IPO da SpaceX atrai US$ 250 bilhões+ em inscrições, quase 4x a meta de captação

A SpaceX atraiu mais de US$ 250 bilhões em demanda de subscrição de investidores para sua oferta pública inicial (IPO), segundo um relatório de 9 de junho, quase quatro vezes o valor de captação planejado pela empresa de US$ 75 bilhões. Fontes familiarizadas com o assunto disseram a veículos de mídia que investidores institucionais fizeram grandes pedidos de subscrição, enquanto a SpaceX continua seu roadshow de IPO. A oferta representa o maior IPO da história, com a SpaceX definida para listar na Nasdaq Stock Exchange em 12 de junho sob o símbolo SPCX, a um preço fixo de US$ 135 por ação para aproximadamente 555,6 milhões de ações.

SpaceX define preço de US$ 135 por ação para listagem na Nasdaq em 12 de junho

A SpaceX protocolou seu prospecto de IPO em abril e atualizou o documento no início de junho, finalizando a oferta em US$ 135 por ação para aproximadamente 555,6 milhões de ações. A empresa está programada para começar a ser negociada na Nasdaq Stock Exchange em 12 de junho sob o símbolo SPCX. Após a conclusão da listagem, a SpaceX deve figurar entre as empresas de capital aberto mais valiosas do mundo.

Um foguete Falcon 9 da SpaceX exibido em uma instalação da SpaceX em Hawthorne, Califórnia, em 26 de março de 2026. Fonte da imagem: Visual China

Starlink, foguetes reutilizáveis e aquisição da xAI impulsionam a avaliação

Analistas atribuem o prêmio de avaliação nos mercados de capitais e a subscrição acima do esperado ao portfólio abrangente de negócios da SpaceX e às barreiras da indústria. Primeiro, o serviço de internet por satélite Starlink da SpaceX alcançou implantação global com fluxo de caixa estável e expansão da escala de mercado. Segundo, a SpaceX domina o setor de lançamentos espaciais comerciais por meio de veículos de lançamento reutilizáveis desenvolvidos internamente, que reduzem significativamente os custos de lançamento de carga em órbita e remodelam o modelo de negócios do setor. Terceiro, a empresa concluiu, em fevereiro, a aquisição total da empresa de inteligência artificial xAI, integrando ativos centrais de IA.

Avaliação salta de US$ 350 bilhões para US$ 1,77 trilhão em 18 meses

A SpaceX foi avaliada em cerca de US$ 350 bilhões em transações internas no fim de 2024. Após 18 meses de desenvolvimento, a avaliação do IPO da empresa atingiu US$ 1,77 trilhão, representando um aumento substancial que reflete forte reconhecimento do mercado de capitais.

Nasdaq e Bitcoin caem enquanto o IPO puxa capital

O Nasdaq Composite Index e os preços do Bitcoin caíram na terça-feira. Analistas sugeriram que as vendas feitas por compradores do IPO da SpaceX, que usaram recursos para financiar a oferta, foram um fator significativo na retração do mercado. Outras análises apontaram que a alocação de 30% para varejo do IPO permite que investidores de varejo comuns participem, amplificando ainda mais os efeitos de fluxo de capital entre mercados.

SpaceX aloca 30% das ações do IPO a investidores de varejo

O IPO da SpaceX quebra convenções tradicionais de alocação de emissão de ações nos EUA ao abrir até 30% das ações da oferta para investidores de varejo, que podem participar por meio de plataformas de negociação de varejo em conformidade. Em IPOs tradicionais de grande escala, as taxas de alocação para varejo normalmente ficam bem abaixo desse padrão, com ações sendo principalmente alocadas a investidores institucionais.

FAQ

Qual é a demanda de subscrição para o IPO da SpaceX?
Segundo um relatório de 9 de junho, a SpaceX atraiu mais de US$ 250 bilhões em demanda de subscrição de investidores, quase quatro vezes o valor planejado de captação de US$ 75 bilhões.

Quando a SpaceX vai listar na Nasdaq?
A SpaceX está programada para começar a ser negociada na Nasdaq Stock Exchange em 12 de junho sob o símbolo SPCX, a um preço fixo de US$ 135 por ação para aproximadamente 555,6 milhões de ações.

Quanto do IPO da SpaceX é destinado a investidores de varejo?
A SpaceX alocou até 30% das ações da oferta a investidores de varejo, que podem participar por meio de plataformas de negociação de varejo em conformidade — uma proporção significativamente maior do que em IPOs tradicionais de grande escala.