Mirae Asset atualiza as ações coreanas da JB Financial para compra no plano de recompra

A Mirae Asset Securities elevou a classificação de investimentos do JB Financial Group de neutra para compra em 27 de julho, citando maior atratividade para investimentos em razão do plano de recompra de ações em tesouraria da empresa em meio à desvalorização das ações. A corretora manteve seu preço-alvo em 35.000 won. O JB Financial Group informou em 23 de julho que registrou 219,6 bilhões de won em lucro líquido atribuível aos interesses dos controladores no 2T 2026, alta de 5,7% na comparação anual, e anunciou planos de comprar 100 bilhões de won em ações em tesouraria até janeiro do próximo ano. O analista da Mirae Asset Securities, Jung Tae-jun, afirmou que a taxa de retorno aos acionistas do grupo deve exceder 50% neste ano com base em recompras de ações em tesouraria, observando que as ações coreanas são negociadas com desvalorização absoluta, apesar de um retorno estimado aos acionistas em torno de 8%.

JB Financial Group divulga resultados do 2T e plano de recompra de ações em tesouraria

O JB Financial Group informou em 23 de julho que registrou 219,6 bilhões de won em lucro líquido atribuível aos interesses dos controladores no 2T 2026, o que representa um aumento de 5,7% em comparação com o mesmo período do ano passado. Durante uma teleconferência no dia seguinte, a empresa anunciou planos de comprar mais 100 bilhões de won em ações em tesouraria até janeiro do próximo ano, com compras no valor de 82 bilhões de won a serem concluídas até o fim do ano.

Mirae Asset Securities avalia métricas financeiras e perspectiva de lucratividade

A Mirae Asset Securities avaliou que o lucro líquido trimestral atribuível aos interesses dos controladores do JB Financial Group atingiu a estimativa de consenso de 212,6 bilhões de won. A corretora projetou que a taxa de retorno aos acionistas da empresa neste ano deve exceder 50% com base em recompra de ações em tesouraria.

O analista Jung Tae-jun afirmou: “Embora a margem de juros líquida do grupo no trimestre tenha caído 1bp (0,01 ponto percentual) em relação ao trimestre anterior, a melhora de 10bp na proporção de provisão para perdas com empréstimos em relação ao trimestre anterior é encorajadora.” Ele acrescentou: “Embora o nível absoluto da proporção de provisão para perdas com empréstimos seja alto, o nível da margem de juros líquida também é correspondentemente alto, então o ROE (retorno sobre patrimônio) de dois dígitos continuará.”

Analista identifica fatores de subdesempenho das ações

Jung observou que a cotação das ações vem apresentando desempenho inferior desde fevereiro, atribuindo isso a vários fatores: vendas contínuas no mercado durante recompras de ações em tesouraria e cancelamentos devido a o acionista majoritário atingir limites de participação; a possibilidade de o segundo maior acionista, Align Partners, vender até 15% de sua participação; e preocupações de que a qualidade dos ativos da JB Woori Capital possa se deteriorar rapidamente se as taxas de juros continuarem subindo.

Mirae Asset Securities destaca valuation e posicionamento competitivo

Jung disse: “Mesmo considerando todos os fatores, o retorno estimado aos acionistas do JB Financial Group para este ano está em torno de 8%, que consideramos um nível de desvalorização absoluta.” Ele acrescentou: “Como os principais bancos comerciais anunciaram retornos aos acionistas abaixo das expectativas do mercado apesar da força recente das ações, a competitividade relativa do JB Financial Group será ainda mais evidenciada.”

A Mirae Asset Securities fornece opiniões de investimento em quatro níveis: compra, compra para negociação, neutra e venda.

FAQ

Qual classificação a Mirae Asset Securities atribuiu ao JB Financial Group em 27 de julho?
A Mirae Asset Securities elevou a classificação de investimentos do JB Financial Group de neutra para compra em 27 de julho, mantendo seu preço-alvo em 35.000 won.

Que resultado de lucros o JB Financial Group reportou para o 2T 2026?
O JB Financial Group informou em 23 de julho que registrou 219,6 bilhões de won em lucro líquido atribuível aos interesses dos controladores no 2T 2026, alta de 5,7% na comparação anual.

Qual plano de recompra de ações em tesouraria o JB Financial Group anunciou?
Durante uma teleconferência em 24 de julho, o JB Financial Group anunciou planos de comprar ações em tesouraria no valor de 100 bilhões de won até janeiro do próximo ano, com compras no valor de 82 bilhões de won a serem concluídas até o fim do ano.