Em julho de 2025, a plataforma de negociação de criptomoedas líder mundial Gate lançou oficialmente a zona de negociação de ações xStocks, permitindo que os usuários negociem diretamente ações tokenizadas de gigantes da tecnologia como Apple, Tesla e Nvidia usando ativos criptográficos como USDT.
Este serviço inovador quebra as limitações de tempo e regionais do comércio tradicional de ações dos EUA, abrindo a porta para ativos financeiros tradicionais para usuários de cripto.
Em mercados onde os corretores tradicionais não podem operar devido a restrições regionais, a área xStocks viu um volume de negociação em cadeia superior a 6,64 milhões USD na sua primeira semana, com mais de 6.500 novos utilizadores, dos quais o token Nvidia NVDAx classificou-se entre os três primeiros por volume de negociação.
O que é xStocks? A Revolução On-Chain das Finanças Tradicionais
xStocks é essencialmente um produto de ações tokenizadas emitido pela empresa de fintech conforme as normas suíças Backed Finance, que transforma ações de empresas listadas na Nasdaq em ativos digitais através da tecnologia blockchain.
O seu mecanismo operativo central é a colateralização de ativos físicos a 1:1: a Backed Finance compra ações reais (como a NVIDIA NVDA) no mercado de ações dos EUA através da Interactive Brokers e deposita-as em contas segregadas em custodiante em conformidade como o InCore Bank na Suíça.
Uma vez que os ativos estejam sob custódia, os contratos inteligentes na Solana a cadeia gera automaticamente o número correspondente de tokens (por exemplo, 1000 ações da Nvidia → 1000 tokens NVDAx), distribuídos globalmente através da subsidiária PDSL da Kraken sob sua licença de Bermuda.
As principais características do xStocks em comparação com as ações tradicionais são:
- Sem direitos de acionista: Possuir NVDAx dá-lhe direito aos benefícios das flutuações do preço das ações da NVIDIA, mas não inclui direitos de voto. Os dividendos são distribuídos na forma de tokens airdrop.
- 24⁄7 Negociação: Rompa as restrições de tempo da NYSE das 9:30 às 16:00, suportando negociação 24⁄7 (preço ancorado ao preço de fechamento durante o fechamento do mercado)
- Investimento fragmentado: Mantenha direitos parciais sobre ações de alto preço como Tesla e Apple com apenas 10 USD.
Atualmente, xStocks adere estritamente aos limites de conformidade e está aberto apenas a usuários fora dos Estados Unidos, servindo principalmente a comunidade nativa de cripto que não pode investir em ações dos EUA através de corretores tradicionais.
Guia Prático: Processo de Quatro Passos para Comprar NVDAx na Plataforma Gate
Passo 1: Completar a Preparação da Conta
Faça login no site oficial da Gate ou no aplicativo (IP não dos EUA) e complete a verificação de identidade. Recarregue USDT na página "Ativos" e recomenda-se usar a rede TRC-20 ou BEP-20 para economizar nas taxas de transação.
Passo 2: Entre na Zona de Negociação
Selecione "Trading" → "xStocks Zone" na barra de navegação superior, ou insira diretamente NVDAx/USDT (identificador do par de negociação do token NVIDIA) na caixa de pesquisa.
Passo 3: Analisar Dados de Mercado
Verifique o gráfico de preços em tempo real do NVDAx (sincronizado com o preço das ações da Nasdaq NVDA), a profundidade do livro de ordens e o volume de negociação. Note que os preços estão congelados durante o encerramento do mercado, e as flutuações ocorrem principalmente durante o horário de abertura do mercado de ações dos EUA.
Passo 4: Colocar Ordem de Compra
- Ordem de Mercado: Execução instantânea, adequada para posições rápidas (esteja ciente do risco de slippage)
- Ordem Limite: Defina o seu preço de compra desejado (por exemplo, 1.200 USD), executado automaticamente quando o preço alvo é alcançado.
- Após a transação, os tokens NVDAx serão creditados na sua conta spot e poderão ser vendidos ou retirados para uma carteira on-chain a qualquer momento.
Escalonamento em cadeia: Cenários de aplicação avançados de NVDAx
Comprar NVDAx não apenas proporciona exposição ao preço das ações da Nvidia, mas também desbloqueia oportunidades de rendimento no ecossistema DeFi:
- Arbitragem entre plataformas: Quando NVDAx na Gate preço USDT Quando há uma diferença de preço com a Bybit, você pode lucrar fazendo arbitragem entre as exchanges.
- Empréstimos Colateralizados: Crie um pool de LP com NVDAx e SOL na Kamino Finance para ganhar receita de taxas de negociação.
- Operação de alavancagem: Abra long/short NVDAx através do mercado de contratos Gate, suportando até 50x de alavancagem (esteja ciente do risco de liquidação).
Essas características não podem ser realizadas em sistemas de corretagem tradicionais, refletindo as vantagens de interoperabilidade on-chain dos ativos tokenizados.
Aviso de Risco: Três Considerações Chave para Negociar xStocks
Risco de Liquidez
Embora o NVDAx seja um ativo de alta liquidez, a maioria dos tokens xStocks tem profundidade de negociação limitada. Alguns tokens menos populares têm menos de 20 negociações em um único dia, o que pode enfrentar alta slippage (>1%) ou problemas com execução imediata.
Diferenças na Estrutura de Custos
xStocks estabelece um spread de compra-venda de 1% (custos de cobertura do formador de mercado), além de uma taxa de plataforma de 0,3% - 0,5%, resultando em um custo total de negociação que é superior ao das corretoras tradicionais.
Dependência da Segurança dos Ativos
O valor dos tokens está completamente ancorado à custódia de ações subjacentes da Backed Finance. Se o banco custodiante falir ou houver apropriação indevida de ativos, isso pode desencadear um risco de desacoplamento. Embora atualmente seja utilizada uma conta segregada de um banco em conformidade suíça, os usuários ainda precisam prestar atenção às mudanças no crédito institucional.
Perspectiva Futura
À medida que plataformas como a Gate integram xStocks, o mercado de ações tokenizadas está a reconstruir as regras dos fluxos de capital globais. Quando investidores argentinos compram AAPLx com USDT, eles efetivamente completam a penetração on-chain da moeda soberana; programadores de Tóquio negociam TSLAx às três da manhã, alcançando a programação de capital entre fusos horários.
Quando as ações no cofre do banco suíço são Solana Os contratos inteligentes na blockchain criam conexões, e as altas barreiras entre o mundo encriptado e as finanças tradicionais estão sendo desmontadas pela tecnologia. O futuro chegou, apenas não foi distribuído de forma equitativa ainda.
