Às 12:00 AM do dia 23 de setembro, hora de Pequim, o preço das ações da TSL fechou a $440,37, atingindo um novo máximo em mais de oito meses, com um aumento mensal de mais de 30%, e o valor de mercado aproximando-se de $1,5 trilhões. A força motriz direta por trás desta ronda de alta vem do CEO Elon Musk—ele investiu $1 bilhão de fundos pessoais para aumentar sua participação nas ações da empresa na semana passada, marcando a maior compra de insider na história da Tesla.
Para os investidores em criptomoedas, a movimentação do preço das ações da TSL nunca foi apenas um evento tradicional do mercado financeiro. Dada a influência significativa de Musk no mercado de criptomoedas, o forte desempenho do preço das ações da TSL pode se tornar um fator importante na condução do apetite ao risco para Bitcoin e altcoins mainstream.
01 Desempenho das ações: TSL alcançou um novo máximo de fecho em 2025, com um aumento mensal de mais de 30%.
Nos últimos 10 dias de negociação, o preço das ações da TSL subiu por 9 dias, encerrando finalmente a $434,21, superando o máximo de fechamento de 2025 estabelecido a 15 de janeiro. Este desempenho permitiu à TSL afastar-se com sucesso da tendência lenta do início do ano.
A ascensão do TSL também impulsionou o desempenho geral do índice Nasdaq. Em 22 de setembro, o índice Nasdaq subiu 0,28%, enquanto a Apple também subiu 4,38%. A ampla força das ações tecnológicas mostra que o interesse do mercado em ativos de alto risco está se recuperando.
No setor de commodities, os preços do petróleo caíram, enquanto os preços do ouro dispararam, continuando a atingir novos máximos históricos. Este ambiente de mercado contrasta fortemente com o forte desempenho das ações TSL, indicando que os investidores ainda mantêm alta confiança em empresas de tecnologia orientadas para o crescimento.
02 Aumentar o Momentum: O Aumento Massivo da Participação de Musk e as Atualizações dos Preços Alvo dos Analistas Incendeiam o Mercado
O recente aumento das participações de Musk é visto pelo mercado como um sinal extremamente forte de alta. O analista da Wedbush, Dan Ives, afirmou que Musk voltou ao modo de "CEO em tempos de guerra", e essa mudança é crucial para a direção do desenvolvimento futuro da TSL.
O analista da Piper Sandler, Alexander Potter, aumentou significativamente o preço-alvo para a TSL de 400 dólares para 500 dólares após visitar a China. Potter apontou que os fabricantes de automóveis chineses veem a TSL como um ponto de referência nas áreas de inteligência artificial e condução autónoma.
"Sem a ascensão do TSL de 0 a 1, não conseguimos passar de 1 a 100," disse um fabricante de automóveis chinês à Piper Sandler. Isso destaca a influência contínua do TSL na indústria, apesar de enfrentar uma competição cada vez mais feroz.
03 O Quarto Capítulo do Grande Plano: Musk Revela Que o Valor Futuro da Tesla Vem Principalmente do Negócio de Robôs
No dia 2 de setembro, a TSL lançou o quarto capítulo do "Plano Mestre Secreto" através da sua conta oficial no WeChat. Na altura do lançamento deste plano, Musk reafirmou a posição estratégica do negócio de robótica dentro da TSL.
Musk afirmou que a escalabilidade do FSD (Full Self-Driving) e do robô Optimus serão as questões mais importantes, uma vez que cerca de 80% do valor futuro da Tesla virá do robô Optimus. Esta declaração aponta para a direção do desenvolvimento a longo prazo da Tesla.
De acordo com os documentos financeiros divulgados pela TSL em 5 de setembro, um enorme plano de compensação para Musk veio à tona. Se a TSL alcançar certos marcos operacionais ao longo da próxima década, Musk receberá 12 tranches de ações, totalizando 423 milhões de ações.
Para realizar a primeira recompensa no plano, o valor de mercado da TSL precisa quase duplicar para alcançar $2 trilhões, com o objetivo final de atingir um valor de mercado de $8,5 trilhões.
04 A Conexão Histórica Entre TSL e o Mercado Cripto: Porque os Investidores de Cripto Devem Prestar Muita Atenção
A TSL tem uma profunda conexão histórica com o mercado de criptomoedas. Em fevereiro de 2021, a TSL anunciou um investimento de 1,5 bilhões de dólares em Bitcoin, que uma vez desencadeou um Preço do Bitcoin Aumentando significativamente. Além disso, a influência de Musk em moedas meme como Dogecoin é também um ponto focal da atenção do mercado.
