A Mizuho Securities diz que as tendências de tecnologia de CPO permanecem inalteradas; True Alpha entre os beneficiários do período de transição

De acordo com a Mizuho Securities, em 17 de junho, o relatório mais recente da empresa sobre CPO (co-packaged optics) e tecnologias de alta tensão em corrente contínua 800VDC enfatizou que, embora as tendências de longo prazo permaneçam intactas, o verdadeiro alpha está nos beneficiados do período de transição, e não nos vencedores finais. Ambas as tecnologias são críticas para as atualizações de servidores de IA nos próximos cinco anos—CPO reduz significativamente o consumo de energia e a latência, enquanto 800VDC aumenta a potência por rack único de 60kW para mais de 600kW—mas a implantação em larga escala exige tempo, e as preocupações do mercado estão exageradas.

A Mizuho destacou que CPO e 800VDC representam uma “entrega em fases”, e não atrasos. A empresa recomendou focar nas oportunidades de transição de NPO e +/-400VDC em 2026-2027 antes de mudar para tecnologias da geração final, já que a densidade de potência dos racks de IA do lado da demanda continua acelerando.