Samsung Securities prevê recuperação das ações de IA com base na superação do Capex das BigTechs.

Samsung Securities divulgou um relatório semanal de estratégia de investimento em 6 de julho, prevendo que as ações de IA e semicondutores podem se recuperar se a orientação de gastos de capital do segundo trimestre das empresas BigTech exceder o consenso do mercado durante a próxima temporada de balanços. A corretora atribuiu essa perspectiva à diversificação das fontes de financiamento pelas BigTechs para sustentar o investimento em infraestrutura de IA, apesar das altas taxas de juros, interpretando as recentes mudanças na alocação de capital como otimização da eficiência, e não como desaceleração de investimentos. Esta análise ocorre após uma correção recente do KOSPI, que viu o índice cair a 7.300 pontos no intradia, impulsionada por preocupações com 'chipflation' relacionadas à Apple e controvérsia sobre a estratégia de monetização de computação de IA da Meta.

Samsung Securities vincula orientação de capex à recuperação do mercado

A Samsung Securities afirmou em seu relatório de estratégia de investimento da segunda semana de julho que os anúncios de lucros do segundo trimestre provavelmente mostrarão a rentabilidade da IA atendendo às expectativas, enquanto a orientação de gastos de capital superará o consenso. A empresa projetou que, se esse cenário se concretizar, ocorrerá um movimento cíclico de alta centrado em semicondutores de IA. A corretora analisou que as empresas BigTech estão expandindo a capacidade de gastos ao diversificar métodos de financiamento, em vez de desacelerar o ritmo de investimentos, mesmo com as altas taxas de juros persistindo.

Anthropic garante capacidade de computação em contrato mensal de US$ 1,25 bilhão

A Anthropic garantiu mais de 300 megawatts de capacidade de computação no data center 'Colossus 1' da SpaceX em Memphis, Tennessee, por meio de um contrato que exige pagamentos mensais de US$ 1,25 bilhão (aproximadamente 1,9 trilhão de won). A Samsung Securities citou este acordo como evidência de uma explosão estrutural da demanda por infraestrutura global de IA, observando que o capital estabilizado por meio de medidas financeiras está retornando para investimentos em IA.

NVIDIA, Alphabet e Anthropic levantam US$ 135 bilhões combinados em captações recentes

A NVIDIA emitiu US$ 25 bilhões em títulos corporativos, a Alphabet realizou uma oferta de ações de US$ 85 bilhões e a Anthropic levantou US$ 35 bilhões no mercado de dívida privada em atividades recentes de captação de capital. A Samsung Securities caracterizou esses esforços de financiamento em larga escala como prova de que a demanda por infraestrutura de IA está explodindo estruturalmente, e não como evidência de hesitação de investimento.

Analista interpreta correção como reinterpretação da alocação de capital

Kim Jong-min, pesquisador-chefe da Samsung Securities, afirmou que a correção atual representa a reinterpretação pelo mercado dos métodos de alocação de capital, e não dúvidas sobre a própria indústria de IA. Kim acrescentou que, se a orientação de capex permanecer firmemente mantida durante a temporada de balanços em grande escala, o mercado de ações doméstico se livrará de suas dúvidas e reentrará em uma importante tendência de alta.

FAQ

O que a Samsung Securities previu em 6 de julho sobre as ações de IA? A Samsung Securities previu que as ações de IA e semicondutores podem se recuperar se a orientação de gastos de capital do segundo trimestre das empresas BigTech exceder o consenso do mercado durante a próxima temporada de balanços.

Quanto a Anthropic está pagando pela capacidade de computação no data center da SpaceX? A Anthropic garantiu mais de 300 megawatts de capacidade de computação no data center 'Colossus 1' da SpaceX em Memphis, Tennessee, por meio de um contrato que exige pagamentos mensais de US$ 1,25 bilhão.

Que captações de capital recentes a NVIDIA, Alphabet e Anthropic concluíram? A NVIDIA emitiu US$ 25 bilhões em títulos corporativos, a Alphabet realizou uma oferta de ações de US$ 85 bilhões e a Anthropic levantou US$ 35 bilhões no mercado de dívida privada.