Zhibao Technology assina termo de compromisso para financiamento de PIPE em $220M Bitcoin

A Zhibao Technology, uma empresa de tecnologia de seguros com sede em Xangai e listada na Nasdaq, disse na quarta-feira que assinou um termo de compromisso (não vinculativo) para uma captação privada em ações de capital aberto (PIPE), a ser paga em Bitcoin — aproximadamente 3.500 moedas avaliadas em cerca de US$ 220 milhões aos preços atuais. O comprador, Joyertech and Information OPC, subscreveria ações da Zhibao com contrapartida que a empresa espera incluir cerca de 3.500 BTC, embora o número permaneça sujeito à avaliação final, acordos de custódia, auditoria, revisão regulatória e acordos definitivos. A estrutura segue uma tendência de empresas abertas convertendo-se em modelos de tesouraria em Bitcoin, com as reservas corporativas de Bitcoin atingindo recordes ao longo de dois anos.

Joyertech and Information OPC vai ganhar controle do conselho na transação

A estrutura da transação entregaria o controle ao comprador no fechamento. A Joyertech and Information OPC indicaria a maioria do conselho de administração da Zhibao, uma transição de controle que daria aos recém-chegados o volante, enquanto a equipe atual mantém a operação legada de tecnologia de seguros até uma posterior “separação, alienação ou outra reestruturação”. A Zhibao (NASDAQ: ZBAO), que foi pioneira no modelo de seguros embutidos “2B2C” na China e lançou a primeira plataforma de corretagem de seguros digitais do país em 2020, continuaria operando inicialmente seu negócio existente. A empresa destacou que o termo de compromisso não vincula ninguém e que a transação pode mudar ou não avançar.

Em vez de levantar dinheiro e comprar moedas no mercado, a Zhibao receberia o próprio Bitcoin como pagamento, um swap que coloca uma tesouraria no balanço desde o primeiro dia. O acordo transformaria uma empresa modestamente focada em tecnologia de seguros em um destino para um grande volume de Bitcoin, com novos proprietários no comando.

Ações da Zhibao disparam 24% após anúncio

As ações da Zhibao saltaram perto de 24% com a notícia. A reinvenção espelha um padrão que varreu os mercados abertos ao longo de dois anos, à medida que empresas se reconfiguram em torno de uma tesouraria em Bitcoin e as participações corporativas alcançam recordes. Por trás da ZBAO estão funcionários, clientes de seguros e uma equipe fundadora que construiu algo novo em um mercado competitivo, e o termo de compromisso incorporaria essa história a um veículo de tesouraria moldado por pessoas que podem valorizar a casca tanto quanto o negócio. Para a equipe atual, a promessa é de continuidade “até a separação” — palavras que carregam sua própria incerteza.

Analistas alertam para riscos de empresas de tesouraria

A aposta traz sinais de alerta. Analistas chamaram o boom de tesouraria de bolha, e algumas empresas de tesouraria começaram a vender suas moedas neste ano sob pressão do mercado. A estrutura do acordo proposto pela Zhibao — aceitar Bitcoin como contrapartida direta em vez de levantar capital para comprá-lo — representa uma variação no modelo de empresa de tesouraria, mas enfrenta os mesmos ventos contrários do mercado que pressionaram outras empresas abertas com reservas de Bitcoin.

Perguntas Frequentes

O que a Zhibao Technology anunciou na quarta-feira?
A Zhibao Technology anunciou que assinou um termo de compromisso não vinculativo para um financiamento PIPE no qual o comprador, Joyertech and Information OPC, subscreveria ações com contrapartida esperada para incluir aproximadamente 3.500 Bitcoin, avaliados em perto de US$ 220 milhões aos preços atuais. A transação permanece sujeita à avaliação final, acordos de custódia, auditoria, revisão regulatória e acordos definitivos.

Como a transação mudaria a estrutura de controle da Zhibao?
Joyertech and Information OPC indicaria a maioria do conselho de administração da Zhibao no fechamento, transferindo o controle aos recém-chegados enquanto a equipe atual gerencia o negócio legada de tecnologia de seguros até uma posterior “separação, alienação ou outra reestruturação”. A Zhibao destacou que o termo de compromisso é não vinculativo e que o acordo pode mudar ou não avançar.

Que riscos os analistas enxergam em empresas de tesouraria em Bitcoin?
Analistas disseram que o boom de tesouraria é uma bolha e que algumas empresas de tesouraria começaram a vender suas moedas neste ano sob pressão do mercado, indicando que empresas abertas com reservas de Bitcoin enfrentam ventos contrários significativos do mercado.