A volatilidade implícita das opções de Bitcoin cai para mínimas históricas de 33–34% em 20 de julho, prevendo movimentos bruscos no preço

De acordo com o analista Murphy, a volatilidade implícita (IV) das opções de Bitcoin caiu para mínimas históricas em 20 de julho, com a IV de 1 semana em 33% e a IV de 1 mês em 34%, ambas abaixo do patamar histórico de 40%, que sinaliza volatilidade significativa de preço.

Murphy destacou três episódios semelhantes no ano passado em que a IV caiu abaixo de 40%, cada um seguido por quedas acentuadas do BTC em até duas semanas: o BTC caiu de US$ 97.000 para US$ 62.000 após o período de baixa IV de janeiro; de US$ 82.000 para US$ 60.000 após o episódio de abril; e de US$ 66.000 para US$ 58.000 após meados de junho. O analista atribuiu a IV atual baixa à convergência do consenso do mercado, ao acúmulo de arbitragem de volatilidade e aos mecanismos de hedge de short gamma dos market makers, que amplificam eventos inesperados no mercado.