Bolsa de Nova Iorque (NYSE) junta-se à Securitize para lançar plataforma de tokenização de RWA: negociação 24/7, liquidação instantânea e depósitos/levantamentos em stablecoins

Bolsa de Nova York (NYSE), a empresa-mãe ICE, anunciou hoje (24 de) oficialmente que está a desenvolver uma plataforma exclusiva de “títulos tokenizados”. Esta iniciativa estratégica visa tokenizar ativos tradicionais como títulos do Tesouro dos EUA, ações, entre outros, através da tecnologia blockchain, permitindo negociações 24/7 e liquidação instantânea.
(Antecedentes: BlackRock planeja lançar um “Fundo Tokenizado” BUIDL! Aproveitando a grande oportunidade de ativos do mundo real RWA)
(Complemento: Quando os contratos inteligentes substituem ETFs? O surgimento e as preocupações com ações tokenizadas)

Índice do artigo

Alternar

• Motor Pillar integra blockchain, BNY e Citi oferecem suporte à liquidação
• Três vantagens principais: liquidação T+0 e negociação 24/7
• Era da “Internet Financeira”: NYSE não fica de braços cruzados

À medida que a tokenização de ativos (RWA) passa do conceito à prática, o mercado de negociação mais influente do mundo — a Bolsa de Nova York (NYSE) — finalmente entra na jogada. Sua empresa-mãe, Intercontinental Exchange (ICE), anunciou em 24 de março a parceria com a plataforma de tokenização Securitize para desenvolver uma plataforma de negociação de títulos tokenizados, com o principal diferencial de superar as limitações de tempo e eficiência do mercado tradicional.

A nova plataforma deve oferecer negociação 24/7, sem interrupções nos fins de semana ou feriados. A liquidação será quase instantânea, reduzida do tradicional T+1 para quase imediata, permitindo a entrega no momento da transação. Além disso, os investidores poderão fazer ordens em valores em dólares (não apenas em ações inteiras) e usar stablecoins para depósitos e retiradas, eliminando o tempo de processamento bancário.

Motor Pillar integra blockchain, BNY e Citi oferecem suporte à liquidação

Na estrutura técnica, a nova plataforma combina o motor de matching Pillar da NYSE com liquidação na blockchain. A interface usará a tecnologia de matching já consolidada da NYSE, enquanto o backend realizará a liquidação e custódia na blockchain, suportando liquidação multi-chain.

Na liquidação, a ICE está colaborando com o BNY (Banco de Nova York Mellon) e o Citi (Citibank) para introduzir um mecanismo de depósito tokenizado, permitindo que os membros de liquidação transfiram fundos e paguem garantias fora do horário bancário, eliminando completamente as limitações de fuso horário do sistema financeiro tradicional.

A Securitize é a parceira tecnológica principal nesta colaboração. A plataforma já recebeu aprovação da SEC para atuar como agente de transferência e colaborou com a BlackRock no lançamento do fundo tokenizado BUIDL. Atualmente, a Securitize está se preparando para abrir capital por meio de uma fusão com a Cantor Equity Partners II, avaliada em 1,25 bilhões de dólares.

Três vantagens principais: liquidação T+0 e negociação 24/7

Segundo o plano de desenvolvimento da ICE, a plataforma de títulos tokenizados da NYSE terá as seguintes três funcionalidades principais, visando resolver os problemas do sistema financeiro tradicional (TradFi):

• Liquidação instantânea (Atomic Settlement): eliminar os ciclos de liquidação T+1 ou T+2, realizando T+0 de forma imediata.
• Liquidez global: através de carteiras digitais, facilitar o acesso de investidores globais a títulos do Tesouro dos EUA, créditos privados e outros ativos de alta qualidade.
• Propriedade fracionada: reduzir a barreira de entrada para títulos caros, permitindo que o público participe de investimentos em infraestrutura e commodities com valores mínimos.

Era da “Internet Financeira”: NYSE não fica de braços cruzados

Este anúncio veio logo após o CEO da BlackRock, Larry Fink, afirmar que a tokenização representa a “hora do e-mail eletrônico de Wall Street”. O presidente da NYSE declarou que a tecnologia blockchain não só reduzirá custos operacionais, mas também proporcionará uma flexibilidade que as bolsas atuais não conseguem oferecer:

“Estamos construindo a infraestrutura para o próximo século dos mercados de capitais. Com a tokenização, podemos transferir ativos tão rápido quanto enviar uma mensagem, mantendo os altos padrões de regulação e segurança que a NYSE é reconhecida mundialmente.”