A FINRA multou a corretora de varejo Tastytrade em US$ 200 mil após constatar que a empresa não reportou pelo menos 71 reclamações escritas de clientes de janeiro de 2020 a dezembro de 2023. O regulador concluiu que a Tastytrade não tinha procedimentos de supervisão razoavelmente desenhados para cumprir a Regra 4530(d), que trata dos requisitos de reporte de reclamações de clientes. A FINRA usa dados trimestrais de reclamações como parte do seu processo de monitoramento e inspeção para identificar possíveis falhas de conformidade, fragilidades operacionais e preocupações com práticas de venda entre as empresas associadas.
FINRA identifica 71 reclamações de clientes não reportadas em quatro anos
De acordo com uma Carta de Aceitação, Renúncia e Consentimento publicada pela FINRA, a Tastytrade deixou de reportar com precisão reclamações escritas de clientes de pelo menos janeiro de 2020 a dezembro de 2023. A empresa é associada à FINRA desde 2016 e opera uma plataforma de negociação autogerida que atende investidores de varejo por meio de aplicativos web, desktop e mobile. A Tastytrade emprega aproximadamente 85 representantes registrados e alterou seu nome de Tastyworks para Tastytrade em 2023.
A FINRA encontrou, durante uma revisão das comunicações com clientes, que a empresa recebeu, mas deixou de reportar, pelo menos 71 reclamações escritas de clientes cobrindo uma variedade de temas. As próprias reclamações não foram o foco da ação de execução — a questão se concentrou em saber se elas foram incluídas nas informações estatísticas e de resumo que as empresas precisam fornecer à FINRA a cada trimestre. Pela Regra 4530(d), as empresas associadas devem fornecer informações estatísticas e de resumo trimestrais sobre reclamações escritas de clientes, que o regulador define de forma ampla como queixas por escrito que envolvem uma empresa associada ou pessoa associada.
Sistema de supervisão da Tastytrade falhou em cumprir padrões da Regra 4530(d)
A FINRA concluiu que o sistema de supervisão da Tastytrade não foi razoavelmente desenhado para alcançar conformidade com a Regra 4530(d). Segundo o acordo, a Tastytrade exigia que o pessoal encaminhasse “reclamações” de clientes ao departamento de conformidade para avaliação. No entanto, a FINRA constatou que os materiais de treinamento e os procedimentos de supervisão da empresa não forneciam aos funcionários ou supervisores fatores específicos a considerar ao decidir se o encaminhamento era necessário.
Os funcionários deveriam identificar reclamações potencialmente reportáveis, mas não tinham orientações suficientemente detalhadas para determinar quais comunicações atendiam aos limiares regulatórios de reporte. Como resultado, a FINRA identificou violações da Regra 4530(d) que rege o reporte de reclamações, da Regra 3110 que rege a supervisão e da Regra 2010 que estabelece padrões de honra comercial e princípios justos e equitativos de negociação.
Tastytrade revisou materiais de treinamento no início de 2024
De acordo com a FINRA, a Tastytrade revisou seu treinamento e suas orientações no início de 2024. Os materiais atualizados incluíam fatores que os funcionários devem considerar ao determinar se uma comunicação com um cliente deve ser encaminhada para revisão sob a Regra 4530(d). A FINRA citou essas revisões no documento do acordo.
O acordo serve como um lembrete de que ações regulatórias nem sempre são motivadas por má conduta envolvendo atividade de negociação, práticas de venda ou abuso de mercado. Neste caso, a ação de execução se concentrou em reporte e supervisão — especificamente se as reclamações de clientes chegaram às equipes de conformidade e, posteriormente, foram divulgadas aos reguladores.
FAQ
Por que a FINRA multou a Tastytrade nesta ação de execução?
A FINRA multou a Tastytrade em US$ 200 mil por não reportar pelo menos 71 reclamações escritas de clientes de janeiro de 2020 a dezembro de 2023 e por não ter procedimentos de supervisão razoavelmente desenhados para cumprir os requisitos de reporte de reclamações de clientes da Regra 4530(d).
Por que a FINRA exige que as empresas reportem reclamações de clientes trimestralmente?
A FINRA usa dados trimestrais de reclamações como parte do seu processo de monitoramento e inspeção para identificar possíveis falhas de conformidade, fragilidades operacionais e preocupações com práticas de venda. Reclamações de clientes funcionam como um indicador inicial de riscos se desenvolvendo dentro de empresas associadas, e tendências de reclamações fornecem aos reguladores informações para detectar problemas emergentes antes que se tornem questões sistêmicas.
