Os bancos americanos instam o regulador a desacelerar as carteiras relacionadas com criptomoedas em meio a uma revisão das regras

Resumo

• O lobby bancário alertou que as cartas condicionais vinculadas a legislação incompleta, como a Lei GENIUS, poderiam permitir que empresas de criptomoedas acessem o Fed antes que os reguladores tenham definido completamente suas obrigações.
• Várias grandes empresas de criptomoedas estão buscando ou possuem cartas de confiança bancária do OCC que poderiam permitir liquidações diretas, reguladas, sem as camadas tradicionais de bancos correspondentes.
• A iniciativa reflete um esforço mais amplo dos bancos para limitar a expansão das criptomoedas no setor financeiro regulado federalmente, incluindo esforços bem-sucedidos para proibir a provisão de juros de stablecoins.

A maior associação bancária dos Estados Unidos está dizendo ao principal regulador bancário do país para desacelerar as solicitações de cartas de criptomoedas, alertando que aprovar novas empresas de ativos digitais antes que o Congresso conclua a elaboração das regras sob as quais operariam apresenta riscos ao sistema financeiro. Em uma carta de comentário enviada na quarta-feira ao Office of the Comptroller of the Currency, a American Bankers Association pediu à agência que “garanta que padrões robustos e amplamente aplicáveis de segurança e solidez sejam bem compreendidos e mantidos durante este período de rápida inovação” — e que desacelere o processo de decisão sobre as cartas enquanto os marcos regulatórios para atividades com stablecoins e ativos digitais permanecem indefinidos. A carta surge enquanto várias empresas de criptomoedas, incluindo Circle, Ripple, BitGo, Paxos, Coinbase e Laser Digital da Nomura, buscam ou possuem cartas de confiança bancária condicional do OCC, sendo a World Liberty Financial, ligada a Trump, a mais recente a solicitar uma para seu stablecoin USD1. 

“Assim que essas empresas tiverem acesso ao Fed e licenças nacionais, estaremos falando sobre pular toda a camada intermediária — sem SWIFT, sem cadeias de correspondentes, apenas liquidação nativa e regulada,” disse Anthony Agoshkov, cofundador da Marvel Capital, ao Decrypt. “Isso é um avanço estrutural, e coloca a criptomoeda a um passo de estar integrada na pilha financeira — dentro do sistema, com credibilidade total,” acrescentou Agoshkov. A ABA criticou a prática recente do OCC de condicionar aprovações de cartas à conformidade dos solicitantes com a Lei GENIUS, uma legislação cuja “implementação regulatória completa provavelmente levará anos” e que ainda requer que cinco agências concluam suas próprias regulamentações, segundo a associação. O lobby bancário pediu ao OCC que “seja paciente, não meça seu progresso na concessão de cartas com base em prazos tradicionais, e permita que as responsabilidades regulatórias de cada solicitante se tornem totalmente claras antes de avançar com uma solicitação de carta.”

A associação também levantou preocupações sobre risco de resolução, apontando os colapsos da FTX e Celsius em 2022 como evidências de que modelos de negócios inovadores podem fracassar de maneiras que os reguladores estão mal preparados para gerenciar. A ABA instou o regulador a “garantir que suas capacidades de administração de insolvência e poderes e práticas relacionados sejam adequados para lidar com quaisquer riscos de insolvência levantados por qualquer solicitante de carta do OCC, existente ou novo.” Também pressionou para que empresas de confiança que não sejam bancos sejam impedidas de usar a palavra “banco”, uma medida que, segundo ela, garantiria que as instituições não carregassem “um título que distorça a natureza da instituição ou dos serviços que oferece.” A carta é a mais recente frente de uma campanha de meses por grupos bancários para moldar e desacelerar a entrada das criptomoedas no setor financeiro regulado federalmente. No mês passado, o Conselho de Bancários Comunitários da ABA enviou uma carta aos legisladores alertando que empresas de criptomoedas já estavam contornando a proibição da Lei GENIUS de pagamentos de juros de stablecoins, canalizando recompensas por meio de exchanges afiliadas. Essa pressão impactou diretamente o projeto de lei sobre a estrutura do mercado de criptomoedas, onde a mesma disputa sobre juros de stablecoins paralisou as negociações. Os bancos garantiram uma linguagem na última versão do projeto que proíbe empresas de criptomoedas de pagar qualquer tipo de juros ou rendimento sobre holdings de stablecoins, levando o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, a retirar abruptamente seu apoio ao projeto horas antes de uma votação no Comitê de Bancos do Senado, alertando que a lei seria “materialmente pior do que o status quo atual.”