HMRC do Reino Unido adota regra tributária de “sem ganho, sem perda” para empréstimo de criptomoedas e pools de liquidez

A HM Revenue & Customs publicou uma política na segunda-feira adotando o tratamento tributário de “sem ganhos, sem perdas” para certas disposições de empréstimos de criptoativos e de pools de liquidez, adiando o Imposto sobre Ganhos de Capital até que os usuários façam uma alienação econômica da criptomoeda subjacente. A medida entra em vigor em 6 de abril de 2027 e se aplica a indivíduos e trustees que firmem acordos de empréstimo de criptoativos e de pools de liquidez. A HMRC afirmou que a mudança resolve encargos administrativos desproporcionais decorrentes de suas orientações de 2022, alinhando o tratamento tributário mais de perto com a economia desses arranjos ao reconhecer ganhos e perdas apenas quando um participante faz uma alienação econômica.

HMRC Define Três Cenários Cobertos Pelas Novas Regras Tributárias

O documento de política do governo do Reino Unido descreve três cenários cobertos pelas novas regras. A aquisição ou alienação de um interesse em um único arranjo de empréstimo de um criptoativo, em troca por criptoativos do mesmo tipo que os investidos, será tratada com base em “sem ganhos, sem perdas”. Os acordos de empréstimo tratarão criptoativos tomados como adquiridos pelo valor de mercado no momento do empréstimo, com qualquer garantia sendo desconsiderada para fins de CGT. Para arranjos de market-making automatizado—pools de liquidez operados por contratos inteligentes—um usuário que adquire um interesse em troca do mesmo tipo de criptoativo é tributado com base em “sem ganhos, sem perdas”. Na saída, o tratamento se mantém na medida em que o usuário receba a mesma quantidade inicialmente investida. Qualquer diferença entre o que foi investido e o que é recebido gera um ganho ou uma perda com base nessa diferença.

Autoridade Tributária do Reino Unido Realizou Consulta de julho de 2022 a junho de 2023

A medida aborda problemas decorrentes das próprias orientações de 2022 da HMRC. As partes interessadas haviam sinalizado que a interpretação anterior gerou encargos administrativos desproporcionais, disse a autoridade tributária. Uma chamada para evidências ocorreu de julho a agosto de 2022, seguida por uma consulta entre 27 de abril e 22 de junho de 2023. A consulta de 2023 buscou alinhar a tributação à substância econômica ao não tratar a cripto usada em arranjos de empréstimo DeFi e de pools de liquidez como uma alienação tributável. A HMRC publicou um resumo das respostas no Orçamento 2025 e apresentou sua abordagem naquele momento.

Nova Estrutura Afeta 700.000 Usuários de Cripto

Espera-se que a medida desta semana afete cerca de 700.000 indivíduos que realizam transações de empréstimo de criptoativos e de pools de liquidez, segundo o documento. A HMRC disse que os usuários se beneficiarão de uma estrutura mais fácil de entender. O regime tributário atual do Reino Unido trata cripto como um ativo de investimento, em que vender, fazer swap ou gastar constitui uma alienação para CGT a 18% para contribuintes da alíquota básica e 24% para contribuintes da alíquota mais alta. O novo tratamento modifica esse tipo de alienação para certos arranjos de empréstimo e de pools de liquidez. A medida altera a legislação do Imposto sobre Ganhos de Capital para indivíduos e trustees sob a Taxation of Chargeable Gains Act 1992. De acordo com o aviso, o custo final ficará sujeito a escrutínio pela Office for Budget Responsibility e será divulgado em um evento fiscal futuro. A HMRC disse que a medida não deve ter nenhum impacto macroeconômico significativo.

FAQ

O que a HMRC anunciou sobre empréstimos de cripto e pools de liquidez?
A HMRC publicou uma política na segunda-feira adotando o tratamento tributário de “sem ganhos, sem perdas” para certas disposições de empréstimos de criptoativos e de pools de liquidez, adiando o Imposto sobre Ganhos de Capital até que os usuários façam uma alienação econômica da criptomoeda subjacente. A medida entra em vigor em 6 de abril de 2027 e se aplica a indivíduos e trustees.

Por que a HMRC introduziu esse novo tratamento tributário?
A HMRC afirmou que a mudança trata encargos administrativos desproporcionais decorrentes de suas orientações de 2022. As partes interessadas haviam sinalizado que a interpretação anterior gerou esses encargos, levando a consultas de julho de 2022 a junho de 2023.

Quantos indivíduos as novas regras de imposto sobre cripto afetarão?
Espera-se que a medida afete cerca de 700.000 indivíduos que realizam transações de empréstimo de criptoativos e de pools de liquidez, de acordo com o documento de política publicado pela HMRC.