Ações da Nvidia caem 16% desde a máxima de maio, valor de mercado perde US$ 1 trilhão e o P/L futuro cai para 18x

Desde 14 de maio, as ações da Nvidia caíram aproximadamente 16%, com a capitalização de mercado da empresa evaporando mais de US$ 1 trilhão em dois meses. A queda levou o índice preço/lucro (P/L) futuro do fabricante de chips a cerca de 18x, o menor nível desde o início de 2019. Essa avaliação agora está abaixo do P/L futuro do S&P 500, que é superior a 20x, e do Nasdaq-100, próximo de 23x.

Segundo analistas, incluindo Eric Clark, da Accuvest Global Advisors, a reprecificação não resulta de deterioração fundamental, mas de uma rotação no sentimento de mercado e realocação de capital. "A ação subiu rápido demais e o volume de negociações está extremamente concentrado; o mercado agora busca exposição em outras direções, e a Nvidia se tornou uma fonte de recursos", afirmou Clark. Analistas observam que a correlação da Nvidia com pares do setor de semicondutores atingiu seu menor nível desde 2014, indicando uma mudança significativa na posição de mercado e na dinâmica do comércio de IA.