Hana Financial Group Adia Plano de Conversão da Subsidiária de Gestão de Ativos

O Hana Financial Group adiou seu plano de converter a Hana Asset Management, que hoje é uma subsidiária da Hana Securities, em uma subsidiária direta da holding, segundo fontes do dia 24. A reestruturação, originalmente programada para o 4º tri de 2024, segue sem um cronograma concreto, já que o grupo está priorizando decisões estratégicas após o investimento do Hana Bank na Dunamu. Analistas atribuíram o atraso a preocupações com a adequação de capital, já que a aquisição da participação na Dunamu deve reduzir a razão de Common Equity Tier 1 (CET1) da Hana Financial em aproximadamente 11 pontos-base. O adiamento ocorre enquanto os maiores grupos financeiros da Coreia do Sul (Big 4) buscam, cada vez mais, crescimento na divisão de mercados de capitais por meio de sinergias aprimoradas entre as operações de corretora e de gestão de ativos.

O investimento na Dunamu muda as prioridades estratégicas da Hana Financial

O conselho de administração do Hana Bank aprovou formalmente a aquisição de uma participação na Dunamu, operadora da exchange de criptomoeda Upbit na Coreia do Sul, em uma transação avaliada em aproximadamente 1 trilhão de won. Fontes do setor financeiro afirmaram que as discussões sobre o investimento ocorreram no nível da holding devido ao impacto nas proporções de adequação de capital da Hana Financial. O plano de conversão da Hana Asset Management, que estava em análise desde 2024, teve sua prioridade reduzida após a decisão de investimento em ativos digitais. A Hana Securities adquiriu uma participação de 51% na antiga Hana UBS Asset Management da UBS em 2023, recebendo aprovação regulatória para a mudança de propriedade da Financial Services Commission. Na cerimônia de lançamento da Hana Asset Management, o presidente do Hana Financial Group, Ham Young-joo, afirmou que a empresa colaboraria com as redes de negócios domésticas e internacionais do grupo nos setores de valores mobiliários, capital e seguros. O CEO da Hana Asset Management, Kim Tae-woo, declarou publicamente no início do ano passado que a conversão estava em revisão para ser concluída dentro do ano.

Hana Asset Management registra 38,4 trilhões de won em ativos totais

Em 22 de julho, os ativos combinados de fundos e de investimentos discricionários da Hana Asset Management totalizaram 38,4 trilhões de won, segundo dados da Yonhap Infomax. Isso representa um aumento de 13% ante os 33,8 trilhões de won registrados no início do ano. No entanto, o valor recuou 9% em relação ao patamar de 42 trilhões de won observado em maio. No mesmo período, o mercado geral de fundos e de investimentos discricionários diminuiu em aproximadamente 1% devido à volatilidade do mercado acionário, indicando que a queda da Hana Asset Management superou a média da indústria. Um executivo do setor financeiro afirmou que a conversão de subsidiária direta poderia acelerar os processos decisórios ao eliminar o papel intermediário da Hana Securities, permitindo uma alocação de capital mais rápida e uma coordenação mais eficiente da estratégia de canais com a divisão bancária.

Big 4 ampliam a diferença na escala de gestão de ativos

Entre as holdings financeiras Big 4 da Coreia do Sul, a Hana Asset Management opera em uma escala significativamente menor do que seus pares. Em 22 de junho, a KB Asset Management registrou 184,3 trilhões de won em ativos combinados de fundos e de investimentos discricionários, enquanto a Shinhan Asset Management atingiu 149,9 trilhões de won e a Woori Asset Management somou 87,4 trilhões de won. A Shinhan Financial Group, que mantém a Shinhan Asset Management como subsidiária direta de 100%, reportou um aumento de 135,1% ano contra ano no lucro líquido de gestão de ativos no primeiro semestre do ano. O desempenho forte resultou do crescimento da receita de taxas impulsionada pelo aumento dos ativos sob gestão centrados em fundos negociados em bolsa (ETFs), combinado com melhora no resultado de lucros e perdas em valores mobiliários. Um representante do setor financeiro afirmou que aprovações do conselho de administração tanto da Hana Securities quanto do Hana Financial Group seriam necessárias para a conversão da subsidiária, acrescentando que a reestruturação poderia servir como catalisador para expansão de escala, dado o tamanho relativamente pequeno da Hana Asset Management entre as Big 4.

FAQ

O que o Hana Financial Group decidiu em relação à Hana Asset Management?

O Hana Financial Group adiou seu plano de converter a Hana Asset Management em uma subsidiária direta da holding. A reestruturação, originalmente programada para o 4º tri de 2024, atualmente não tem um cronograma concreto para implementação.

Por que a Hana Financial atrasou a conversão da subsidiária da Hana Asset Management?

O atraso ocorreu após o investimento de 1 trilhão de won do Hana Bank na Dunamu, que deve reduzir a razão de CET1 da Hana Financial em aproximadamente 11 pontos-base. Fontes de mercado indicam que o investimento em ativos digitais se tornou uma prioridade estratégica mais elevada do que a reestruturação de gestão de ativos.

Qual é o tamanho da Hana Asset Management em comparação com os concorrentes?

Em 22 de junho, a Hana Asset Management tinha 38,4 trilhões de won em ativos totais, bem menor do que os 184,3 trilhões de won da KB Asset Management, os 149,9 trilhões de won da Shinhan Asset Management e os 87,4 trilhões de won da Woori Asset Management.