Previsão do preço do dólar americano: crescimento do PIB impulsiona DXY, rendimento dos títulos, perspectiva do GBP/USD e do EUR/USD

Pontos Chave:

• O dólar americano se fortalece à medida que o crescimento do PIB do terceiro trimestre supera as expectativas em 3,1%, aumentando a confiança do mercado na resiliência econômica.

• A taxa de juros dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos estabiliza em 4,55%, refletindo o forte desempenho econômico e reforçando a postura hawkish do Federal Reserve.

• O próximo relatório de inflação PCE pode impulsionar ainda mais o momentum do dólar, com os rendimentos dos títulos sinalizando condições financeiras mais apertadas no futuro. ### Neste artigo:

• GBP/USD

+0.03%

• EUR/USD

+0.25%

Dólar Americano Fortalece-se com o Crescimento do PIB; Rendimentos Atentos aos Dados do PCE

O Índice do Dólar Americano subiu à medida que o crescimento do PIB para o terceiro trimestre superou as previsões, ficando em 3,1% em comparação com os esperados 2,8%. Essa performance econômica mais forte reforçou as expectativas de uma economia dos EUA resiliente, ainda mais apoiada pela queda das reivindicações de desemprego para 220 mil, em comparação com 242 mil na semana passada.

Entretanto, a taxa de juro do Tesouro dos EUA a 10 anos, atualmente em 4,55%, registou ligeiras flutuações, mas mantém-se preparada para movimentações antes da divulgação do Índice de Preços do Consumidor para Gastos Pessoais (PCE), um indicador crítico da inflação para a Reserva Federal.

Espera-se que os fortes dados de gastos do consumidor na sexta-feira sustentem a pressão ascendente sobre os rendimentos, sinalizando resiliência na atividade econômica apesar dos custos de empréstimos mais elevados.

US Dollar Index (DXY) – Análise Técnica

Gráfico de Preços do Índice do Dólar - Fonte: Tradingview O Índice do Dólar (DXY) está a negociar a 108.25, com uma queda de 0.16%, enquanto consolida acima do ponto de pivô a 107.93 no gráfico de 4 horas. A resistência imediata é vista a 108.53, com uma quebra a visar 108.89.

Na parte negativa, o suporte está em 107.57, com uma proteção mais profunda em 107.19. Os indicadores técnicos sugerem um tom cautelosamente otimista. A EMA de 50 em 107.22 e a EMA de 200 em 106.19 destacam a tendência de alta mais ampla do índice. Permanecer acima do pivô apoia a continuação do momentum otimista, enquanto uma quebra abaixo de 107.93 poderia sinalizar um recuo potencial.

Os traders devem ficar de olho nos movimentos em torno de 108,53 para confirmar a força ou observar as quedas em direção aos níveis-chave de suporte.

Rendimentos das obrigações dos EUA a 10 anos

US 10-year Bond Yields - Gráfico O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos atualmente negoceia perto de 4,55%, mostrando um pequeno recuo após atingir resistência em 4,59%, alinhando-se com um nível de retracement de Fibonacci de 0,236. Os recentes aumentos de rendimento refletem as expectativas de uma postura hawkish prolongada da Reserva Federal, apoiada por dados econômicos fortes.

Rendimentos mais altos atraem investimento estrangeiro, fortalecendo o índice do dólar americano, que permanece perto de máximas de vários anos.

No entanto, o aumento dos rendimentos pode limitar ativos sensíveis ao crescimento, como ações e commodities, enquanto um dólar mais forte pressiona o ouro e as moedas de mercados emergentes. Se os rendimentos se mantiverem acima de 4,50%, o índice do dólar pode estender os ganhos, sinalizando resiliência econômica contínua, mas condições financeiras mais apertadas à frente.

Libra sob pressão enquanto o BOE mantém as taxas

A libra esterlina britânica (GBP) continua sob pressão depois que o Banco da Inglaterra manteve as taxas em 4,75% em meio a uma votação dividida sobre a política monetária. As vendas no varejo subiram modestamente 0,2%, abaixo da previsão de 0,5%, enquanto o déficit líquido do setor público caiu para £11,2B, refletindo desafios fiscais.

Os mercados agora aguardam o Boletim Trimestral do BOE para obter mais informações econômicas, à medida que os dados mais fracos de Vendas Realizadas do CBI (-9) sugerem condições comerciais lentas.

Análise Técnica GBP/USD

Gráfico de Preços GBP/USD - Fonte: Tradingview O par GBP/USD está a negociar a 1,28074, com um aumento de 0,05%, enquanto paira perto da sua EMA de 200 a 1,28103 no gráfico diário, sinalizando um sentimento misto. O ponto de pivô em 1,25726 é crucial para a clareza direcional, com resistência imediata em 1,27112 e mais potencial de subida em direção a 1,28650. O suporte imediato está em 1,24210, com uma proteção mais profunda em 1,23017.

Embora a MME de 50 em 1.27707 forneça suporte de alta a curto prazo, a incapacidade do par de limpar firmemente o pivô sugere otimismo cauteloso.

Previsão Técnica EUR/USD ###

EUR/USD Gráfico de Preços - Fonte: Tradingview O par EUR/USD está a ser negociado a 1,03425, com um aumento de 0,21%, enquanto consolida abaixo do seu ponto de pivô em 1,03789 no gráfico diário. Embora a tendência imediata permaneça ligeiramente alta, o par enfrenta uma forte resistência em 1,04852, com uma barreira mais forte em 1,05706. O suporte imediato está posicionado em 1,02813, com um nível mais profundo em 1,02166.

A EMA 50 em 1,06253 e a EMA 200 em 1,07934 destacam a pressão de baixa a longo prazo, mas uma quebra acima do ponto de pivô pode desencadear uma reversão de alta, especialmente com o potencial padrão de duplo fundo se formando perto de 1,03789.

No entanto, a falha em recuperar o pivô pode expor o par a novas quedas em direção aos níveis de suporte-chave.