O Departamento de Defesa dos EUA está exigindo que a maior parte de suas compras de placas de circuito impresso (PCBs) venha de fábricas nacionais, à medida que aumentam as preocupações de segurança nacional com a dominância de fabricantes chineses na produção de PCBs que ficam abaixo de chips de IA. Quase todas as placas de circuito de IA, incluindo as usadas pela Nvidia e por outras grandes empresas de tecnologia, são fabricadas na China, segundo autoridades dos EUA e representantes do setor que conversaram com a CNBC. A dependência levou legisladores nas duas casas do Congresso a apresentarem, em maio, um projeto de lei com incentivos financeiros para a fabricação doméstica de PCBs, em meio ao aumento das tensões EUA-China sobre a supremacia em IA e às acusações do governo Trump em abril de que entidades chinesas estão realizando “campanhas em escala industrial” para roubar sistemas de IA dos EUA.
Participação dos EUA no mercado de PCBs caiu de 30% para 4%
A fatia dos EUA na produção global de placas de circuito impresso caiu de 30% para apenas 4%, segundo a Printed Circuit Board Association of America (PCBAA). O diretor executivo da PCBAA, David Schild, disse que seis de cada 10 PCBs agora são produzidas no continente chinês, o que ele descreveu como uma “dependência arriscada”. A capacidade doméstica não consegue acompanhar fabricantes apoiados pelo Estado na China, onde também são menores os custos de materiais e de mão de obra.
“Chips, substratos e PCBs representam múltiplas vias de ataque para um potencial ator malicioso”, disse Mike Cadenazzi, secretário assistente de guerra dos EUA para política da base industrial, em entrevista à CNBC. No pior cenário, segundo ele, uma PCB comprometida poderia significar “falhas em voo de um míssil”. O ex-subsecretário adjunto de defesa dos EUA Al Shaffer, que ajudou a tomar decisões de aquisição de tecnologia na administração Obama e no primeiro mandato do presidente Donald Trump, disse que PCBs são o “lugar mais fácil para interromper uma cadeia de eletrônicos” devido à capacidade de esconder coisas em substratos e camadas.
Preços de PCBs subiram até 40% de março a abril
Os preços de PCBs subiram em até 40% de março a abril, segundo uma nota do Goldman Sachs citada pela Reuters. A TTM Technologies disse à CNBC, em maio, que está aumentando preços entre 5% e 25%. Os aumentos de preço decorrem de restrições de oferta impulsionadas pela demanda militar em meio às guerras em andamento no Oriente Médio e na Ucrânia. O fornecedor da Nvidia, Victory Giant, na China — um dos maiores fabricantes de PCBs do mundo — alertou em abril que o conflito no Oriente Médio poderia pressionar os preços de ingredientes-chave como cobre e resina.
“Estamos competindo com a demanda por IA”, disse Cathie Gridley, executiva vice-presidente da TTM, à CNBC em uma entrevista. “A parte comercial está disposta a pagar um preço muito mais alto para ter acesso a essa capacidade, e isso, na prática, realmente eleva os preços em toda a cadeia.”
A TTM Technologies e a Sanmina são as duas únicas empresas de capital aberto que fabricam PCBs nos EUA. As ações da TTM estão em alta de quase 500% no último ano, enquanto as ações da Sanmina já mais do que triplicaram. A indústria global de PCBs deve crescer 12,5% este ano, atingindo quase US$ 96 bilhões, e se expandir para US$ 123 bilhões até o fim da década, de acordo com a empresa de pesquisa de eletrônicos Prismark Partners.
TTM Technologies expande com fábricas em Nova York e Wisconsin
A TTM Technologies está expandindo sua presença doméstica com uma nova fábrica em Syracuse, em Nova York, onde a produção deve começar em breve, e uma planta em Wisconsin, que também começa a operar este ano. Quando estiver em funcionamento, a TTM terá sete fábricas na Ásia, com a maior ainda na China, e um total de 18 nos EUA. A Sanmina está expandindo em seus dois sites de fabricação na Califórnia, além de na China e em Singapura.
O CEO da TTM, Edwin Roks, disse à CNBC que a empresa fornece “os grandes players” de IA, embora a TTM não divulgue seus clientes. Na planta da TTM na Califórnia, 71% da produção vai para produtos de aeroespacial e defesa. Quase três quartos das PCBs feitas na maior planta independente da TTM na China vão para data centers. A PCBAA afirma que fábricas de placas de circuito custam entre US$ 250 milhões e US$ 400 milhões para serem construídas.
Eletrônicos de defesa devem usar PCBs fabricadas nos EUA a partir do próximo ano
Os eletrônicos de defesa terão exigência legal de vir dos EUA com uma nova legislação a partir do próximo ano. A exigência aborda vulnerabilidades de segurança nacional que as placas de circuito oferecem, pois criam oportunidades para adversários introduzirem componentes maliciosos. Cadenazzi deu exemplos de como certos mecanismos poderiam ser introduzidos para “desviar dados” de volta para a China, reduzir o desempenho do sistema ou interferir em armas.
“Um código específico é habilitado e, de repente, a PCB, em combinação com o chip, toma uma decisão para realmente interromper a orientação do armamento e ele cai no local errado”, disse ele. A Nvidia e seus parceiros de montagem reduzem o risco inspecionando fisicamente todas as PCBs, usando raios-X e ferramentas de detecção de imagem com IA para procurar anomalias.
Congresso apresenta legislação com crédito fiscal de 25% e subsídio de US$ 3 bilhões
Senadores de ambos os partidos apresentaram, em maio, o Protecting Circuit Boards and Substrates Act, que oferece um crédito fiscal de 25% para empresas que escolham PCBs fabricadas nos EUA. Um projeto companheiro na Câmara prevê US$ 3 bilhões em subsídios para fabricantes dos EUA. Ambos os projetos estão em análise atualmente, como parte de um esforço do governo dos EUA para ajudar a nivelar o campo de atuação contra empresas chinesas, que recebem pesados subsídios de Pequim.
“A melhor coisa que podemos fazer é desenvolver uma indústria doméstica de PCBs robusta, que comece a ser competitiva contra preços subsidiados dos nossos concorrentes e ofereça opções para essas empresas comprarem no mercado interno de uma forma mais resiliente, com parceiros confiáveis”, disse Cadenazzi. O diretor executivo da PCBAA, Schild, disse que muitos executivos “indicam que o risco é parte da análise de custos” e afirmam que veem a necessidade de diversificar, embora “os números precisem fechar”.
FAQ
Que porcentagem das placas de circuito impresso é feita na China?
Seis de cada 10 placas de circuito impresso agora são fabricadas no continente chinês, segundo o diretor executivo da Printed Circuit Board Association of America, David Schild. A fatia dos EUA na produção global de PCBs caiu de 30% para apenas 4%.
Por que os preços de PCBs aumentaram de março a abril?
Os preços de PCBs subiram em até 40% de março a abril devido a restrições de oferta impulsionadas pela demanda militar em meio às guerras em andamento no Oriente Médio e na Ucrânia, segundo uma nota do Goldman Sachs citada pela Reuters. O conflito no Oriente Médio também afetou a oferta de matérias-primas importantes como cobre e resina.
Quais incentivos financeiros o Congresso está oferecendo para a fabricação de PCBs nos EUA?
Senadores apresentaram, em maio, o Protecting Circuit Boards and Substrates Act, oferecendo um crédito fiscal de 25% para empresas que escolhem PCBs fabricadas nos EUA. Um projeto companheiro na Câmara prevê US$ 3 bilhões em subsídios para fabricantes dos EUA.
