Serenity registra ganhos de 300% em opções de compra de EWY via arbitragem de volatilidade, 26 de maio

De acordo com a BlockBeats, a trader Serenity obteve retornos de mais de 300% e ganhos de 4x com opções de compra do iShares MSCI Korea ETF (EWY) em 26 de maio, executando com sucesso a lógica de negociação proposta em 13 de fevereiro. A estratégia explorou um grande erro de precificação de volatilidade: as principais posições, Samsung Electronics e SK Hynix, apresentaram volatilidade implícita de 65–80%, enquanto as opções do índice estavam subprecificadas em cerca de 32%, em linha com o erro de precificação observado em grandes ações de tecnologia.

Serenity atribuiu os lucros a dois impulsionadores: valorização do preço do ativo subjacente combinada com a reprecificação da volatilidade. A discrepância refletiu a dependência excessiva dos formadores de mercado em dados históricos de baixa volatilidade, ao mesmo tempo em que ignoraram a nova realidade de volatilidade elevada impulsionada pelo superciclo de memória de IA.