A Chainalysis alerta que os pagamentos em cripto ao Irão podem desencadear riscos de sanções

As empresas de navegação estão a ponderar pagamentos em criptomoeda para cobrir potenciais taxas de trânsito através do Irão, enfrentando um risco de sanções substancial, de acordo com Kaitlin Martin, uma analista sénior de inteligência da Chainalysis. No âmbito dos actuais quadros de sanções, os pagamentos associados ao regime iraniano ou a outros intervenientes sancionados podem ser interpretados como apoio material, expondo as empresas a restrições tanto dos EUA como a nível internacional.

O alerta surge enquanto circulam relatos de que Teerão poderá procurar cobrar taxas de trânsito via cripto para a passagem por vias de navegação estratégicas. Embora o Presidente dos EUA, Donald Trump, tenha sinalizado que não toleraria portagens no Estreito de Ormuz, a questão mais ampla mantém-se: será que a cripto poderia servir como uma forma de contornar as sanções — uma ideia que os especialistas dizem ser improvável escapar ao escrutínio e às acções de execução.

Principais conclusões

Os pagamentos ao regime iraniano ou a entidades sancionadas ligadas a rotas de trânsito podem ser tratados como apoio material, criando uma exposição relevante a sanções para transportadores e financiadores.

O Irão tem expandido a sua utilização de activos digitais, especialmente stablecoins, para facilitar o comércio de petróleo, armas e outras mercadorias, mas a transparência da blockchain não garante um bypass às sanções.

As transacções de criptomoeda deixam um registo rastreável, que os investigadores podem aproveitar para congelar ou apreender activos nos pontos de conversão para numerário, complicando os esforços de evasão.

Para além do Irão, outros Estados sancionados exploraram o comércio habilitado por cripto. A Rússia, por exemplo, tem utilizado tokens digitais para apoiar o comércio transfronteiriço face às sanções.

A actividade de mineração de Bitcoin do Irão diminuiu de forma acentuada, enquanto a rede global de Bitcoin permanece robusta; a perturbação parece estar concentrada dentro do Irão e não parece desestabilizar os mercados vizinhos.

Uso de cripto e sanções: o que muda e o que permanece incerto

Num sector em que os canais financeiros são tradicionalmente regidos por uma matriz densa de controlos, a ideia de que a criptomoeda pode contornar as sanções de forma limpa é recebida com cautela pelos investigadores. Martin refere que, embora os activos digitais permitam transferências transfronteiriças fora das vias convencionais, vêm com uma visibilidade inerente. “Em muitos aspectos, a criptomoeda é na verdade mais fácil de rastrear do que os métodos tradicionais de evasão de sanções”, disse, salientando a capacidade de acompanhar os fundos até aos pontos finais de conversão para numerário, onde as autoridades podem intervir ou apreender activos.

Os dados públicos sugerem que Teerão está a avançar com o comércio habilitado por cripto, tirando partido de activos digitais para movimentar valor para petróleo, mercadorias e bens relacionados. A tendência sublinha uma mudança estratégica mais ampla: economias sancionadas estão a explorar a cripto como uma ferramenta para preservar algum nível de actividade transfronteiriça num contexto de pressão dos territórios jurisdicionais ocidentais. Ainda assim, a rastreabilidade das transacções em blockchain significa que estes esforços continuam expostos a acções de execução e a estratégias de mitigação de risco por bancos, bolsas e outros contrapartes.

Existe um precedente para actores estatais adoptarem cripto como um mecanismo suplementar para o comércio sob sanções. Por exemplo, a Rússia experimentou tokens digitais para facilitar transacções transfronteiriças depois de as restrições internacionais se intensificarem em 2022. Estes movimentos ilustram a natureza dual da cripto na geopolítica: pode expandir o acesso à transferência de valor, mas também amplifica a dimensão do escrutínio regulatório e a possibilidade de aplicação de sanções.

Mineração iraniana e perspectiva da rede global

O mesmo período que destaca o interesse de Teerão no comércio habilitado por cripto cruza-se também com um panorama mais amplo da mineração de cripto. O hashrate do Bitcoin do Irão caiu acentuadamente, reduzindo cerca de 7 exahashes por segundo e descendo para aproximadamente 2 exahashes por segundo, num contexto de tensões geopolíticas contínuas e pressões internas. Embora isto represente uma mudança local substancial, a rede global de Bitcoin permanece, em termos gerais, estável, com o hashrate total a rondar perto de 1,000 exahashes por segundo. A queda parece estar concentrada dentro do Irão, com países vizinhos do Golfo como os Emirados Árabes Unidos e Omã a mostrarem pouco impacto até ao momento.

Estas dinâmicas importam para investidores e construtores de várias formas. Primeiro, a concentração do poder de mineração numa única região pode afectar os mercados energéticos e a tensão da rede nessa área, potencialmente influenciando políticas locais e incentivos energéticos. Segundo, a resiliência da rede global apesar das perturbações regionais reforça a propriedade central do Bitcoin como um sistema globalmente distribuído. E terceiro, a mudança na actividade de mineração do Irão pode influenciar a capacidade do país de monetizar activos energéticos através da cripto — um factor a acompanhar à medida que as sanções e o risco regional evoluem.

O que observar a seguir

Vários desenvolvimentos merecem atenção num futuro próximo. Primeiro, o grau em que as autoridades prosseguem alegadas evasões de sanções habilitadas por cripto nas rotas marítimas e se há novas acções de execução contra empresas que facilitem fluxos desse tipo. Segundo, quaisquer mudanças no uso de cripto e de stablecoins por Teerão para o comércio, incluindo potenciais sinais de políticas por parte das autoridades iranianas. Terceiro, a interligação entre a actividade de mineração regional e a política energética, particularmente no Irão e nos Estados vizinhos, à medida que as sanções e as tensões geopolíticas continuam a remodelar os incentivos para mineiros e exportadores.

Este artigo foi originalmente publicado como Chainalysis Warns Crypto Payments to Iran Could Trigger Sanctions Risk em Crypto Breaking News — a sua fonte fidedigna para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e actualizações de blockchain.