Lançado em 2 de dezembro de 2015, o SPDR Russell 1000 Yield Focus ETF (ONEY) é um fundo de investimento negociado em bolsa gerido passivamente, projetado para fornecer uma ampla exposição ao segmento de Valor de Grande Capitalização do mercado acionista dos EUA.
O fundo é patrocinado pela State Street Investment Management. Acumulou ativos superiores a 904,23 milhões de dólares, tornando-se um dos ETFs de tamanho médio que tentam igualar o segmento de Large Cap Value do mercado de ações dos EUA.
Por que Valor de Grande Capitalização
As empresas que se enquadram na categoria de grande capitalização tendem a ter uma capitalização de mercado superior a $10 bilhões. No geral, são geralmente uma opção estável, com menos risco e fluxos de caixa mais garantidos do que as empresas de média e pequena capitalização.
As ações de valor têm índices de preço sobre lucro e preço sobre livro inferiores à média. Elas também possuem taxas de crescimento de vendas e lucros inferiores à média. Quando se analisa o desempenho a longo prazo, as ações de valor superaram as ações de crescimento em quase todos os mercados. Mas em mercados em forte alta, as ações de crescimento têm maior probabilidade de serem vencedoras.
Custos
Uma vez que fundos mais baratos tendem a produzir melhores resultados do que fundos mais caros, assumindo que todos os outros fatores permanecem iguais, é importante que os investidores prestem atenção à razão de despesas de um ETF.
As despesas operacionais anuais para este ETF são de 0,2%, tornando-o um dos produtos mais baratos no setor.
Tem um rendimento de dividendos acumulado de 12 meses de 3,01%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Embora os ETFs ofereçam uma exposição diversificada, o que minimiza o risco de ações individuais, uma análise aprofundada das participações de um fundo é um exercício valioso. E, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam suas participações diariamente.
Este ETF tem a maior alocação no setor de Produtos de Consumo – cerca de 14,3% do portfólio. Industriais e Produtos de Consumo Discricionário completam os três primeiros.
Analisando as participações individuais, United Parcel Service Cl B (UPS) representa cerca de 2,4% do total de ativos, seguido pela Eog Resources Inc (EOG) e Target Corp (TGT).
As 10 principais participações representam cerca de 14,04% do total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
ONEY procura igualar o desempenho do Russell 1000 Yield Focused Factor Index antes de taxas e despesas. O Russell 1000 Yield Focused Factor Index reflete o desempenho de um segmento de valores mobiliários de capitalização grande dos EUA que demonstram uma combinação de fatores centrais de alto valor, alta qualidade e características de baixa dimensão, com um fator de foco que compreende características de alto rendimento.
O retorno do ETF é de aproximadamente 7,59% até agora este ano e está em alta de cerca de 8,88% no último ano ( até 25/08/2025). No período de 52 semanas anteriores, ele foi negociado entre $95,52 e $117,55.
A história continua. O ETF tem um beta de 0,95 e um desvio padrão de 16,56% para o período de três anos anterior. Com cerca de 310 participações, ele diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
O SPDR Russell 1000 Yield Focus ETF tem uma classificação Zacks ETF de 3 (Manter), que se baseia no retorno esperado da classe de ativos, na taxa de despesa e no momento, entre outros fatores. Assim, o ONEY é uma opção razoável para aqueles que buscam exposição à área do Style Box - Large Cap Value do mercado. Os investidores também podem querer considerar algumas outras opções de ETF nesse espaço.
O Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) e o Vanguard Value ETF (VTV) seguem um índice semelhante. Enquanto o Schwab U.S. Dividend Equity ETF tem $72.51 bilhões em ativos, o Vanguard Value ETF tem $144.09 bilhões. SCHD tem uma taxa de despesa de 0.06% e VTV cobra 0.04%.
Conclusão
Uma opção cada vez mais popular entre investidores retalhistas e institucionais, os ETFs geridos passivamente oferecem baixos custos, transparência, flexibilidade e eficiência fiscal; são também excelentes veículos para investidores de longo prazo.
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SPDR Russell 1000 Yield Focus ETF (ONEY): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
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