Kraken Aceita Ações Tokenizadas de Apple, Nvidia e Tesla como Colateral de Negociação

A Kraken lançou um recurso que permite que clientes elegíveis fora dos Estados Unidos usem ações e fundos negociados em bolsa (ETFs) tokenizados selecionados como garantia para negociação de futuros e margem. A exchange agora aceita títulos tokenizados, incluindo Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, o ETF SPDR S&P 500 e o Invesco QQQ Trust como garantia, sem exigir que os usuários vendam essas participações primeiro. O recurso permite que os usuários mantenham exposição a esses ativos enquanto abrem posições alavancadas na plataforma. O lançamento reflete a adoção mais ampla de ativos tokenizados do mundo real além da negociação à vista simples, à medida que as exchanges integram títulos baseados em blockchain na infraestrutura de margem e empréstimos.

Kraken Aplica Haircuts e Limites de Colateral por Tipo de Ativo

A Kraken aplica haircuts de colateral a cada ativo tokenizado suportado, reduzindo o valor de empréstimo que os usuários recebem contra suas participações. ETFs de mercado amplo recebem um haircut de 10%, refletindo sua exposição diversificada e menor volatilidade relativa em comparação com ações individuais. Ativos mais voláteis, incluindo Strategy e Robinhood, têm um haircut de 30%.

A exchange estabeleceu limites de colateral por ativo. ETFs de mercado amplo podem ser usados para até US$ 1 milhão em valor de colateral, a maioria das ações individuais tem um limite de US$ 250 mil, e ouro tokenizado e ações da Circle têm um limite de US$ 100 mil.

A Kraken afirmou que os haircuts e limites serão revisados periodicamente e estão sujeitos a alterações. A exchange observou que ações tokenizadas podem carregar tanto risco de mercado quanto risco de liquidez.

Recurso Restrito a Clientes Elegíveis Fora dos Estados Unidos

O recurso está disponível apenas para clientes elegíveis fora dos Estados Unidos. A Kraken afirmou que ações tokenizadas podem ser usadas como garantia para negociação de futuros no Espaço Econômico Europeu, enquanto o suporte para colateral de margem está disponível em outras jurisdições elegíveis fora do bloco.

Os limites geográficos refletem que títulos tokenizados ainda são uma categoria de produto regulamentada com acesso desigual ao mercado. Clientes não americanos podem obter acesso mais cedo a títulos tokenizados como garantia, enquanto usuários dos EUA permanecem fora do recurso.

O lançamento segue a recente parceria da Kraken com a Maple para criar uma facilidade de financiamento de armazém on-chain para empréstimos institucionais de criptomoedas.

Ativos Tokenizados do Mundo Real Alcançam US$ 32,6 Bilhões em Valor Distribuído

O lançamento da Kraken segue desenvolvimentos recentes de produtos nos mercados de ativos tokenizados. A Franklin Templeton e a Binance lançaram um programa em fevereiro permitindo que instituições usassem cotas de fundos do mercado monetário tokenizadas como garantia de negociação, enquanto os ativos subjacentes permaneciam em custódia regulada fora da bolsa. O fundo de títulos do Tesouro dos EUA tokenizado da BlackRock, BUIDL, é aceito como garantia de negociação na Binance, Crypto.com e Deribit.

A Tradeweb executou o que descreveu como a primeira compra e venda em tempo real de um título do Tesouro dos EUA tokenizado liquidado com dinheiro tokenizado na Canton Network.

Os ativos tokenizados do mundo real atingiram aproximadamente US$ 32,6 bilhões em valor distribuído, enquanto as ações tokenizadas subiram para cerca de US$ 2 bilhões, ante aproximadamente US$ 381 milhões um ano antes, de acordo com a RWA.xyz.

FAQ

Que ações tokenizadas a Kraken aceita como garantia?

A Kraken aceita títulos tokenizados, incluindo Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, o ETF SPDR S&P 500 e o Invesco QQQ Trust como garantia para negociação de futuros e margem.

Quais são os haircuts de colateral para ações tokenizadas na Kraken?

ETFs de mercado amplo recebem um haircut de 10%, enquanto ativos mais voláteis, incluindo Strategy e Robinhood, têm um haircut de 30%. Os limites de colateral variam de US$ 100 mil para ouro tokenizado e ações da Circle a US$ 1 milhão para ETFs de mercado amplo.

Quem pode usar ações tokenizadas como garantia na Kraken?

O recurso está disponível apenas para clientes elegíveis fora dos Estados Unidos. Ações tokenizadas podem ser usadas como garantia para negociação de futuros no Espaço Econômico Europeu, enquanto o suporte para colateral de margem está disponível em outras jurisdições elegíveis fora do bloco.