Nigeria CBN restringe empresas de pagamentos de dominar os mercados de consumidores e comerciantes

O Banco Central da Nigéria (CBN) emitiu, na segunda-feira, um comunicado com regras de estrutura de mercado que restringem qualquer instituição financeira que controle mais de 25% do mercado de emissão ao consumidor a uma participação máxima de 15% nas atividades de aquisição de comerciantes. As regras buscam impedir concentração excessiva e risco sistêmico no ecossistema de pagamentos digitais da Nigéria, que processou ₦1,2 quadrilhão (US$ 884,78 bilhões) em 2025. As restrições entram em vigor em 31 de dezembro de 2026 e se aplicam a bancos e fintechs que estejam expandindo serviços de pagamento ao consumidor e ao comerciante.

CBN define limite de 25% no mercado ao consumidor para restrições a comerciantes

O CBN afirmou, no comunicado, que qualquer instituição financeira licenciada envolvida em atividades de aquisição de comerciantes, seja individualmente ou como parte de um grupo de entidades relacionadas, que detenha mais de 25% de participação no mercado de aquisição de comerciantes em qualquer período móvel de doze meses não pode manter mais de 15% de participação no mercado de emissão ao consumidor durante o mesmo período. Emissão ao consumidor refere-se a serviços que permitem aos consumidores realizar pagamentos, incluindo contas bancárias, cartões de pagamento, carteiras digitais e outros instrumentos de pagamento. Aquisição de comerciantes envolve infraestrutura que permite que empresas aceitem pagamentos, incluindo gateways de pagamento, serviços de Ponto de Venda (PoS) e sistemas de liquidação de comerciantes.

As restrições se aplicam não apenas a empresas individuais, mas também a grupos de entidades relacionadas. As instituições financeiras não podem contornar as regras separando negócios de consumidores e de comerciantes em subsidiárias diferentes, enquanto mantêm propriedade ou controle em comum.

Paystack, Flutterwave e grandes bancos enfrentam limites de participação de mercado

A regra tem implicações significativas para grandes empresas de fintech, como Paystack, Flutterwave e Moniepoint, muitas das quais construíram negócios fortes de pagamentos a comerciantes e estão expandindo para serviços bancários voltados ao cliente. Em janeiro, a Paystack adquiriu o Ladder Microfinance Bank. Em abril, a Flutterwave garantiu uma licença de MFB após adquirir a startup de open banking Mono, à medida que as fintechs buscam transformar usuários de pagamentos em clientes bancários.

Bancos tradicionais como o United Bank for Africa também podem ser afetados se tentarem construir uma participação substancial no mercado de aquisição de comerciantes enquanto mantêm posições dominantes no banking ao consumidor. O CBN introduziu os requisitos em resposta a preocupações sobre concentração de mercado, dependência operacional e o surgimento de operadores com presença relevante em atividades-chave de pagamentos.

CBN introduz requisitos de conformidade e reporte

O CBN afirmou que todas as entidades reguladas deverão enviar relatórios mensais de participação de mercado de acordo com modelos e prazos prescritos. Os limites de participação fazem parte de um conjunto mais amplo de reformas voltadas para a indústria de pagamentos. O CBN também está exigindo que bancos e fintechs divulguem os beneficiários finais de participações relevantes e está incentivando os operadores a utilizarem infraestrutura local de nuvem como parte dos esforços para fortalecer a supervisão e localizar dados críticos de pagamentos.

O CBN acrescentou que monitorará o cumprimento das disposições do comunicado e poderá, quando necessário, impor sanções de supervisão em conformidade com as leis, regulamentos e diretrizes aplicáveis.

FAQ

Quais limites de participação de mercado o CBN introduziu para empresas de pagamentos?

O CBN introduziu regras que restringem qualquer instituição financeira que controle mais de 25% do mercado de emissão ao consumidor a uma participação máxima de 15% nas atividades de aquisição de comerciantes. As restrições entram em vigor em 31 de dezembro de 2026.

Quais empresas são afetadas pelas novas regras de mercado de pagamentos do CBN?

Grandes empresas de fintech como Paystack, Flutterwave e Moniepoint são afetadas, assim como bancos tradicionais como United Bank for Africa. As regras se aplicam a qualquer instituição financeira licenciada, individualmente ou como parte de um grupo de entidades relacionadas, envolvida tanto em atividades de emissão ao consumidor quanto de aquisição de comerciantes.

Quais exigências de conformidade o CBN anunciou para empresas de pagamentos?

O CBN exige que todas as entidades reguladas enviem relatórios mensais de participação de mercado de acordo com modelos e prazos prescritos. O regulador também determina a divulgação dos beneficiários finais de participações relevantes e o uso de infraestrutura local de nuvem para dados críticos de pagamentos.