O CME Group divulgou as suas estatísticas de mercado relativas ao ano completo e ao quarto trimestre de 2025, com vários indicadores a atingirem máximos históricos.
Enquanto principal bolsa de derivados a nível mundial, o CME Group registou um aumento de 139 % no volume médio diário de negociação de criptoativos, em comparação com o ano anterior, atingindo o recorde de 278 000 contratos, com um valor nocional de 1,2 mil milhões $.
O desempenho no quarto trimestre foi ainda mais expressivo, com o volume médio diário a alcançar 379 000 contratos (valor nocional 1,33 mil milhões $), estabelecendo um novo recorde trimestral.
01 Destaques Anuais
O CME Group alcançou um marco significativo em 2025, com o volume médio diário global a atingir 28,1 milhões de contratos — um crescimento de 6 % face a 2024 e um novo recorde anual.
Os derivados de criptoativos destacaram-se como uma das classes de ativos com crescimento mais acelerado, com o volume médio diário a disparar 139 % a partir de uma base relativamente baixa em 2024.
Este crescimento impulsionou o volume diário de contratos de criptoativos para 278 000 contratos, com um valor nocional de 1,2 mil milhões $, sinalizando um interesse institucional sustentado nos ativos digitais.
Também as classes de ativos tradicionais registaram desempenhos positivos: os produtos de taxa de juro viram o volume médio diário subir 4 % para 14,2 milhões de contratos, os produtos energéticos cresceram 8 % para 2,7 milhões de contratos e os metais registaram um impressionante aumento de 34 % para 988 000 contratos.
02 Microcontratos impulsionam a adoção institucional
Os microcontratos de criptomoedas do CME destacaram-se em 2025, tornando-se uma porta de entrada essencial para investidores institucionais no mercado cripto.
Os futuros Micro Ether estabeleceram um recorde anual, com um volume médio diário de 144 000 contratos. Os futuros Micro Bitcoin ficaram próximos, atingindo um novo máximo de 75 000 contratos por dia.
Estes microcontratos oferecem às instituições uma barreira de entrada mais baixa e ferramentas de gestão de risco mais precisas. Cada contrato futuro Micro Bitcoin representa apenas 0,1 Bitcoin, e os futuros Micro Ether representam 0,1 Ether.
Os futuros Ether de dimensão padrão também tiveram uma performance robusta, com o volume médio diário a atingir 19 000 contratos — um recorde anual. Isto demonstra que tanto grandes instituições como investidores de menor dimensão estão a recorrer aos derivados cripto do CME para gestão de risco e investimento.
03 O quarto trimestre acelera o crescimento
No quarto trimestre de 2025, a negociação de derivados cripto no CME acelerou ainda mais, com o volume médio diário a atingir 379 000 contratos (valor nocional 1,33 mil milhões $) — um novo recorde trimestral.
Os futuros Micro Bitcoin registaram um recorde trimestral, com um volume médio diário de 89 000 contratos. Os futuros Micro Ether destacaram-se ainda mais, crescendo 164 % em termos homólogos para 201 000 contratos por dia.
Os futuros Ether de dimensão padrão mantiveram igualmente um crescimento sólido no quarto trimestre, com o volume médio diário a aumentar 137 % face ao período homólogo, atingindo 22 000 contratos. Esta tendência ascendente indica que o interesse institucional no ecossistema Ethereum continua a intensificar-se.
Mesmo em períodos de elevada volatilidade nos mercados financeiros tradicionais, os derivados cripto mantiveram um forte dinamismo, demonstrando que esta classe de ativos está a tornar-se uma componente cada vez mais relevante das carteiras institucionais.
04 Comparação com outras classes de ativos
Apesar do crescimento acelerado, os derivados cripto representam ainda uma pequena fração do negócio global do CME. Em 2025, o volume médio diário total em todas as classes de ativos do CME atingiu 28,1 milhões de contratos.
Os produtos de taxa de juro mantêm-se como o maior segmento do CME, com um volume médio diário de 14,2 milhões de contratos — mais de metade do total negociado. Os produtos de índices de ações registaram uma média de 7,4 milhões de contratos por dia, um aumento de 8 % em termos homólogos.
Comparativo dos principais dados do CME em 2025
| Classe de Ativo | Volume Médio Diário Anual | Crescimento YoY | Quota do Total |
|---|---|---|---|
| Taxa de Juro | 14,2 milhões contratos | +4 % | ~50,5 % |
| Índice de Ações | 7,4 milhões contratos | +8 % | ~26,3 % |
| Criptomoeda | 278 000 contratos | +139 % | ~1,0 % |
| Energia | 2,7 milhões contratos | +8 % | ~9,6 % |
| Metais | 988 000 contratos | +34 % | ~3,5 % |
Importa salientar que, embora os derivados cripto representem apenas cerca de 1 % do volume total de negociação, a taxa de crescimento de 139 % supera largamente as restantes classes de ativos. Esta expansão rápida evidencia o crescente reconhecimento e adoção das criptomoedas por parte das instituições financeiras tradicionais.
05 Impacto no mercado e oportunidades Gate
O crescimento recorde na negociação de derivados cripto do CME reflete a crescente aceitação institucional das criptomoedas como classe de ativos legítima. Esta tendência está a ter um impacto profundo no mercado cripto em geral.
Enquanto bolsa tradicional e regulada, os derivados cripto do CME oferecem instrumentos essenciais de descoberta de preço e gestão de risco ao mercado. Cada vez mais instituições recorrem a estes instrumentos para participar no universo cripto, impulsionando a liquidez e a maturidade do mercado.
Para os utilizadores Gate, esta tendência abre novas oportunidades de mercado. Com o afluxo de capital institucional, a volatilidade e a liquidez do mercado cripto poderão sofrer alterações, criando novas perspetivas para traders.
O sucesso do CME sublinha o enorme potencial do mercado de derivados cripto. Enquanto plataforma global de referência, a Gate disponibiliza aos seus utilizadores uma vasta gama de opções de negociação spot e de derivados, permitindo-lhes aproveitar oportunidades neste mercado em rápida evolução.
À medida que as instituições financeiras tradicionais continuam a entrar no setor cripto através de canais regulados, plataformas profissionais de negociação como a Gate desempenharão um papel cada vez mais relevante na ligação entre o mundo financeiro tradicional e os ativos digitais.
