governo Trump, o orçamento federal enfrenta desafios severos. Segundo o Congressional Budget Office (CBO) (CBO), o déficit dos EUA pode ultrapassar US$ 2 trilhões no ano fiscal de 2025. Sem aumentar as alíquotas tradicionais de imposto de renda, o objetivo de fechar a lacuna fiscal e aumentar a arrecadação (Closing the Tax Gap) se intensifica, e ativos digitais, especialmente contas offshore e transações entre plataformas, são considerados fontes importantes de evasão fiscal e áreas de baixa conformidade. Como o próprio Departamento de Fazenda dos EUA afirmou em seu “Relatório Verde”, “contas offshore de criptomoedas resultam em perdas fiscais de centenas de bilhões de dólares por ano”.

2 CARF inicia era global de tributação de criptomoedas “CRS 2.0”

O (Quadro de Relatório de Ativos Criptográficos), CARF, é um padrão de transparência fiscal global desenvolvido pela Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OECD). Ele estabelece regras unificadas de diligência devida e mecanismos automáticos de troca de informações fiscais, exigindo que provedores de serviços de ativos digitais (RCASPs) enviem às autoridades fiscais informações essenciais de clientes, como identidade, contas e transações, incluindo transferências para carteiras externas, para preencher lacunas na fiscalização de movimentações transfronteiriças de ativos digitais.

O CARF é uma norma internacional criada pela OECD, sem força de lei direta. Sua implementação depende do compromisso de cada país em aderir, legislar e integrar seus sistemas. Assim, o início da implementação do CARF em diferentes países dependerá de seus compromissos específicos. Dados da OECD indicam que, até 4 de dezembro de 2025, 75 jurisdições já se comprometeram formalmente a implementar o CARF em 2027 ou 2028, sendo que 53 delas assinaram acordos bilaterais ou multilaterais de cooperação (CARF MCAA). A proposta de revisão na Casa Branca pode ser a primeira a oferecer um caminho sistemático para os EUA.

3 Estrutura regulatória de criptomoedas nos EUA: evolução rumo a maior clareza e organização

Embora o CARF tenha criado canais de troca de dados transfronteiriços, sua efetividade depende de se os órgãos fiscais nacionais possuem autoridade legal suficiente e uma base de conformidade para utilizar plenamente os dados estrangeiros. Para os EUA, isso significa que primeiro é necessário estruturar no âmbito interno as obrigações de reporte, escopo de informações e poderes de fiscalização. Entre 2021 e 2025, os EUA vêm apresentando uma evolução gradual rumo a maior clareza regulatória na gestão de ativos digitais.

3.1 Primeira fase: preparação do projeto de lei de infraestrutura (2021-2023)

O ponto de partida costuma ser atribuído à Lei de Investimento em Infraestrutura e Emprego de 2021 (IIJA), que reformulou as regras de reporte fiscal. Essa lei ampliou a definição de “corretor” (Broker) na legislação tributária, incluindo qualquer pessoa responsável por fornecer serviços de transferência de ativos digitais de forma regular. Desenvolvedores de DeFi passaram a ser obrigados a declarar suas operações fiscais. Nos dois anos seguintes, o Departamento de Fazenda publicou uma série de regras propostas, distinguindo entre provedores puramente técnicos e intermediários voltados ao cliente, com base em elementos como se oferecem execução, matching ou transferência de transações, e se podem obter e verificar informações do cliente, esclarecendo gradualmente os limites regulatórios.

3.2 Segunda fase: implementação do formulário 1099-DA (2024-2025)

Após a autorização legislativa, o IRS promoveu o Formulário 1099-DA como padrão para reporte de transações de ativos digitais, com início de aplicação a partir de 1º de janeiro de 2025. Essa medida visa elevar o padrão de reporte de transações digitais ao nível das operações tradicionais de valores mobiliários. Especificamente, bolsas domésticas como Coinbase, Kraken (, por exemplo, agora são obrigadas a gerar o formulário 1099-DA para cada usuário, detalhando custo de aquisição, data de aquisição, data de venda e ganhos de capital de cada operação. Essa iniciativa impôs uma grande carga de limpeza de dados históricos às exchanges, que tiveram que realizar trabalhos extensos de KYC e correções de dados entre 2024 e 2025. Para contas que não possam fornecer informações fiscais completas, as exchanges adotaram medidas como congelamento ou retenção de impostos na fonte, garantindo conformidade rigorosa.

)# 3.3 Terceira fase: regulamentação global e conformidade offshore ###2025 até hoje(

Desde a aprovação e implementação da Lei de Conformidade Fiscal de Contas no Exterior )FATCA( em 2010, os EUA já conseguem obter informações de contas financeiras no exterior de residentes fiscais americanos por meio do sistema de declaração de instituições financeiras globais. Contudo, por um longo período, plataformas de ativos digitais — especialmente exchanges no exterior e provedores offshore — não foram plenamente integrados a essa rede de troca de informações. Quando o sistema interno de reporte de ativos digitais )com regras como o 1099-DA( começou a ser implementado, e após a abertura de canais de conformidade financeira de ativos digitais, como ETFs de criptomoedas à vista, o foco regulatório passou a se concentrar na lacuna offshore: se as informações de plataformas no exterior não puderem ser sistematicamente obtidas, a fiscalização fiscal não poderá fechar o ciclo, o que explica o contexto da proposta de revisão na Casa Branca.

