ZachXBT acusa a LAB de inflar e vender, oferece US$ 10 mil para rastrear o operador por trás

O detetive on-chain ZachXBT, nesta quinta-feira, fez acusações públicas contra o fundador do projeto de terminais de negociação com IA, LAB, Vova Sadkov, de supostamente manipular o mercado, oferecendo uma recompensa de US$ 10 mil por informações internas relacionadas. ZachXBT e o analista on-chain Specter afirmam que, antes do forte aumento do preço das moedas no início de maio, a equipe da LAB teria coordenado depósitos de tokens da LAB em exchanges no valor de dezenas de milhões de dólares, formando um suposto padrão de “pump and dump”.

Recompensa de US$ 10 mil: informações-chave solicitadas por ZachXBT

ZachXBT, na plataforma X, explicou que qualquer pessoa que conseguir fornecer as seguintes informações pode se candidatar à recompensa de US$ 10 mil: o passaporte ou documento de identidade de Sadkov e informações internas de market makers usadas para negociações do projeto LAB no Bitget spot, Bybit, Binance ou OKX, incluindo contratos e registros de chat, entre outros.

ZachXBT esclareceu que antes havia contatado o time da LAB por mensagem privada, mas não recebeu resposta alguma; por isso, elevou a investigação para o modo público. Ele também pediu que exchanges centralizadas (CEX) criem mecanismos proativos de detecção: “Quando esse tipo de evento acontece, a bolsa centralizada deveria congelar o lucro dos intermediários e distribuí-lo aos usuários (vítimas). Não deveria depender apenas de denúncias dos usuários.”

Acusações on-chain: caminho dos depósitos de tokens e ligação com a SkyAI

O analista on-chain Specter apontou que alguns depósitos suspeitos de tokens já teriam ocorrido semanas antes e que as taxas de gas relacionadas teriam vindo de carteiras atribuídas supostamente ao time da LAB ou controladas por Sadkov. O Specter também encontrou uma parte das carteiras envolvidas com relação simultânea aos tokens da SkyAI — ZachXBT também já havia acusado anteriormente a SkyAI de apresentar indícios de manipulação de mercado, sugerindo que os recursos podem estar conectados entre projetos.

No suposto padrão de manipulação descrito por ZachXBT: os manipuladores depositam grandes quantidades de tokens de forma concentrada nas exchanges antes do salto do preço das moedas; em seguida, combinam isso com uma elevação de preço para atrair varejistas a comprar na empolgação. Por fim, fazem a venda para arbitragem no topo — todo o processo se aproveita da psicologia do varejista de “seguir” a alta do preço.

Críticas mais amplas da indústria: lista de manipulação suspeita continua crescendo

A ação investigativa de ZachXBT não é um caso isolado. Recentemente, ele também destacou publicamente vários projetos com “tendências de preço altamente suspeitas”:

RAVE: no mês passado publicou um relatório detalhado, apontando indícios de manipulação por trás da queda de 95% no preço das moedas

SIREN, MYX, COAI, M, PIPPIN, RIVER: marcados como “tendências de preço altamente suspeitas”, incluídos na lista de suspeitos

Em abril, ZachXBT afirmou: “As exchanges precisam agir mais rápido para combater a manipulação. Detecção em grande escala não é fácil, mas, se atrasar um dia, traders de varejo têm prejuízo, enquanto a plataforma consegue cobrar taxas com base no volume. Independentemente da intenção, o resultado é o mesmo.”

Perguntas frequentes

Como o golpe de “pump and dump” funciona, de forma concreta, em uma exchange centralizada?

Pump and dump é quando o manipulador primeiro acumula tokens e depois, por meio de uma coordenação de compras em grande volume, eleva o preço das moedas, atraindo varejistas para seguir a tendência e, no topo, concentrar a venda para lucrar com arbitragem. Na versão de uma exchange centralizada, o manipulador pode depositar previamente grandes quantidades de tokens na exchange, criando uma possível pressão de venda ou mantendo, diretamente por acordo com market makers, uma falsa profundidade de mercado, enganando o varejista sobre a avaliação da demanda do token.

O mecanismo de recompensa do ZachXBT tem validade jurídica?

A recompensa do ZachXBT se baseia na reputação pessoal e em compromissos públicos, não em um enquadramento de contrato legal formal. Ele acompanha, por muito tempo, casos de golpes por meio de relatórios de investigação públicos e tem certa credibilidade na comunidade de detetives on-chain; as recompensas normalmente são pagas diretamente via carteiras cripto. Ainda assim, a proteção de anonimato de quem fornece informações e os padrões de verificação dependem da confiança pessoal, e não de garantias por mecanismos legais.

Que responsabilidade as exchanges centralizadas têm nesse tipo de acusação de manipulação de mercado?

No momento, o mercado cripto carece de um padrão unificado de regulação para manipulação de mercado, como existe nos mercados financeiros tradicionais. A principal responsabilidade das exchanges decorre mais de normas de autorregulação do que de obrigações legais compulsórias. A posição do ZachXBT é: a exchange não deve apenas esperar denúncias dos usuários, mas criar mecanismos proativos de detecção em grande escala e, depois de confirmar a manipulação, congelar e distribuir os lucros relacionados aos usuários-vítimas, em vez de continuar cobrando taxas do volume de negociações gerado pela manipulação.