A Kraken Institutional fez parceria com a Upshift para criar cofres com rendimento gerador

A Kraken Institutional fez parceria com a plataforma de rendimento onchain Upshift para permitir que clientes institucionais elegíveis obtenham rendimento sobre bitcoin, ETH, stablecoins e outros Ativos cripto parados (idle) diretamente na custódia qualificada da Kraken, segundo um comunicado compartilhado com o The Block. A parceria atende à demanda institucional por plataformas unificadas que combinem salvaguarda de Ativos com recursos de produtividade, em vez de exigir contrapartes separadas para cada função. A iniciativa reflete uma inovação mais ampla em cripto vaults e o aumento da concorrência entre exchanges por ofertas de prime brokerage, em que a geração de rendimento sobre fundos ociosos é um diferencial central.

Upshift Cria Vaults Personalizados para Clientes da Kraken Institutional

A Upshift vai construir vaults dedicados, adaptados à estratégia de investimento, parâmetros de risco, necessidades de liquidez e composição de Ativos de cada cliente. As empresas estão trabalhando com um “grupo de curadores de vault profissionais” “vetado”, embora não identificado, com base no comunicado, cobrindo uma variedade de tipos de Ativos e perfis de risco.

Os Ativos alocados nesses vaults sem custódia (non-custodial) serão implantados em contratos onchain selecionados, com um token de recibo retornado à conta segregada de custódia qualificada da Kraken do cliente. “Controles e contabilidade institucionais são aplicados no vault, no protocolo, na cadeia e nos níveis de token”, diz o comunicado.

A Kraken e a Upshift usam um modelo white-label com vaults sob medida para clientes individuais “em vez de pools compartilhados genéricos”. Essa abordagem difere de grandes provedores de vault como Morpho e Yearn, que reúnem os fundos dos usuários. A Tesseract, licenciada pela MiCA, seguiu uma estratégia semelhante ao projetar vaults distintos de contratos inteligentes para clientes individuais.

Vaults sob medida permitem maior personalização em questões de segurança e risco e vão oferecer “oportunidades proprietárias tanto em mercados privados quanto líquidos”, disse Gregory Barasia, diretor de gestão de Ativos da Kraken Institutional.

Kraken Institutional Disputa no Mercado de Prime Brokerage

“As instituições querem cada vez mais uma única plataforma para proteger seus Ativos e torná-los produtivos, não uma contraparte separada para cada função”, disse Barasia. “É isso que a Kraken Institutional está construindo.”

A parceria surge enquanto exchanges cripto como Kraken e Coinbase continuam disputando suas ofertas de prime, com a possibilidade de ganhar rendimento com fundos parados sendo um ponto de venda central. Custodiantes como BitGo e Anchorage também começam a experimentar implantações onchain usando fundos protegidos offchain.

“A Kraken combina custódia qualificada com um conjunto completo de serviços prime, enquanto a Upshift fornece a infraestrutura de vault para colocar os Ativos em ação”, afirmou Aya Kantorovich, CEO da Upshift, no comunicado. “Juntos, os clientes podem gerar rendimento sem abrir novas carteiras, contrapartes ou protocolos, mantendo ao mesmo tempo uma gestão rigorosa de riscos incorporada.”

A adoção institucional de vaults tem sido limitada em parte pelo fato de que os maiores provedores de vault reúnem os fundos dos usuários. Também há algumas questões em aberto sobre as leis de valores mobiliários dos EUA e vaults que fazem pool dos fundos de investidores, especificamente em torno do Teste de Howey.

Upshift Levantou US$ 10 milhões na Série A em Março de 2025

A Upshift é uma fornecedora de infraestrutura B2B que pode implantar vaults em dezenas de cadeias e é uma das maiores provedoras na Stellar e na Solana. A startup levantou US$ 10 milhões na Série A liderada pela Dragonfly em março de 2025.

FAQ

O que a Kraken Institutional anunciou com a Upshift?
A Kraken Institutional fez parceria com a plataforma de rendimento onchain Upshift para permitir que clientes institucionais elegíveis ganhem rendimento sobre bitcoin parado, ETH, stablecoins e outros Ativos cripto diretamente dentro da custódia qualificada da Kraken.

Como funcionam os vaults da Upshift para clientes da Kraken?
A Upshift cria vaults dedicados, adaptados à estratégia de investimento, parâmetros de risco, necessidades de liquidez e composição de Ativos específicas de cada cliente. Os Ativos alocados nesses vaults sem custódia são implantados em contratos onchain selecionados, com um token de recibo devolvido à conta segregada de custódia qualificada da Kraken do cliente.

Quando a Upshift levantou o financiamento de sua Série A?
A Upshift levantou US$ 10 milhões na Série A liderada pela Dragonfly em março de 2025.