O mercado cripto terminou 2025 com rendimentos negativos, dado que BTC e ETH não conseguiram manter os seus níveis-chave do início do ano, de 90 000 $ e 3 000 $, respetivamente. Entre os fundos quant privados de património da Gate, o Stellar Core Smart-Invest (USDT) destacou-se com uma rentabilidade anualizada de 11,0 % e um rácio de Sharpe de 4,3, evidenciando uma forte performance ajustada ao risco. Adicionalmente, os fundos Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) e Gravity Hedge (USDT) alcançaram todos uma taxa de sucesso de 100 % ao longo do ano. A estratégia USDT registou um retorno de 1,6 % em dezembro e acumulou uma rentabilidade anual de 7,5 %, com perdas praticamente nulas. No curto prazo, a probabilidade de um corte nas taxas da Fed em janeiro é baixa, e o desacordo quanto ao ritmo dos cortes futuros poderá intensificar-se. A médio e longo prazo, uma coordenação regulatória mais profunda e avanços na legislação cripto poderão constituir um ponto de viragem institucional para a integração dos ativos cripto no sistema financeiro convencional.
- Análise de Mercado: Dezembro foi marcado por uma disputa entre forças, dominada pelos vendedores, com níveis de suporte importantes postos à prova, saídas de ETF e baixa liquidez típica do período festivo. BTC e ETH recuaram 3,06 % e 0,67 %, respetivamente, enquanto os ETFs spot de Bitcoin registaram saídas no valor de 733 milhões $. No geral, 2025 encerrou com rendimentos negativos, e BTC e ETH não conseguiram manter os seus níveis-chave do início do ano.
- Performance do Gate Private Wealth: Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) e Gravity Hedge (USDT) alcançaram uma taxa de sucesso de 100 %. O Stellar Core Smart-Invest (USDT) liderou com uma rentabilidade anualizada de 11,0 % e um rácio de Sharpe de 4,3. A estratégia USDT registou um retorno de 1,6 % em dezembro e acumulou uma rentabilidade anual de 7,5 %, com perdas praticamente nulas.
- Perspetivas: No curto prazo, com fundamentos económicos sólidos, a probabilidade de um corte nas taxas da Fed em janeiro é baixa, e o desacordo quanto à política de cortes futuros poderá intensificar-se. A médio e longo prazo, uma coordenação regulatória mais aprofundada e o progresso na legislação cripto poderão tornar-se um marco institucional para a entrada dos ativos cripto no sistema financeiro convencional.
Descubra mais detalhes: Gate Private Wealth Management Monthly Report—Dezembro de 2025: https://www.gate.com/pt/learn/articles/gate-private-wealth-management-monthly-report-december-2025/15657