Em 2024, o Departamento de Fazenda / IRS publicou e promoveu regras finais de reporte de informações de corretores de ativos digitais )1099-DA(, estabelecendo a base para a coleta de dados domésticos; em 2025, os órgãos reguladores apresentarão ao governo a proposta de integração com o CARF da OECD, sinalizando que os EUA começam a explorar a incorporação de mecanismos de troca de informações transfronteiriças na sua ferramenta de fiscalização de ativos digitais.

)# 3.4 Consolidação do quebra-cabeça regulatório: do enforcement rigoroso à combinação de fiscalização e incentivo

Vale destacar que, após a evolução do sistema de fiscalização, a simples intensificação da fiscalização fiscal não é suficiente para descrever o panorama regulatório dos EUA na área de criptomoedas. Uma análise mais precisa mostra que a regulação está migrando de um modelo fragmentado, baseado em ações pontuais, para uma abordagem mais integrada. Por um lado, busca-se abrir canais para a conformidade financeira e participação institucional; por outro, há uma contínua elevação dos custos de violação e aumento da transparência da base tributária, por meio de reporte, fiscalização e mecanismos de informação. Essa estratégia de “fiscalização e incentivo” é fundamental para entender a mudança de sinais políticos desde 2024.

Após o episódio FTX, a estratégia de enforcement da SEC, liderada por Gary Gensler, atingiu seu auge em 2023, com ações contra Coinbase, Binance e outros, colocando o setor sob forte pressão.

Porém, em 2024, o cenário começou a mudar de forma significativa. Nesse ano, a SEC aprovou ETFs de Bitcoin à vista (janeiro) e de Ethereum à vista ###maio(, reconhecendo oficialmente as criptomoedas como uma classe de ativos “legítima”, abrindo caminho para a entrada de capitais tradicionais; ao mesmo tempo, o Congresso tomou medidas legislativas, como a aprovação do )Lei de Inovação e Tecnologia Financeira do Século 21( (FIT21), na Câmara dos Deputados, com maioria bipartidária em maio, tentando estabelecer um quadro regulatório claro e definir as competências da SEC e da CFTC. Além disso, em 2025, houve ajustes na postura regulatória )SAB 122(, que aliviaram parcialmente as dificuldades de contabilização para bancos que ingressam em atividades de custódia de criptomoedas.

A partir dessas mudanças, a regulação dos EUA está se deslocando de um modelo dominado pela SEC, baseado em ações pontuais, para um sistema colaborativo envolvendo legislação do Congresso, supervisão prudencial da SEC e CFTC, além de ações do Departamento de Fazenda e IRS na prevenção à lavagem de dinheiro e conformidade fiscal. Essa mudança reflete uma abordagem mais madura e equilibrada: por um lado, oferece canais de desenvolvimento para ativos regulados, como ETFs; por outro, reforça o controle sobre atividades ilegais, como evasão fiscal, por meio de mecanismos como o CARF. A maior flexibilidade da SEC visa manter a inovação no país, enquanto o IRS intensifica a fiscalização para garantir que a riqueza gerada seja tributada adequadamente.

) 4 Impacto na indústria e perspectivas futuras: buscando novo equilíbrio na era da transparência

A crescente clareza regulatória global e a conformidade fiscal são tendências irreversíveis. Os EUA continuam fortalecendo a fiscalização offshore, o que terá impacto profundo em todos os participantes do setor de ativos digitais: a postura de “cavalo de Tróia” não funciona mais, e uma nova era de conformidade está chegando.

(# 4.1 Para plataformas de troca de criptomoedas / provedores de serviços de corretagem

No contexto dos EUA, o principal mecanismo de conformidade para plataformas é o sistema interno de reporte de “corretores de ativos digitais” )com o Formulário 1099-DA(. Para plataformas que atendem clientes americanos ou possuem pontos de conexão obrigatória de reporte, é necessário coletar informações de identidade do cliente, consolidar dados de transações e gerar relatórios, além de manter informações fiscais do cliente, como TIN, e dados relacionados ao custo de aquisição )com algumas transições regulatórias em andamento(. Se a agenda de integração com o CARF avançar, plataformas com alta proporção de negócios transfronteiriços precisarão alinhar seus relatórios às exigências internacionais, podendo ser obrigadas a adotar padrões mais rigorosos de padronização de dados, reconciliação e capacidade de reporte transfronteiriço. Em geral, isso elevará significativamente os investimentos em governança de dados e conformidade, além de fortalecer a sustentabilidade operacional perante clientes institucionais, bancos e mercados regulados.

