Utilizador da Aave Perde Milhões em $50M Swap Devido a Alto Impacto de Preço

• Uma troca de $50 milhões em AAVE falhou devido a um impacto de preço de 99%, apesar do usuário ter confirmado o aviso de slippage.
• Aave devolverá $600 mil em taxas após uma transação massiva revelar lacunas na proteção dos utilizadores.
• A mecânica do CoW Swap funcionou como previsto, mas negociações extremas ainda apresentam alto risco na DeFi.

Uma compra repentina de $50 milhões em AAVE acionou alertas na interface da Aave, expondo lacunas na proteção dos utilizadores e na mecânica das transações na DeFi. O incidente ocorreu quando um utilizador tentou trocar USDT por AAVE através da plataforma Aave, realizando uma transação muito maior do que a atividade típica do mercado.

Segundo Stani Kulechov, fundador e CEO da Aave, a interface sinalizou a transação devido a um slippage extraordinário. No entanto, o utilizador confirmou o aviso no seu dispositivo móvel, aceitando o risco de slippage elevado. Consequentemente, a troca resultou em apenas 324 tokens AAVE, muito abaixo das expectativas.

Stani.eth explicou: “A principal conclusão é que, embora a DeFi deva permanecer aberta e sem permissões, permitindo aos utilizadores realizar transações livremente, há barreiras adicionais que a indústria pode construir para proteger melhor os utilizadores.” Aave planeia contactar o utilizador e devolver aproximadamente $600.000 em taxas recolhidas na transação. Além disso, os roteadores do CoW Swap funcionaram conforme o previsto, e a integração seguiu as práticas padrão da indústria.

Compreender o Slippage e o Impacto de Preço

Para esclarecer a situação, o desenvolvedor da Aave, Martin Grabina, forneceu insights técnicos sobre o slippage. Ele afirmou: “Slippage é a margem de tolerância numa ordem de mercado: quanto o preço final de execução pode divergir do preço cotado devido ao movimento do mercado entre a assinatura e a execução.”

Na interface da Aave, as sugestões de slippage são calculadas algoritmicamente usando a volatilidade do ativo e o tamanho da ordem. Os utilizadores podem ajustar o slippage ou definir ordens limite para reduzir o risco de execução. No entanto, neste caso, o problema principal não foi o slippage, mas uma cotação com um impacto de preço de 99%. O utilizador aceitou uma taxa muito ruim antes das taxas e do slippage.

Além disso, Grabina destacou: “A ordem inclui um campo de cotação que mostra a taxa original (50M USDT -> <140 AAVE) apresentada ao utilizador antes das taxas e do slippage.” Apesar do desfecho desfavorável, o utilizador até recebeu um excedente de 0,7% através do mecanismo de leilão do CoW Swap, confirmando que o sistema funcionou como previsto.