Blue Whale Growth Fund constrói portfólio de infraestrutura de IA com Applied Materials, SK Hynix em 2025

Stephen Yiu, gestor do Blue Whale Growth Fund com aproximadamente US$ 4,5 bilhões em ativos sob gestão, revelou a estratégia do fundo para capitalizar os gastos de capital em inteligência artificial investindo em empresas da cadeia de suprimentos de semicondutores. As dez principais participações do fundo incluem Applied Materials (AMAT), BE Semiconductor Industries, SK Hynix, Lam Research (LRCX), Lumentum (LITE), Nvidia (NVDA) e Sandisk (SNDK).

O fundo obteve um retorno anualizado líquido de taxas de aproximadamente 19% desde seu início em 2017, superando o retorno de 12,4% do MSCI World Index no mesmo período. Posições recentes importantes incluem a compra da SK Hynix no início de 2025, que disparou 685% no último ano, e a manutenção da Nvidia desde 2021 apesar da volatilidade do mercado. Yiu mantém que a relação preço/lucro estimada atual da Nvidia de 22 vezes permanece subvalorizada em relação à trajetória de crescimento, enquanto o fundo detém apenas a Alphabet entre os principais provedores de serviços em nuvem.