)# 4.2 Para investidores individuais

Com a implementação do reporte interno, mais dados de transações passarão a ser acessíveis ao IRS via 1099-DA, reduzindo as possibilidades de omissão por parte do investidor. Se a troca de informações transfronteiriça for reforçada, incluindo a integração com o CARF, a disponibilidade de informações de plataformas no exterior e contas offshore aumentará, elevando a pressão por explicação de históricos de transações e fluxos de fundos. Para o investidor, o risco real não é apenas o aumento futuro de impostos, mas a insuficiência na declaração de anos anteriores, na capacidade de reconstrução do custo de aquisição, o que pode gerar cobranças adicionais, multas e disputas regulatórias.

(# 4.3 Para instituições de custódia de ativos digitais

A obrigação das instituições de custódia depende de se oferecem apenas serviços de guarda ou também serviços de execução, matching e troca de ativos. Se apenas oferecem armazenamento, gerenciamento de carteiras e relatórios de custódia, a conformidade se concentrará na due diligence do cliente, isolamento de ativos, controles de segurança e requisitos de cooperação bancária; se combinarem custódia com execução de transações, precisarão se enquadrar na estrutura de reporte de corretor e na declaração de informações fiscais, com capacidade de coleta de dados, escopo de transações e geração de relatórios. A tendência é que a evolução regulatória nos EUA force as instituições a definir claramente suas funções e limites, reduzindo áreas cinzentas de atuação como “custódia disfarçada de matching”.

)# 4.4 Para bancos e intermediários financeiros tradicionais

Embora a obrigação de reporte fiscal recaia principalmente sobre plataformas e provedores de serviços, bancos e intermediários tradicionais também serão involuntariamente integrados ao ecossistema. Ao fornecer serviços de câmbio, liquidação, custódia ou crédito para plataformas de criptomoedas, eles passarão a prestar atenção à due diligence de clientes, rastreabilidade de transações, conformidade fiscal e riscos de sanções / lavagem de dinheiro, podendo exigir relatórios auditáveis, conformidade regulatória e cooperação em investigações fiscais como pré-requisito. Para gestores de patrimônio e escritórios de família, os ativos digitais passarão a ser considerados de forma mais sistemática na conformidade fiscal e planejamento de declarações transfronteiriças, mudando o foco de ações corretivas pós-transação para o planejamento de conformidade prévia.

( 5 Estratégias de resposta: de observador a participante ativo na conformidade

Como o processo de integração do CARF nos EUA ainda está em fase de revisão, com escopo e detalhes técnicos não totalmente definidos, a estratégia mais viável para o mercado é: usar o sistema interno de reporte de corretor )1099-DA( como base, e seguir as práticas comuns de implementação do FATCA/CRS e de outros países, antecipando a governança de dados e a reformulação de processos, deixando interfaces de integração internacional preparadas para o futuro.

Para plataformas e provedores de serviços, o primeiro passo é avaliar se suas operações se enquadram na categoria de corretor / sujeito a reporte, priorizando a conformidade com os requisitos de coleta de dados do 1099-DA, incluindo informações de cliente, transações, TIN, residência fiscal, e criando registros auditáveis e relatórios compatíveis com padrões internacionais, além de preparar interfaces de mapeamento para facilitar futuras atualizações regulatórias.

Para investidores individuais, o foco deve estar na consistência e na capacidade de reconstrução do histórico de transações e custos, além de consolidar dados de diferentes plataformas e cadeias, guardando documentos de custos, despesas e comprovações de troca. Para aqueles com plataformas no exterior ou contas offshore, é importante avaliar a conformidade de declarações passadas e possíveis necessidades de retificação, evitando surpresas com o aumento de informações disponíveis.

Para instituições de custódia e provedores de infraestrutura, recomenda-se dividir claramente as funções: armazenamento seguro, isolamento e registros auditáveis para serviços de custódia simples; e, se envolverem execução e troca, aprimorar a coleta de dados, o escopo de transações e a geração de relatórios, mesmo que detalhes ainda estejam em definição, mantendo registros de dados de transações, reconciliações e relatórios prontos para auditoria.

) Conclusão

A avaliação do governo dos EUA sobre a proposta não é uma simples ordem administrativa, mas uma reafirmação da soberania do país na redefinição de fronteiras financeiras na era digital. Para os profissionais do setor, trata-se de um desafio e uma oportunidade: a evasão fiscal tradicional não será mais viável, dando lugar a planejamentos fiscais detalhados e automação na conformidade. Nesse novo cenário, transparência e conformidade são inevitáveis. Como Benjamin Franklin disse: “No mundo, nada é certo além da morte e dos impostos.” E no universo Web3, talvez essa frase devesse ter uma nota adicional: “Mesmo na blockchain descentralizada, os impostos acabarão por seguir a sombra.”

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