O regulador financeiro da Austrália publicou conclusões de um estudo sobre a mentalidade financeira da Geração Z, destacando como as redes sociais e a inteligência artificial estão moldando as abordagens dos jovens investidores em relação ao dinheiro. A Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) divulgou os resultados de uma pesquisa realizada entre 28 de novembro e 10 de dezembro do ano passado, envolvendo 1.127 participantes com idades entre 18 e 28 anos. O estudo mostra que aproximadamente um em cada quatro indivíduos da Geração Z na Austrália investe atualmente em criptomoedas e, embora haja um forte interesse por conteúdo financeiro credível e confiável, muitos têm dificuldade em encontrá-lo em meio a materiais focados em engajamento. Os reguladores alertam que o marketing em plataformas sociais pode levar as pessoas a investimentos mais arriscados e, em alguns casos, a golpes.
As conclusões do regulador surgem enquanto a ASIC adota uma postura cautelosa em relação ao marketing de criptomoedas e ao ecossistema de aconselhamento financeiro mais amplo. A pesquisa revela uma geração que busca conteúdo confiável, mas muitas vezes recorre a fontes criadas para gerar engajamento, e não necessariamente por precisão. O Comissário da ASIC, Alan Kirkland, destacou que algumas atividades de marketing nas redes sociais são especificamente projetadas para impulsionar investimentos, e uma parte delas promove ações que podem expor jovens australianos a golpes. Ele alertou que a volatilidade dos investimentos em criptomoedas nem sempre é compreendida por quem promove ou incentiva a participação, especialmente quando o público está disperso por um cenário financeiro desenvolvido, porém complexo. A emissão de avisos a 18 influenciadores por promoverem ilegalmente produtos financeiros de alto risco e fornecerem aconselhamento financeiro não licenciado demonstra a disposição do regulador de agir contra campanhas enganosas.
A pesquisa, que incluiu participantes de 18 a 28 anos, revelou que 63% dependem das redes sociais para informações e orientações financeiras, 18% utilizam plataformas de inteligência artificial (IA) e 30% recorrem ao YouTube como fonte de conteúdo financeiro. Quanto à confiança, os resultados mostram um quadro mais complexo: 56% da Geração Z afirmam confiar parcial ou totalmente nas informações financeiras encontradas nas redes sociais, e 52% têm a mesma opinião sobre os “finfluencers” — influenciadores online que abordam finanças e investimentos. No entanto, a IA destaca-se como a fonte mais confiável entre os jovens, com 64% confiando em informações financeiras geradas por IA.
ASIC alerta para influencers de criptomoedas
O estudo também revela uma presença significativa de criptomoedas entre a Geração Z na Austrália, com 23% relatando possuir criptomoedas. Entre os que possuem criptoativos, 29% fazem negociações com base em conteúdo de redes sociais ou posts de influenciadores, uma dinâmica que levou o regulador a adotar uma postura de cautela. A ASIC advertiu que influenciadores podem criar expectativas irreais sobre retornos de investimento, volatilidade do mercado e a realidade de investimentos de longo prazo. Os resultados reforçam preocupações sobre como o conteúdo promocional pode influenciar percepções de risco e comportamento de negociação em um setor que permanece volátil e sob constante escrutínio regulatório.
Em entrevista ao Australian Financial Review (AFR) no domingo, o Comissário Alan Kirkland destacou o risco de que atividades de marketing em plataformas sociais possam direcionar consumidores para investimentos em criptomoedas mais arriscados e até golpes. “Estamos conscientes de que há muita atividade de marketing nas redes sociais para incentivar investimentos em criptomoedas, e nosso trabalho mostrou que parte dela realmente incentiva as pessoas a investirem em golpes,” afirmou. “É muito importante que as pessoas estejam cientes desses riscos, porque essa volatilidade não é vista em outros tipos de investimentos e muitas vezes é impulsionada por forças que é impossível para um indivíduo na Austrália compreender.”
Kirkland também apontou os fundos de aposentadoria australianos — o pool de aposentadoria de 4,5 trilhões de dólares — como uma área onde influenciadores não qualificados podem estar oferecendo orientações de investimento inadequadas. “Vemos isso principalmente quando as pessoas são atraídas por anúncios nas redes sociais e incentivadas a trocar seu superannuation, porque o super é frequentemente o ativo mais valioso das pessoas, e por isso pessoas desonestas costumam focar nele, o que pode ser trágico se as pessoas forem incentivadas a colocá-lo em um investimento arriscado,” explicou.
ASIC monitora aconselhamento financeiro por IA
O regulador também afirmou que está atento à forma como as ferramentas de IA geram informações financeiras. Os requisitos de licenciamento se aplicam quando uma fonte fornece aconselhamento financeiro ou recomendações específicas de produtos com base nas circunstâncias de um indivíduo. “De acordo com a lei australiana, se uma entidade fornece aconselhamento financeiro, ela precisa estar licenciada. Portanto, se uma ferramenta de IA, quem a estiver fornecendo, estiver fazendo recomendações sobre produtos financeiros específicos, levando em conta as circunstâncias individuais, isso seria aconselhamento personalizado, e precisa de licença,” observou Kirkland.
