A Microsoft assina acordo com a Chevron Energy para um data center no Texas de 2,7 GW usando turbinas da GE Vernova

A Microsoft assinou um acordo de compra de energia de longo prazo com a Chevron para abastecer um data center planejado no oeste do Texas usando turbinas a gás natural da GE Vernova, anunciou a Chevron na segunda-feira. O acordo se concentra no Projeto Kilby, uma usina em Reeves County prevista para entregar 2,7 gigawatts de capacidade — equivalente à energia para 2 milhões de residências — com entrega de energia ao data center começando em 2028. A configuração fora da rede elétrica busca endereçar preocupações de que projetos de data centers de IA estejam pressionando as redes locais de energia, fator identificado pelo Wells Fargo como parte da resistência política a esse tipo de desenvolvimento.

Especificações do Projeto Kilby e Cronograma

O Projeto Kilby ficará ao lado do data center operado pela Microsoft em Reeves County e não funcionará a partir da rede pública. A Chevron fornecerá o gás natural, enquanto a GE Vernova fornecerá a maior parte das grandes turbinas para sustentar a planta. A Caterpillar deve fornecer o restante das turbinas. Jeff Gustavson, presidente da Chevron New Energies, disse em entrevista na segunda-feira que "não há realmente concorrência com consumidores locais de eletricidade" e que "com o tempo, à medida que tivermos energia excedente, planejamos direcionar isso para a rede para ajudar a estabilizá-la". Gustavson disse que o Projeto Kilby conta com apoio da comunidade na região onde a Chevron tem uma longa história. O data center da Microsoft não deve começar a receber energia da planta até 2028.

Carteira da GE Vernova atinge US$ 163 bilhões

Um porta-voz da GE Vernova confirmou que as turbinas do Projeto Kilby estão consideradas na carteira da empresa, que totalizou US$ 163 bilhões no fim de março. A empresa espera que esse número chegue a US$ 200 bilhões até o fim de 2027, um ano antes do que era esperado anteriormente. A GE Vernova está esgotada em turbinas pesadas pelo menos até 2028, com pouca capacidade em 2029 e 2030. Analistas do Wells Fargo estimam que a GE Vernova, que fabrica turbinas a vapor e a gás, geradores hidrelétricos e reatores nucleares, gere cerca de 25% da eletricidade do mundo.

Wells Fargo mantém recomendação de compra apesar da volatilidade do mercado

O Wells Fargo manteve uma recomendação equivalente a compra e uma meta de preço de US$ 1.259 por ação para a GE Vernova, o que implica cerca de 20% de alta em relação aos níveis do fim da sessão de terça-feira. Os analistas escreveram em uma nota na terça-feira que "esperamos que a GEV continue a 'funcionar' enquanto a empresa continuar com o ritmo de 'superar e elevar'". As ações da GE Vernova, que ainda estavam 60% acima no acumulado do ano, caíram mais de 7% na terça-feira. O Wells Fargo citou resistência política, maior concorrência de turbinas com rivais como Mitsubishi e uma desaceleração no comércio de inteligência artificial como componentes do cenário de baixa, mas ressaltou que seu caso-base para a GE Vernova permanece positivo. O Wells Fargo espera que os preços para a maquinaria pesada fiquem mais altos à medida que as empresas de tecnologia disputam pedidos, observando que a empresa "ainda não atingiu um teto para os preços".

Configuração fora da rede evita competição com a rede pública

A abordagem de energia atrás do medidor evita tensões nas redes locais de energia, abordando uma preocupação que encontrou resistência em algumas regiões. Gustavson disse que dezenas de projetos semelhantes foram anunciados no país, mas poucos estão tão avançados quanto o Projeto Kilby. O analista da Bernstein Sunaina Ocalan chamou o Projeto Kilby de "apenas mais um exemplo da enorme demanda por energia que estamos vendo" no boom de IA, acrescentando que "a maior demanda está impulsionando um melhor poder de precificação para a GE Vernova, que está se traduzindo em expansão de margens".

FAQ

Qual capacidade o Projeto Kilby entregará ao data center da Microsoft? O Projeto Kilby deve entregar aproximadamente 2,7 gigawatts de capacidade, equivalente à energia necessária para 2 milhões de residências.

Quando o data center da Microsoft começará a receber energia do Projeto Kilby? O data center da Microsoft não deve começar a receber energia da planta até 2028.

Qual é a carteira atual da GE Vernova e a projeção futura? A carteira da GE Vernova totalizou US$ 163 bilhões no fim de março, e a empresa espera que esse número chegue a US$ 200 bilhões até o fim de 2027.