As ações da SK Hynix caem 37% em 18 dias à medida que os investidores se aproximam de perdas

As ações da SK Hynix caíram aproximadamente 37% em 18 dias de negociação a partir de uma máxima perto de 3 milhões de won em meados do mês passado, levando investidores individuais a amargar prejuízos. Segundo dados da Naver Financial divulgados no dia 20, o preço médio de compra de 295.591 investidores da SK Hynix foi de 1,811 milhão de won, com retorno médio de apenas 1,71%. No dia 16, a SK Hynix fechou em 1,842 milhão de won, queda de 11,53% em relação ao dia de negociação anterior, colocando a maioria dos investidores perto do ponto de equilíbrio ou na zona de perdas. A forte queda na SK Hynix e no setor mais amplo de semicondutores decorre de dúvidas emergentes sobre a sustentabilidade dos investimentos em infraestrutura de IA, que impulsionou o superciclo dos semicondutores de memória. A demanda por memória de data centers e servidores havia historicamente impulsionado os resultados das empresas de semicondutores domésticas, mas desenvolvimentos recentes — incluindo a paralisação, por Nova York, dos planos de construção de data centers devido à falta de energia e ao aumento dos custos de eletricidade, além de preocupações de que a CXMT da China possa expandir a capacidade de produção após seu IPO — reduziram o sentimento dos investidores.

Ações de semicondutores dos EUA caem no dia 16

No dia 16 (horário local), as ações de semicondutores dos EUA caíram de forma ampla. O ADR da SK Hynix recuou 13,69%, a Micron caiu 5,65%, a SanDisk despencou 12,63%, a Western Digital caiu 9,15% e a Nvidia caiu 2,40%. O Índice de Semicondutores da Filadélfia recuou 4,29% em um único dia.

Analistas atribuem queda à instabilidade entre oferta e demanda

Corretoras analisam o enfraquecimento recente como resultado de uma instabilidade temporária entre oferta e demanda, e não de deterioração dos fundamentos. A análise observa que a negociação de opções, ETFs alavancados, fundos de tendência (trend-following) e o aumento das operações via quant e negociação algorítmica amplificam os movimentos de preço de forma mecânica. Quando as quedas começam, operações de hedge e rebalanceamento de ETFs ocorrem simultaneamente, ampliando a queda. Alguns analistas veem essa correção como dúvidas que se originaram na Big Tech — os principais investidores em infraestrutura de IA — e que foram transmitidas e amplificadas no mercado doméstico. Diante de tendências instáveis e da volatilidade nos índices de volatilidade do S&P 500 e da Nasdaq 100, os analistas afirmam que é difícil prever a direção com antecedência. A previsão predominante é de que o mercado permanecerá mais sensível a notícias negativas do que positivas até confirmar os resultados e a orientação de gastos de capital da Big Tech dos EUA, prevista para o fim de julho.

Resultados da SK Hynix estão marcados para o dia 29

A SK Hynix está agendada para divulgar resultados do segundo trimestre no dia 29. Algumas instituições recentemente emitiram relatórios mais conservadores, aumentando a pressão sobre o preço da ação. Planos de investimento em IA de grandes hyperscalers, incluindo Alphabet (Google), Amazon e Microsoft — esperados para ser anunciados por volta da mesma época — devem servir como indicadores importantes para a direção da ação da SK Hynix.

FAQ

Qual é o preço médio de compra para investidores da SK Hynix?
Segundo dados da Naver Financial no dia 20, o preço médio de compra de 295.591 investidores da SK Hynix foi de 1,811 milhão de won, com retorno médio de 1,71%.

Por que a ação da SK Hynix caiu acentuadamente?
A queda decorre de dúvidas emergentes sobre a sustentabilidade dos investimentos em infraestrutura de IA. Nova York interrompeu os planos de construção de data centers devido à falta de energia e ao aumento dos custos de eletricidade, e surgiram preocupações de que a CXMT da China possa expandir capacidade de produção após seu IPO, o que pode derrubar os preços das memórias.

Quando a SK Hynix vai divulgar resultados?
A SK Hynix está agendada para divulgar resultados do segundo trimestre no dia 29. Resultados de grandes hyperscalers de Alphabet, Amazon e Microsoft são esperados para o fim de julho.