No final de janeiro de 2026, o Office of Foreign Assets Control (OFAC) do Departamento do Tesouro dos EUA sancionou duas bolsas de criptomoedas registadas no Reino Unido, Zedcex e Zedxion, por alegadamente processarem fundos em nome do Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irão (IRGC). Desde a sua constituição em agosto de 2022, a Zedcex movimentou mais de 94 mil milhões $ em transações.
Ação Sancionatória
No final de janeiro de 2026, o Tesouro dos EUA impôs um conjunto de sanções dirigidas a altos responsáveis iranianos e às suas redes financeiras. O principal alvo destas sanções foi o Ministro do Interior do Irão, Eskandar Momeni, acusado de ser responsável por repressões violentas no país. Vários comandantes de topo do IRGC também foram incluídos nas sanções.
No âmbito desta ação, as duas bolsas de criptomoedas registadas no Reino Unido, Zedcex e Zedxion, foram adicionadas à lista de entidades sancionadas. Trata-se da primeira vez que os EUA sancionam bolsas de ativos digitais por atividades nos setores económico e financeiro do Irão.
O Papel das Bolsas
Segundo o Tesouro dos EUA, a Zedcex e a Zedxion processaram fundos para carteiras associadas ao IRGC.
A empresa de análise de blockchain TRM Labs apurou que estas bolsas estavam ligadas à movimentação de cerca de 1 mil milhão $ em stablecoins relacionadas com o IRGC, sendo que a maioria destes fundos circulou através de USDT na rede Tron. Embora estas plataformas aparentem ser bolsas de criptomoedas registadas no Reino Unido, na prática funcionam mais como "compensadoras de stablecoins" ao serviço de redes sancionadas específicas.
Principais Envolvidos
As bolsas estão associadas ao empresário iraniano Babak Morteza Zanjani. Zanjani é uma figura complexa das finanças iranianas; em 2016, as autoridades iranianas condenaram-no à morte por desviar 1 mil milhão $ das receitas nacionais do petróleo. Em 2024, foi libertado e começou a prestar serviços de branqueamento de capitais e financeiros ao regime iraniano. O Tesouro dos EUA afirmou que Zanjani foi libertado especificamente para "branquear dinheiro em nome do regime".
A análise demonstra que Zanjani mantém ligações de longa data ao ecossistema mais vasto da Zedcex, sublinhando o seu papel persistente como facilitador financeiro do Estado iraniano e da sua infraestrutura de evasão de sanções.
Contexto Político
No início de 2026, a administração Trump adotou uma série de medidas rigorosas contra o Irão. Trump manifestou publicamente apoio aos manifestantes iranianos e ameaçou repetidamente uma eventual intervenção militar contra o governo iraniano.
O Tesouro dos EUA declarou: "O Tesouro continuará a visar redes iranianas e elites corruptas que se enriquecem à custa do povo iraniano. Isto inclui as tentativas do regime de utilizar ativos digitais para contornar sanções e financiar operações de cibercriminalidade." Na semana passada, Trump anunciou que a sua administração iria impor uma nova tarifa punitiva de 25% sobre todas as importações provenientes de países que mantêm relações comerciais com o Irão.
Impacto no Mercado de Criptomoedas
Este tipo de eventos geopolíticos costuma provocar volatilidade de curto prazo no mercado de criptomoedas. Por exemplo, segundo dados de mercado da Gate, a 2 de fevereiro de 2026, o preço do Bitcoin situava-se em 76 374,6 $, registando uma queda de 3,25% nas últimas 24 horas. No mesmo período, o preço do Ethereum desceu 8,05%, fixando-se em 2 257,9 $. A capitalização de mercado do Bitcoin encontra-se atualmente em cerca de 1,76 biliões $, representando 56,29% do valor total do mercado cripto.
É importante salientar que os preços das criptomoedas são influenciados por uma multiplicidade de fatores, sendo que o impacto de um único evento geopolítico tende a ser passageiro e limitado. Os dados históricos demonstram que o mercado cripto tende a estabilizar gradualmente após estas flutuações.
A Importância da Conformidade
Este caso representa um ponto de viragem significativo na regulação do setor das criptomoedas. O Tesouro dos EUA não sancionou apenas as entidades gestoras das bolsas, tendo igualmente designado seis endereços de carteiras de elevado volume associados a estas plataformas. Isto reflete uma mudança no enfoque das autoridades: a fiscalização incide cada vez mais sobre a governação, titularidade e infraestrutura das plataformas, em vez de se limitar ao rastreio de transações individuais a posteriori.
Para bolsas globais como a Gate, este cenário sublinha a importância crítica do reforço das medidas de conformidade e due diligence. As equipas de compliance devem monitorizar não apenas os nomes das bolsas, mas também as redes alargadas de carteiras e as infraestruturas de liquidez.
Reação do Setor
O setor das criptomoedas reagiu de diversas formas a estas sanções. Especialistas em compliance salientam que esta medida assinala uma nova tendência regulatória: as autoridades passam a visar não só transações individuais, mas também a infraestrutura operacional subjacente. Para utilizadores e investidores, este episódio reforça a importância da conformidade na escolha de uma plataforma de negociação. Em plataformas como a Gate, os utilizadores podem consultar certificações de segurança e conformidade, bem como conhecer as políticas de combate ao branqueamento de capitais (AML) e de identificação do cliente (KYC). À medida que o quadro regulatório evolui, o setor cripto procura equilibrar a inovação com a conformidade. A transparência e a cooperação regulatória tornam-se prioridades para os líderes do setor.
A 2 de fevereiro de 2026, os dados da plataforma Gate indicam que a capitalização de mercado do Bitcoin se mantém nos 1,76 biliões $, representando 56,29% do mercado cripto global. Apesar das oscilações de curto prazo, a estrutura geral do mercado permanece estável, com o máximo histórico do Bitcoin ainda fixado em 126 080 $—demonstrando a resiliência dos ativos cripto perante eventos geopolíticos. Esta batalha transfronteiriça em torno da regulação financeira prossegue. À medida que o Tesouro dos EUA passa a visar as estruturas operacionais centrais das bolsas de criptomoedas, todos os intervenientes do setor cripto global reavaliam os seus quadros de conformidade e estratégias de gestão de risco.
