As empresas de derivativos OTC varejistas da Austrália pagarão A$ 128,388 em taxas regulatórias anuais para o ano fiscal de 2025-26, uma redução de 23% em relação aos A$ 166,679 cobrados em 2024-25, segundo estimativas publicadas pela Australian Securities and Investments Commission. A taxa menor reflete a redução dos gastos com fiscalização à medida que vários assuntos regulatórios se aproximam da conclusão, disse a ASIC. A redução ocorre apesar de o orçamento geral do setor financiado pela indústria da ASIC ter subido quase 19% para A$ 400,52 milhões, impulsionado por maior financiamento do governo para trabalhos regulatórios em outros setores.
ASIC Reduz Taxa de Emissores de CFD em 23% para 2025-26
A ASIC espera recuperar A$ 9,324 milhões do subsector de derivativos OTC varejistas em 2025-26, abaixo dos A$ 12,105 milhões recuperados em 2024-25. O regulador calculou a estimativa usando 75 entidades que detêm a autorização da licença de Australian Financial Services pertinente. O subsector abrange a maioria dos emissores de CFD e de margin forex no varejo licenciados na Austrália.
Os emissores de derivativos OTC varejistas pagam um valor fixo de taxa com base no número de dias durante o ano fiscal em que detêm a autorização da licença AFS. A cobrança menor reflete uma queda nos custos regulatórios esperados pela ASIC, e não uma mudança na fórmula da taxa.
Queda nos Custos de Fiscalização Impulsiona Redução da Taxa
A ASIC atribuiu a queda da taxa principalmente à menor despesa com fiscalização. “O principal fator para a variação relevante é que os custos estimados de fiscalização são menores do que nos anos anteriores”, disse o regulador. Vários assuntos de fiscalização estão se aproximando das etapas de encerramento, enquanto os custos esperados de investigação e de ações judiciais para casos novos e em andamento que afetam o subsector são menores.
A fiscalização continua sendo o maior componente de custo para a regulação de derivativos OTC no varejo. A ASIC alocou A$ 4,058 milhões para fiscalização no subsector em 2025-26, contra A$ 1,55 milhão para supervisão e vigilância. Custos adicionais incluem A$ 575 mil para engajamento com a indústria, A$ 141 mil para educação, A$ 164 mil para orientação e A$ 75 mil para aconselhamento de política. Despesas indiretas somam A$ 1,168 milhões para digital, dados e tecnologia, A$ 529 mil para serviços de suporte e A$ 531 mil para propriedade e acomodação.
O gasto operacional total atribuído aos emissores de derivativos OTC varejistas é estimado em A$ 9,126 milhões. Após adicionar despesas de capital e um ajuste de A$ 157 mil do ano anterior, a ASIC chegou ao montante de recuperação da taxa de A$ 9,324 milhões.
ASIC Devolveu A$ 40 milhões em Supervisão Recente de CFD
Entre outubro de 2024 e dezembro de 2025, a ASIC analisou 52 emissores de CFD licenciados e identificou fraquezas no cumprimento das obrigações de design e de distribuição, da ordem de intervenção do produto de CFD da agência e das regras de reporte de derivativos. A revisão resultou em quase A$ 40 milhões sendo devolvidos a mais de 38.000 investidores de varejo.
A ASIC disse que 39 emissores revisaram suas determinações de mercado-alvo, 44 melhoraram questionários de onboarding de clientes e 42 fortaleceram sistemas usados para monitorar o comportamento e os resultados das negociações dos clientes. O regulador também identificou mais de 70 milhões de relatórios errôneos de transações de derivativos OTC, levando 48 emissores a fazerem mudanças em seus sistemas de reporte.
A Trive Financial Services Australia concordou em parar o onboarding de novos clientes australianos em abril de 2025 depois que a ASIC identificou deficiências graves em alguns de seus processos. A ASIC mais tarde cancelou a licença AFS da Trive depois que a empresa deixou de operar um negócio de serviços financeiros na Austrália. Em dezembro de 2025, a ASIC emitiu uma ordem de suspensão provisória contra a Stratos Trading, que opera a marca FXCM na Austrália, por deficiências na determinação de mercado-alvo. A ordem foi revogada após a empresa alterar o documento.
Orçamento Total da ASIC Aumenta 18,6% Apesar da Queda da Taxa de CFD
A ASIC espera recuperar A$ 400,52 milhões por meio de taxas de financiamento da indústria em 2025-26, um aumento de A$ 62,95 milhões, ou 18,6%, acima dos A$ 337,57 milhões recuperados em 2024-25. A ASIC disse que o aumento foi impulsionado pelo timing dos gastos e por financiamento governamental adicional para apoiar trabalhos regulatórios, de supervisão e de fiscalização.
A maior alocação é de A$ 107,254 milhões para o setor corporativo, seguida por A$ 74,469 milhões para gestão de investimentos, superannuation e serviços relacionados. O setor de infraestrutura de mercado e intermediários, que inclui emissores de derivativos OTC varejistas, deve contribuir com A$ 68,627 milhões, apenas 1,9% a mais do que no ano anterior. Os custos de aconselhamento financeiro devem subir 34,5% para A$ 62,624 milhões, enquanto custos de seguros são previstos para aumentar 35,4% para A$ 23,838 milhões.
O sistema de financiamento da indústria da ASIC exige que entidades reguladas cubram o custo de supervisão, vigilância, fiscalização e outras atividades regulatórias. O modelo opera em base ex-post, o que significa que as taxas finais são calculadas usando o gasto real da ASIC após o fim do ano fiscal. Os valores publicados são estimativas, e não faturas finais. A ASIC planeja publicar as taxas reais em dezembro de 2026 e emitir faturas entre janeiro e março de 2027, com pagamentos devidos em abril de 2027.
FAQ
Por que a ASIC reduziu a taxa de emissores de CFD para 2025-26?
A ASIC reduziu de A$ 166,679 para A$ 128,388 porque os custos de fiscalização são menores do que nos anos anteriores. Vários assuntos de fiscalização estão se aproximando das etapas de encerramento, e os custos esperados de investigação e de ações judiciais para casos novos e em andamento que afetam o subsector são menores.
O que a recente supervisão de CFD da ASIC conseguiu?
Entre outubro de 2024 e dezembro de 2025, a ASIC revisou 52 emissores de CFD licenciados e identificou fraquezas de conformidade. A revisão resultou em quase A$ 40 milhões sendo devolvidos a mais de 38.000 investidores de varejo. A ASIC disse que 39 emissores revisaram suas determinações de mercado-alvo, 44 melhoraram questionários de onboarding de clientes e 42 fortaleceram sistemas de monitoramento.
Quando os emissores de CFD receberão suas faturas finais da taxa?
A ASIC planeja publicar as taxas reais em dezembro de 2026 e emitir faturas entre janeiro e março de 2027, com pagamentos devidos em abril de 2027. O valor de A$ 128,388 é uma estimativa baseada em gastos projetados para o ano fiscal de 2025-26.
