Reino Unido cria força-tarefa com 54 empresas, incluindo BlackRock e JPMorgan, para tokenização

Uma força-tarefa do Reino Unido, com 54 instituições financeiras, incluindo BlackRock, JPMorgan e Circle, vai pilotar transações de repo tokenizadas como o primeiro caso de uso de blockchain ao vivo no âmbito de um roteiro de mercados digitais no atacado. A iniciativa, liderada pelo campeão do Reino Unido em Mercados Digitais no Atacado, Chris Woolard, mira mercados de finanças no atacado tokenizados com um benefício econômico anual estimado de até US$ 44 bilhões até 2035. A força-tarefa foi criada para desenvolver casos de uso práticos baseados em blockchain nos mercados financeiros do Reino Unido, abordando velocidade de liquidação, movimentação de garantias e liquidez nas operações no atacado.

O grupo de 54 empresas inclui Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley, UBS, Barclays, Citi, State Street, Coinbase, Ripple e Wintermute. O primeiro relatório de Woolard ao chanceler apresenta um roteiro para mercados no atacado tokenizados.

Força-tarefa mira repo tokenizado como primeira implementação

A força-tarefa vai gastar o próximo ano desenvolvendo casos de uso práticos em mercados financeiros do Reino Unido. Seu primeiro foco é uma transação de repo tokenizada ponta a ponta, na qual títulos são trocados por dinheiro e depois recomprados em mercados de financiamento de curto prazo.

O relatório enquadra o repo como um ponto de partida lógico porque movimentação de garantias, velocidade de liquidação e liquidez são centrais para a eficiência dos mercados no atacado. A força-tarefa planeja criar grupos de ação em nove áreas, com um grupo de orquestração coordenando o caso de uso de repo na blockchain. O trabalho incluirá testes de interoperabilidade e transfronteiriços.

O roteiro também prevê casos de uso de tokenização em renda fixa e derivativos de balcão não compensados. Ele recomenda construir em cima do Digital Gilt Instrument do Reino Unido, conhecido como DIGIT, com uma emissão-piloto inicial não mais tarde do que o primeiro trimestre de 2027.

Projetos do Reino Unido: US$ 44 bilhões de produção econômica anual até 2035

O relatório estima que ativos do mundo real tokenizados poderiam chegar a US$ 88 trilhões até 2035, em comparação com cerca de US$ 3 trilhões para os mercados atuais de cripto e stablecoin. Para o Reino Unido, o potencial de benefício é estimado em até US$ 44 bilhões de produção econômica anual adicional e US$ 18,7 bilhões de receita anual de impostos até 2035.

O relatório alerta que, sem um roteiro nacional claro, padrões, infraestrutura e liquidez podem se desenvolver offshore, enfraquecendo a posição do Reino Unido como centro financeiro global. Ele observa que ativos tokenizados representavam apenas 0,01% dos ativos investíveis em 2025, mas cresceram 300% nesse ano.

O Reino Unido tenta integrar infraestrutura de blockchain aos sistemas de repo, garantias e liquidação onde os maiores pools de liquidez institucional já operam.

FAQ

Qual é o primeiro caso de uso de tokenização da força-tarefa do Reino Unido?
A força-tarefa vai pilotar uma transação de repo tokenizada ponta a ponta como seu primeiro caso de uso de blockchain ao vivo, com foco em movimentação de garantias, velocidade de liquidação e liquidez em mercados no atacado.

Quanto de benefício econômico o Reino Unido projeta com a tokenização até 2035?
O Reino Unido estima que mercados no atacado tokenizados podem gerar até US$ 44 bilhões em produção econômica anual adicional e US$ 18,7 bilhões em receita anual de impostos até 2035.