De acordo com os dados, o coeficiente de correlação de 30 dias entre TSL e Bitcoin é 0,65, refletindo uma forte correlação positiva. Isso significa que o desempenho do preço das ações da TSL está frequentemente relacionado ao Bitcoin. Tendência de Preços O movimento na mesma direção fornece indicadores de referência para mercado de criptomoedas traders.
O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) nos Estados Unidos aprovou recentemente uma nova regulamentação que permite às empresas reportar seus ativos em criptomoeda ao valor de mercado justo a partir do primeiro trimestre de 2025. Esta mudança permite que o valor do Bitcoin detido pela TSL seja refletido de maneira mais precisa em suas demonstrações financeiras.
A partir do segundo trimestre, a TSL possui 11.509 Bitcoins, avaliados em aproximadamente 1,2 mil milhões de dólares, ocupando o décimo lugar no mercado global de holdings de Bitcoins de empresas cotadas.
05 Riscos e Desafios Potenciais: Alta Avaliação e Pressão da Concorrência de Mercado Não Podem Ser Ignorados
Apesar de um desempenho recente forte, os investidores também devem prestar atenção aos riscos que a TSL enfrenta. O rácio preço-lucro da TSL atingiu 240, quase o nível mais alto em quase quatro anos. Uma valorização tão alta significa que a empresa precisa apresentar um desempenho excepcionalmente forte para suportar o preço atual das ações.
TSL’s free cash fluxo decreased from $1.34 billion a year ago to $146 million. As despesas de capital continuaram a aumentar, atingindo $2.4 billion no segundo trimestre, principalmente para o Cybercab, linha de produção Semi e outros planos de produção.
No mercado dos EUA, a quota de mercado da TSL caiu abaixo de 40% pela primeira vez desde 2017. As vendas na Europa também estão a desacelerar, indicando que a TSL está a enfrentar um ambiente competitivo cada vez mais feroz.
06 Negócios de Energia: Um Motor de Crescimento Potencial Subvalorizado
Além do seu negócio de veículos elétricos e condução autónoma, o negócio de energia da Tesla pode tornar-se um "potencial catalisador de crescimento." No segundo trimestre, a Tesla instalou 9,6 GWh de dispositivos de armazenamento de energia e gerou 846 milhões de dólares em lucro bruto a partir do seu negócio de energia.
A margem bruta do negócio de energia da Tesla é de cerca de 30%, significativamente superior ao seu negócio automotivo. Com o aumento da produção da fábrica de Lathrop e o lançamento da produção da nova fábrica em Xangai, espera-se que o negócio de energia da Tesla se torne uma fonte importante de lucro para a empresa.
Os estrategistas do Morgan Stanley acreditam que o mercado pode estar a subestimar as perspetivas de crescimento dos lucros nas ações dos EUA, uma vez que a alavancagem operacional positiva e a diminuição dos custos com salários estão a impulsionar a correção do lucro por ação para as empresas cotadas nos EUA numa tendência positiva. Este ambiente macroeconómico também é favorável ao desempenho da TSL.
Perspectiva Futura
À medida que o preço das ações da Tesla ultrapassa a marca de $440, os investidores na mercado de criptomoedas deve prestar atenção aos potenciais fluxos de capital que esta tendência pode trazer. Dados históricos mostram que a subida do preço das ações da Tesla muitas vezes precede movimentos positivos no mercado de criptomoedas. Quando o apetite por risco em ações de tecnologia aumenta, o capital tende a fluir para ativos de maior risco, como Bitcoin e altcoins populares.
O valor do Bitcoin detido pela TSL aumentou para aproximadamente 1,2 mil milhões de dólares, à medida que o recente Preço do Bitcoin aumentou. Para os utilizadores que negociam na Gate, prestar atenção à tendência do preço das ações da TSL não é apenas uma referência para investir em ações tecnológicas tradicionais, mas também um importante barómetro para avaliar o sentimento no mercado de criptomoedas.
Nas próximas semanas, o mercado irá acompanhar de perto o relatório financeiro do terceiro trimestre da TSL, que será divulgado a meio de Outubro. Se o desempenho puder apoiar a atual avaliação elevada, a tendência de alta do preço das ações da TSL poderá fortalecer ainda mais o sentimento otimista no mercado de criptomoedas.
