Hanwha Ocean vende mais de $2B em contratos futuros, elevando a proporção de hedge acima de 70%

Hanwha Ocean vendeu mais de US$ 2 bilhões em operações de câmbio futuro (currency forwards) no dia 13, marcando sua segunda operação consecutiva de hedge em grande escala para o mercado de câmbio, após uma transação de US$ 2 bilhões no dia 10. O estaleiro está executando uma mudança estratégica anunciada no mês passado para elevar sua taxa de hedge acima de 70%, abandonando sua estratégia anterior de manter uma posição cambial em aberto. A medida ocorre depois que a Assembleia Nacional da Coreia do Sul aprovou, no dia 12, o US-Korea Strategic Investment Special Act, criando uma estrutura para investimentos de US$ 350 bilhões com componentes relevantes de cooperação na construção naval.

Hanwha Ocean realiza transações consecutivas de hedge de vários bilhões de dólares

Hanwha Ocean vendeu mais de US$ 2 bilhões em currency forwards na tarde do dia 13, segundo o mercado de câmbio de Seul. O volume da transação superou os aproximadamente US$ 2 bilhões em forwards que a empresa vendeu no dia 10. A empresa, que antes mantinha uma posição de FX essencialmente em aberto, decidiu no mês passado aumentar sua taxa de hedge para acima de 70%. Após a mudança de estratégia, Hanwha Ocean vendeu currency forwards imediatamente e tem continuado operações de hedge em grande escala neste mês.

Vendas de currency forward pressionam queda intradiária da taxa USD-KRW

A taxa de câmbio USD-KRW sofreu pressão de queda durante o horário de negociação por causa das vendas de forwards da Hanwha Ocean. A taxa subiu para 1.508,90 won às 3:12 PM, e depois caiu para 1.501 won dentro de aproximadamente 10 minutos à medida que o volume da transação da Hanwha Ocean entrou no mercado. A taxa de câmbio então se recuperou parcialmente da queda, encerrando a sessão de Seul em 1.503,40 won.

Mudança estratégica após aprovação do marco de investimentos pela Assembleia Nacional

A Assembleia Nacional realizou uma sessão plenária na tarde do dia 12 e aprovou a Special Act on Management of Korea-US Strategic Investment. A legislação cria uma Korea-US Strategic Investment Corporation separada para implementar um memorando de entendimento que cobre US$ 350 bilhões em investimentos destinados aos EUA. A cooperação na construção naval responde pela maior parcela dos investimentos dentro do marco. As operações de hedge da Hanwha Ocean se alinham com a transição da empresa de exposição cambial em aberto para uma estratégia de taxa de hedge mais alta anunciada no mês passado.

FAQ

Quais transações de hedge a Hanwha Ocean executou no dia 13?

Hanwha Ocean vendeu mais de US$ 2 bilhões em currency forwards na tarde do dia 13, após uma venda de forwards de US$ 2 bilhões no dia 10. A empresa está implementando uma decisão tomada no mês passado para elevar sua taxa de hedge para acima de 70%.

Como as vendas de forwards da Hanwha Ocean afetaram a taxa de câmbio USD-KRW?

A taxa de USD-KRW caiu de 1.508,90 won para 1.501 won dentro de aproximadamente 10 minutos durante a transação da Hanwha Ocean no dia 13. A taxa fechou a sessão de Seul em 1.503,40 won após uma recuperação parcial da queda.

Que ação legislativa se relaciona à estratégia de investimentos da Hanwha Ocean?

A Assembleia Nacional aprovou, no dia 12, a Special Act on Management of Korea-US Strategic Investment. A legislação cria uma estrutura para US$ 350 bilhões em investimentos destinados aos EUA, com a cooperação na construção naval representando o maior componente.