2026 Ações de tecnologia em alta continuam fortes! Dan Ives: Discurso de Jensen Huang na CES define o tom e é crucial

Os principais otimistas de tecnologia dos EUA, o analista da Wedbush Securities Dan Ives, durante uma entrevista em 31/12, compartilhou suas opiniões pessoais sobre as ações de tecnologia de IA, energia e a competição tecnológica entre EUA e China, a partir da próxima feira de eletrônicos de consumo (CES) que se aproxima. Ele afirmou abertamente que o mercado subestimou a “profundidade e amplitude” desta revolução de IA e acredita que as oscilações atuais são mais uma pausa no meio da festa do que uma bolha prestes a estourar.

O CES torna-se palco crucial, a IA entra oficialmente no mundo físico

Dan Ives destacou que a próxima feira CES será um ponto de inflexão importante neste ciclo tecnológico. Ele mencionou especialmente o discurso do CEO da NVIDIA (NVIDIA), Jensen Huang, durante o evento, que deve definir o tom para “robôs autônomos” e (Physical AI) IA física.

Na sua visão, o CES já deixou de ser apenas uma feira de demonstrações de geladeiras inteligentes ou eletrônicos de consumo com truques de tecnologia, e passou a ser o palco principal da revolução de IA, abrangendo chips, software, robôs e aplicações industriais, marcando a aceleração da IA do mundo digital para a economia física.

A tendência de alta em tecnologia continua, o primeiro semestre de 2026 será um período-chave de observação

Diante das dúvidas do mercado sobre as ações de tecnologia, Dan Ives afirmou que não concorda com a ideia de que “o mercado de ações de tecnologia acabou”. Ele apontou que, mesmo com a presença de vendedores a descoberto, céticos e uma postura de observação, o primeiro semestre de 2026 ainda pode ser um período de desempenho bastante forte para IA e ações de tecnologia.

Ele acredita que os investidores ainda subestimam o impacto estrutural da IA na indústria de tecnologia como um todo, especialmente em software e aplicações de longo prazo, o que mantém a tendência de alta em tecnologia ainda não encerrada.

Softwares e aplicações derivadas emergem, a influência da IA continua a se expandir

Dan Ives alertou especialmente que o mercado está excessivamente focado em algumas ações estrela, negligenciando toda a cadeia de suprimentos de IA e os grupos mais amplos que se beneficiam dela. Ele citou empresas de software como Palantir, MongoDB, Snowflake, bem como empresas de infraestrutura de IA e segurança cibernética como CrowdStrike e Palo Alto.

Na sua opinião, o impacto da IA não se limita apenas ao hardware de primeira camada, mas continuará a se expandir para aplicações de segunda, terceira e até quarta camada, sendo o software e as aplicações derivadas os componentes-chave atualmente subestimados pelo mercado.

A disputa por chips ainda tem líderes, a situação tecnológica EUA-China apresenta mudanças

Ao falar sobre as recentes correções em grandes ações de tecnologia, Dan Ives afirmou que, embora empresas como AMD, TSMC, Microsoft e Oracle tenham apresentado quedas visíveis, isso não significa que a revolução de IA esteja em declínio, mas sim que o mercado está assimilando o ritmo.

No que diz respeito à competição por chips, ele afirmou que, apesar de empresas como Google e Amazon estarem ativamente tentando acompanhar, os desafios na cadeia de suprimentos continuam, mas a NVIDIA ainda lidera tecnicamente há anos. Ele descreveu sua posição como “o padrinho do mundo dos chips, Jensen”, mesmo diante das restrições de exportação para a China, a demanda por seus chips de alta gama permanece elevada.

Além disso, ele apontou que esta é a primeira vez em 30 anos que os EUA lideram claramente a China no setor de tecnologia, um fato muitas vezes ignorado pelo mercado, mas de grande importância para o ambiente de investimentos.

Gigantes não listados e gargalos energéticos moldam o próximo estágio da IA

Em relação às dúvidas do mercado sobre uma bolha de tecnologia, Dan Ives acredita que o verdadeiro fator subestimado são os gigantes de IA ainda não listados. Ele citou empresas como SpaceX, Anthropic e OpenAI, destacando que essas empresas ainda não abriram capital, mas já absorveram grande demanda e capital, causando um desequilíbrio entre oferta e procura de ações de crescimento.

Ao mesmo tempo, ele reforçou várias vezes que as maiores limitações da revolução de IA não são a demanda ou os cenários de aplicação, mas sim a energia e a regulamentação. Ele apontou que, atualmente, a demanda e oferta de chips da NVIDIA na Ásia atingem uma proporção de 12 para 1, mas a questão central é se há energia suficiente para suportar a expansão dos data centers.

Por isso, ele acredita que a energia nuclear e a infraestrutura energética serão fatores-chave a não serem ignorados na próxima fase da IA. No final da entrevista, Dan Ives afirmou claramente que a posição atual da IA está mais próxima de 1996 do que do auge da bolha da internet de 1999 a 2000, indicando que essa transformação tecnológica ainda está em fase inicial de expansão.

(Como escolher ações de tecnologia de IA? Entenda a mentalidade de mercado de Dan Ives, o principal otimista da tecnologia)

Este artigo foi originalmente publicado em Chain News ABMedia.