Observadores do setor notaram que algumas exchanges de criptomoedas começaram a integrar recursos de orientação baseados em IA para os clientes. Plataformas como MEXC, KuCoin e Bitget introduziram opções assistidas por IA para acompanhar os serviços de negociação, sinalizando o interesse dos reguladores em como os mercados de ativos digitais estão combinando capacidades de aconselhamento com decisões automatizadas.
“Uma das descobertas mais surpreendentes desta pesquisa foi o grau de confiança que os jovens depositam em plataformas de IA,” afirmou Kirkland, acrescentando que a utilidade da IA depende da especificidade das perguntas e da qualidade das fontes que ela pode consultar para fornecer resultados. As preocupações do regulador vão além da própria IA, como evidenciado pelo foco contínuo nos requisitos de licenciamento para quem fornece orientações financeiras, incluindo aconselhamento por IA.
A postura da ASIC em relação ao aconselhamento financeiro por IA ocorre em um contexto regulatório mais amplo. Em janeiro, a agência sinalizou que empresas de criptomoedas e IA que explorarem lacunas de licenciamento relacionadas a pagamentos na Austrália seriam prioridade em 2026. O foco do regulador não se limita às plataformas ou influenciadores, mas se estende ao arcabouço legal que regula a comercialização e o aconselhamento de produtos financeiros digitais.
O estudo sobre a Geração Z revela como uma geração que cresce com redes sociais e IA navega entre riscos e oportunidades em um cenário financeiro em rápida evolução. À medida que a ASIC continua monitorando as práticas de marketing e o uso de ferramentas de IA nos serviços financeiros, stakeholders — desde investidores até operadores de plataformas — acompanharão de perto para ver como as políticas se adaptam às novas realidades comportamentais na economia digital.
Por que isso importa
Primeiro, os resultados destacam um desafio crítico de proteção ao consumidor: jovens investidores recorrem ativamente às redes sociais e à IA para orientações, muitas vezes sem acesso a fontes independentes e confiáveis. O potencial de desinformação, retornos exagerados ou riscos desalinhados reforça a necessidade de recursos educativos credíveis e de divulgações transparentes no marketing de fintechs. A ênfase dos reguladores na licença para aconselhamento por IA sinaliza uma movimentação rumo a uma maior responsabilização formal, reduzindo a possibilidade de recomendações automatizadas operarem fora dos quadros de conformidade estabelecidos.
Segundo, o estudo evidencia a evolução do cenário de risco em relação à participação em criptomoedas entre os jovens. Com 23% da Geração Z relatando possuir criptoativos e 29% negociando com base em conteúdo de influenciadores, o foco regulatório em finfluencers e práticas de marketing ganha nova urgência. Isso é especialmente relevante à medida que o mercado australiano avança em inovações financeiras e provedores de ativos digitais buscam maior penetração no mercado tradicional.
Por fim, a integração de bots de IA por plataformas de criptomoedas e fintechs está levando os reguladores a repensar os limites entre informação e aconselhamento. O equilíbrio entre inovação e proteção ao consumidor provavelmente moldará futuras normas de licenciamento, divulgação e publicidade. Na Austrália, esse equilíbrio atualmente depende de se a orientação por IA ultrapassa o limite do aconselhamento financeiro personalizado, o que acionaria requisitos de licença e uma supervisão mais rigorosa.
O que observar a seguir
Monitoramento contínuo da ASIC sobre marketing de produtos financeiros em redes sociais e ações de fiscalização contra campanhas enganosas.
Qualquer nova orientação ou requisitos de licenciamento relacionados a aconselhamento financeiro por IA e ferramentas que personalizam recomendações.
Fiscalização regulatória de plataformas de criptomoedas e fintechs que utilizam IA para orientação de negociações ou “parceiros de negociação”.
Prioridades regulatórias em 2026 relacionadas a licenciamento de pagamentos e expectativas de licenciamento para serviços financeiros habilitados por IA.
Fontes & verificação
Australian Securities and Investments Commission, Estudo sobre Geração Z e aconselhamento financeiro — 26-049mr: https://www.asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2026-releases/26-049mr-asic-urges-gen-z-to-sense-check-money-advice-as-social-media-fuels-riskier-financial-decisions/
Entrevista ao Australian Financial Review com o Comissário da ASIC, Alan Kirkland, sobre confiança em IA e Geração Z: https://www.afr.com/wealth/personal-finance/gen-z-puts-trust-in-ai-for-financial-advice-asic-says-don-t-20260311-p5o9iy
ASIC intensifica ações contra influenciadores ilegais em campanha global contra má conduta: https://www.asic.gov.au/about-asic/news-centre/news-items/asic-cracks-down-on-unlawful-finfluencers-in-global-push-against-misconduct/
Este artigo foi originalmente publicado como Austrália alerta sobre IA e finfluencers enquanto a Geração Z possui 23% das criptomoedas em Crypto Breaking News — sua fonte confiável de notícias de criptomoedas, Bitcoin e atualizações de blockchain.
