A SK Telecom, a Mirae Asset Securities e a LIG Defense & Aerospace foram destaque na quarta semana de julho como principais escolhas de analistas de valores mobiliários da Money Today. Em 20 de julho, Kim Aram, da Shinhan Investment Securities, publicou um relatório prevendo que a ação da SK Telecom poderia disparar antes do IPO da Anthropic, esperado já em outubro. Em 22 de julho, Kim Hyun-soo, da Sangsangin Securities, projetou que a Mirae Asset Securities registraria lucro recorde no 2T, mas alertou para volatilidade no 3T ligada a oscilações na avaliação da SpaceX. No mesmo dia, Choi Kwang-sik e Lee Jun-beom, da Daol Investment Securities, atualizaram a LIG Defense & Aerospace para status de “ações preferenciais”, citando um backlog de exportação de ₩14,2 trilhões e expansão contínua de CAPEX até 2030. Os relatórios refletem o aumento do interesse de investidores em ações sul-coreanas expostas a desenvolvimentos globais nos setores de IA e defesa.
SK Telecom em posição para ganhos antes do IPO da Anthropic
Kim Aram, da Shinhan Investment Securities, afirmou no relatório de 20 de julho que o preço das ações da SK Telecom tem forte potencial de alta antes do IPO da Anthropic, esperado já em outubro. A avaliação da Anthropic subiu de US$ 18 bilhões em 2024 para US$ 965 bilhões até o fim de maio (May末), representando um crescimento de aproximadamente 50 vezes. Kim observou que a Anthropic provavelmente irá listar em uma avaliação ainda mais alta, citando o precedente da SpaceX de elevar seu valor empresarial para US$ 2 trilhões imediatamente após se fundir com a xAI. A participação da SK Telecom na Anthropic é avaliada em aproximadamente ₩434,3 bilhões, o que representa uma posição estimada de 0,3% de equity. A SK Telecom encerrou a semana em ₩100.000, alta de 11,48% em relação ao fechamento da semana anterior. Kim destacou catalisadores adicionais de crescimento além da participação na Anthropic, incluindo demanda de data centers que sustenta as operações centrais de telecom e recuperação dos fundamentos. O analista projetou o lucro operacional da SK Telecom para o ano em ₩1,099 trilhão, equiparando os níveis anteriores ao incidente de hacking de 2024. A partir do 4T, dividendos isentos de imposto são esperados para atrair entradas de investidores estrangeiros.
Mirae Asset Securities enfrenta volatilidade no 3T por participação na SpaceX
Kim Hyun-soo, da Sangsangin Securities, projetou em 22 de julho que a Mirae Asset Securities alcançaria lucro recorde no 2T, mas alertou para maior volatilidade no 3T devido a oscilações na avaliação da SpaceX. O analista manteve recomendação “neutra” e reduziu o preço-alvo para ₩43.000, de ₩88.800, definido em 12 de maio. O lucro líquido consolidado do 2T da Mirae Asset atribuível aos interesses controladores é esperado para atingir ₩2,582 trilhões, alta de 540,3% em relação ao ano anterior, impulsionado pela reavaliação da participação na SpaceX. No 1T, a SpaceX foi avaliada em US$ 800 bilhões, contribuindo com aproximadamente ₩600 bilhões em ganhos de avaliação. Até o fim de junho (June末), a avaliação da SpaceX atingiu pico de US$ 2,25 trilhões após a listagem a US$ 1,75 trilhão, elevando o valor da participação da Mirae Asset para um estimado de ₩5,4 trilhões. No entanto, a avaliação da SpaceX caiu para US$ 1,58 trilhão em 21 de julho, criando potencial para perdas no 3T. Kim afirmou que, se a volatilidade dos resultados ligada à SpaceX estabilizar, a classificação poderá ser elevada para “compra” com base na competitividade do negócio central da Mirae Asset. A Mirae Asset Securities fechou em ₩36.900 em 24 de julho, queda de 7,87% em relação à semana anterior.
LIG Defense & Aerospace atualizada com base em backlog de exportação e planos de CAPEX
Choi Kwang-sik e Lee Jun-beom, da Daol Investment Securities, atualizaram a LIG Defense & Aerospace para status de “ações preferenciais” em 22 de julho, citando a trajetória de crescimento mais longa no setor de defesa. Os analistas mantiveram recomendação “compra”, mas reduziram o preço-alvo para ₩980.000, de ₩1,1 milhão, para refletir previsões de lucro operacional no 2T. A LIG Defense tem backlog de exportação de ₩14,2 trilhões e se comprometeu com expansão de capacidade de produção para garantir crescimento até 2030. Após o investimento na instalação December Gumi 2 House, a empresa anunciou em junho planos para expansões Gumi 3 House e Gimcheon 2 House, financiadas pelo Industrial Capital do National Growth Fund. Os analistas destacaram expectativas contínuas por novos contratos de aquisição do Cheongung-2 no Oriente Médio e vendas de mísseis Bigung para os EUA, com potencial de adição ao pipeline incluindo Haeseong, da Malásia, e Cheongung-2, da Indonésia, dentro de três meses. A LIG Defense fechou em ₩762.000 em 24 de julho, alta de 1,74% em relação à semana anterior, com ganhos consecutivos em 23 e 24 de julho, em meio ao aumento das tensões entre os EUA e o Irã.
FAQ
O que o relatório de Kim Aram disse sobre o movimento das ações da SK Telecom antes do IPO da Anthropic?
Kim Aram, da Shinhan Investment Securities, afirmou em 20 de julho que o preço das ações da SK Telecom tem forte potencial de alta e pode disparar antes do IPO da Anthropic, esperado já em outubro. O analista mencionou que a SK Telecom fechou a semana em ₩100.000, alta de 11,48% em relação à semana anterior, e destacou que a ação caiu 29% em relação ao seu pico, deixando espaço para novos ganhos.
Por que a Mirae Asset Securities recebeu um preço-alvo menor apesar da expectativa de lucro recorde no 2T?
Kim Hyun-soo, da Sangsangin Securities, reduziu o preço-alvo da Mirae Asset Securities para ₩43.000, de ₩88.800, em 22 de julho, devido ao aumento da volatilidade no 3T causada por oscilações na avaliação da SpaceX. A avaliação da SpaceX caiu de um pico de fim de junho (June末) de US$ 2,25 trilhões para US$ 1,58 trilhão em 21 de julho, criando potencial para perdas no 3T após ganhos fortes no 2T vindos da participação na SpaceX.
Quais fatores levaram a Daol Investment Securities a atualizar a LIG Defense & Aerospace para status de “ações preferenciais”?
Choi Kwang-sik e Lee Jun-beom, da Daol Investment Securities, atualizaram a LIG Defense & Aerospace para “ações preferenciais” em 22 de julho, citando um backlog de exportação de ₩14,2 trilhões e expansão contínua de CAPEX até 2030. Os analistas destacaram investimentos em instalações como Gumi 2 House (dezembro), Gumi 3 House e Gimcheon 2 House (junho), financiados pelo National Growth Fund, garantindo crescimento de capacidade de produção de longo prazo.
