Em 2025, a integração das finanças tradicionais e do mundo cripto alcançou um marco importante com o surgimento das ações tokenizadas xStocks. Lançadas através da plataforma compatível com a Suíça Backed Finance, mais de 60 ações foram transformadas em ativos digitais na blockchain, permitindo que investidores globais negociassem ações de empresas como Tesla, Apple e Robinhood diretamente usando criptomoedas como USDT.
Como uma das primeiras plataformas de negociação do mundo a suportar tanto mercados à vista quanto de contratos para xStocks, a zona xStocks da Gate permite que os usuários invistam em ativos financeiros tradicionais de uma maneira completamente nova, quebrando as limitações de geografia, tempo e limites de capital. Este artigo detalhará o mecanismo operacional dos xStocks e usará HOODX (ações tokenizadas da Robinhood) como exemplo para demonstrar o processo de compra completo na plataforma Gate.
O que é xStocks? A revolução on-chain dos ativos de Wall Street
xStocks é essencialmente uma representação tokenizada em blockchain de ações tradicionais. Foi lançado pela Backed Finance em junho de 2025, alcançando uma conexão perfeita entre ativos financeiros tradicionais e o ecossistema cripto ao converter ações listadas na NYSE e NASDAQ em tokens compatíveis com o padrão ERC-1400.
O mecanismo central é baseado em lastro de ativos físicos 1:1: Compras lastreadas em ações reais (como Robinhood) através da Interactive Brokers e depositá-las em uma conta segregada no principal custodiante da Europa, Clearstream. Então, Solana Minta o número correspondente de tokens (como HOODx) em uma blockchain de alto desempenho, garantindo que cada token esteja totalmente lastreado por estoque suficiente.
Comparado ao comércio tradicional de ações, xStocks traz três vantagens disruptivas:
- 24⁄7 Comércio ininterrupto: Quebra os limites de tempo das bolsas tradicionais de 9:30 - 16:00, o comércio está disponível nos fins de semana e após o horário comercial.
- Liquidação quase instantânea: Liquidações de transações em cadeia concluídas em segundos, despedindo-se do tradicional sistema de entrega T+2.
- Investimento fracionado: Suporta comércio fracionado no nível de 0,01 ações, reduzindo significativamente o limiar de investimento.
Atualmente, xStocks abrange mais de 60 ações e ETFs populares, incluindo Apple (AAPLx), Tesla (TSLAx), NVIDIA (NVDAx) e Robinhood (HOODx), tornando-se uma ponte central que liga DeFi e Wall Street.
O que é HOODX? A forma tokenizada da ação Robinhood.
HOODX é a versão tokenizada da ação da Robinhood (HOOD). Como uma corretora sem comissões bem conhecida nos Estados Unidos, a Robinhood tem uma ampla influência no setor de investimentos de retalho. Suas ações estão listadas na NASDAQ, enquanto HOODX é o mapeamento digital compatível dessa ação na blockchain.
Cada token HOODX corresponde a 1 ação da Robinhood, totalmente colateralizada por ações reais mantidas em custódia pela Backed Finance através da Clearstream. Possuir HOODX é equivalente a possuir os direitos económicos aos benefícios da Robinhood (flutuações de preços + distribuição de dividendos), mas não inclui os direitos de voto dos acionistas.
Em termos de características de negociação, HOODX tem:
- Preços em USDT: Suporta compra e venda direta usando USDT, sem necessidade de conversão em moeda fiduciária
- Transferência gratuita em cadeia: Pode ser depositado em carteiras para participar em aplicações DeFi (como empréstimos colateralizados)
- Baixas taxas: 0 taxa de negociação na plataforma Gate, apenas o protocolo xStocks cobra uma taxa de 0,3%
Após o lançamento da seção xStocks na Gate em julho de 2025, o HOODX tornou-se um dos primeiros 8 ativos suportados e é também a primeira ação tokenizada do mundo que suporta negociação de contratos.
Gate xStocks Funções e Vantagens Principais
Em 3 de julho de 2025, a Gate lançou oficialmente o primeiro mercado dual do mundo para ações tokenizadas no mercado à vista e contratos, com o primeiro lote incluindo 8 ativos, como HOODX, e expandindo simultaneamente para um total de 14 ativos, incluindo MSTRx e SPYx na Gate Alpha.
Experiência de Negociação Revolucionária
- 24⁄7 Negociação: Compre e venda HOODX a qualquer hora, independentemente de o mercado de ações estar aberto.
- Ações Fracionárias: Mantenha uma parte das ações da Robinhood com um mínimo de 1 $.
- Alavancagem de Contrato: O primeiro mercado de contratos de ações que suporta posições longas e curtas.
