O Polymarket, uma das maiores plataformas de mercado de previsões do mundo, está apertando o controle sobre o acesso anônimo ao exigir que traders concluam a verificação de identidade, segundo um relatório de 27 de maio de 2026 da The Information.
- Principais conclusões:
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- O Polymarket estaria pressionando por verificação KYC entre traders, em meio a risco de exposição a sanções da OFAC e geobloqueio considerado poroso, em maio de 2026.
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- A Espanha determinou bloqueios por parte dos ISPs contra o Polymarket em maio de 2026, juntando-se a uma lista crescente de mais de 33 jurisdições restritas.
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- Legisladores da Câmara dos EUA enviaram ao Polymarket uma carta em maio de 2026 exigindo respostas sobre a aplicação do KYC e a detecção de negociações suspeitas.
Polymarket intensifica combate a usuários sem KYC
Michael Roddan, da The Information, relata que a plataforma está bloqueando contas suspeitas e endurecendo contra o uso de VPN, que traders em jurisdições restritas há muito tempo utilizam para contornar controles de geobloqueio. Usuários que preenchem formulários de know-your-customer, ou KYC, podem obter benefícios como acesso a co-localização direta para reduzir a latência nas negociações.
O Polymarket opera com uma estrutura em duas camadas. Sua plataforma internacional offshore historicamente ofereceu acesso baseado em carteira, configuração que impulsionou bilhões em volume de negociações durante as eleições presidenciais dos EUA em 2024. Já seu braço doméstico, o Polymarket US, é operado pela QCX LLC sob supervisão da CFTC como um Designated Contract Market e já exige verificação completa de identidade para usuários americanos.
A diferença entre essas duas camadas é o que reguladores e legisladores agora estão mirando.
A plataforma atualmente bloqueia usuários de aproximadamente 33 a 35 jurisdições, incluindo EUA, Rússia, França, Reino Unido, Alemanha, Irã e Holanda. Seus termos de serviço proíbem explicitamente VPNs ou outras ferramentas para contornar essas restrições. Apesar disso, acredita-se que o acesso barato a VPN tenha tornado o geobloqueio poroso, deixando o Polymarket exposto a possíveis violações de sanções da OFAC e a falhas de combate à lavagem de dinheiro.
Neste mês, a Espanha ordenou que provedores de serviço de internet bloqueassem o acesso ao Polymarket por preocupações com jogos de azar não licenciados. Ações semelhantes ocorreram na Indonésia e na Índia. Uma carta de supervisão da Câmara dos EUA, também enviada neste mês, pediu que o Polymarket detalhasse sua aplicação do KYC, controles de geobloqueio e sistemas para detectar atividade de negociação suspeita.
Casos de alto perfil aumentaram a pressão. O soldado do Exército dos EUA Gannon Ken Van Dyke enfrenta acusações de usar informações classificadas para realizar negociações no Polymarket, um caso que evidencia o risco legal que o acesso anônimo cria. Negociações suspeitas e coordenadas em eventos militares e geopolíticos geraram escrutínio adicional de pesquisadores e reguladores.
O Polymarket publicou regras aprimoradas de integridade do mercado em março de 2026, cobrindo ambas as plataformas. Essas regras incluem parcerias de vigilância, sistemas de detecção de anomalias e perícia forense de blockchain via Chainalysis. Violações podem resultar em suspensão de conta, banimentos permanentes, penalidades financeiras ou encaminhamento às forças de segurança.
Para traders que preferem acesso pseudonímico, a mudança adiciona atrito. Para o Polymarket, trata-se de um movimento calculado para reduzir exposição regulatória enquanto preserva a capacidade da plataforma de operar, atrair parcerias institucionais e manter seu relacionamento com investidores, inclusive a empresa-mãe da New York Stock Exchange (NYSE).
O setor mais amplo de mercado de previsões, incluindo concorrentes como Kalshi, está acompanhando de perto. Exigências de KYC e vigilância em tempo real estão se tornando cada vez mais requisitos mínimos para plataformas que querem operar a longo prazo em mercados regulados.
O Polymarket cooperou com autoridades em casos selecionados e destacou publicamente suas capacidades de monitoramento. A plataforma não especificou um prazo definitivo para que a verificação de identidade se torne obrigatória em toda a sua base internacional de usuários. Essa resposta pode vir dos reguladores antes de chegar ao Polymarket.
Mas a pergunta real é quais reguladores de fato estão no controle. Neste ano, reguladores estaduais têm entrado em conflito com autoridades federais nos EUA, especialmente a CFTC. Só ontem, o presidente Donald Trump publicou no Truth Social, argumentando que mercados de previsões se enquadram na jurisdição da CFTC, mesmo com reguladores estaduais continuando a protocolar ações judiciais contra plataformas de mercado de previsões e a emitir ordens de cessar e desistir.