Integração Zero Friction na Cadeia
- Transferências Gratuitas entre Cadeias: HOODX pode ser transferido entre várias cadeias, como Ethereum, Solana, BNB Cadeia
- Compatibilidade DeFi: Os tokens podem ser transferidos para carteiras para participar na mineração de liquidez ou empréstimos colaterais
- Sem Taxas de Depósito ou Retirada: A plataforma não cobra taxas por depósitos ou retiradas
Estrutura de Conformidade de Segurança
- Colateralização total de ativos: Todos os tokens são garantidos 1:1 por ações reais mantidas em custódia pela Clearstream
- Proteção de conta segregada: Os direitos dos detentores de tokens não são afetados mesmo que o emissor entre em falência
- Acesso à conformidade global: Utilizando licença DLT suíça + estrutura SPV de Jersey para atender aos requisitos regulatórios
De acordo com os dados oficiais da Gate, o volume de negociações diário nesta área rapidamente superou 6,64 milhões de dólares após o seu lançamento, e o número de usuários cresceu exponencialmente.
Tutorial passo a passo: Como comprar HOODX na Gate
Passo 1: Registar e Completar a Verificação de Identidade
Visite o site oficial da Gate e registe uma conta, vá à página 【Verificação de Identidade】 para completar a verificação, a verificação de Nível 1 é suficiente para negociar xStocks.
Passo 2: Depositar USDT
Em 【Wallet】 - 【Spot Account】 clique em 【Deposit】, selecione USDT e copie o endereço de depósito. Transfira USDT de uma carteira ou exchange externa (a rede TRC-20 é recomendada para economizar em taxas).
Passo 3: Entre na Área de Negociação xStocks
Encontre a seção 【xStocks】 na barra de navegação superior ou procure diretamente por "HOODX". Selecione o par de negociação HOODX/USDT para entrar na interface de negociação.
Passo 4: Fazer uma Ordem para Comprar HOODX
Na página de negociação:
- Verifique os dados de mercado em tempo real e os gráficos K-line
- Insira o preço e a quantidade na área de compra (por exemplo, comprar 0.01 HOODX por 0.1 USDT)
- Clique em [Comprar HOODX] para confirmar os detalhes da ordem
- Use [Ordem Limitada] para controlar custos ou [Ordem de Mercado] para execução imediata
Passo 5: Gestão de Ativos
Após a transação, o HOODX será depositado na carteira spot. Os usuários podem:
- Manter para valorização
- Abrir posições longas/curtas em HOODX na seção [Contract Trading]
- Retirar para carteiras como Phantom para participar em aplicações DeFi
- Participar em atividades de negociação Gate para ganhar recompensas
Um Novo Paradigma em Finanças: A Importância e Perspetivas das Ações Tokenizadas
O surgimento do xStocks marca uma profunda reestruturação da infraestrutura financeira tradicional impulsionada pela blockchain. Quando corretoras como a Robinhood tokenizam suas próprias ações (HOODX), isso destaca um ponto de viragem histórico na democratização das finanças.
A Transformação do Mercado Acelera
O Boston Consulting Group prevê que o tamanho do mercado de ativos tokenizados atingirá 19 trilhões de dólares até 2033. Além das ações, o processo de tokenização de ativos como obrigações do Tesouro dos EUA, capital de risco e imóveis está a avançar rapidamente:
- A Backed faz parceria com a Ondo Finance para lançar tokens de obrigações do Tesouro dos EUA a curto prazo com um retorno anualizado de 5,3%
- A Robinhood lança ações tokenizadas para empresas não cotadas como a OpenAI e a SpaceX na Europa
- O mercado de contratos de ações pioneiro da Gate integra alavancagem com um sistema de preços em USDT.
Reconstrução da Lógica de Investimento
Para investidores comuns, o valor dos xStocks reside em:
- Quebrar restrições geográficas: usuários na Argentina e no Quênia podem negociar ações de forma igual
- Melhorar a eficiência de capital: os dividendos são reinvestidos instantaneamente, os ativos podem ser transferidos entre cadeias em segundos
- Diversificação de estratégias: uma combinação de posições à vista + hedge de contratos + agricultura de rendimento DeFi
Ainda existem desafios regulatórios, como as disputas de jurisdição transfronteiriça da SEC e a questão dos direitos de voto ausentes que não foram totalmente resolvidos. No entanto, como BNB Cadeias de alto desempenho, como a Chain, concluíram atualizações técnicas, e instituições tradicionais como o Standard Chartered Bank e a Futu Securities estão a acelerar o seu posicionamento, tornando os valores mobiliários tokenizados uma tendência irreversível na inovação financeira.
Perspetiva Futura
À medida que as ações tokenizadas como HOODX têm visto volumes de negociação diários a ultrapassar milhões de dólares em plataformas como a Gate, xStocks passou da prova de conceito para a fase de aplicação em escala. Esta ferramenta inovadora, que combina a exposição econômica das ações tradicionais com a liquidez dos ativos de cripto, está gradualmente a desmantelar as barreiras centenárias que impedem a liberdade fluxo de capital global.
No futuro, à medida que mais usuários comprem tokens de ações da Tesla através do MetaMask ou utilizem ações da Apple como colateral para empréstimos na Solana, a fronteira entre Wall Street e blockchain se dissolverá completamente— as finanças deixarão de ser um privilégio de geografia ou instituições, mas sim um indiscriminado fluxo de bits no mundo do código.
