Hoje, este conteúdo é uma lição que aprendi durante o meu próprio processo de trading, onde gastei 300 mil.
Eu queria aceitar isso em silêncio, mas anteontem, quando o preço do ETH atingiu 4887 dólares, dois alunos internos também enfrentaram esse problema.
Por isso, decidi compartilhar com vocês a lição que comprei este ano no primeiro semestre, que custou 300 mil.
Pelo menos vocês entenderam que, ao negociar grandes quantias, podem evitar uma perda de pelo menos 300 mil!!!
Vocês já se depararam com esse tipo de problema nas ordens pendentes do contrato?
Por que é que a sua ordem na Binance não foi encerrada com lucro?
Por quê? O preço no gráfico K claramente já chegou.
Mas não lhe deram lucro suficiente???
Por que? O preço não chegou, mas já me liquidaram a posição?
Por quê?
Primeiro, ao encontrar parceiros com esse tipo de problema ao realizar lucros, na verdade são todos jogadores de nível muito alto no trading.
Porque para ativos como o ETH, situações assim são normais, geralmente a maior diferença de preço do ETH não ultrapassa 2 dólares, o normal é em torno de 1 dólar.
Então, onde está o problema?
A resposta está escondida na diferença entre “preço de referência” e “preço mais recente.”
Hoje, Yongqi irá fazer uma análise aprofundada combinando as novas regras de contratos da Binance e suas próprias experiências dolorosas.
- O preço na exchange Binance tem três sistemas de preços.
No contrato da Binance, o preço não é único, mas sim uma “estrutura de três camadas”:
1️⃣ Preço do Índice (Index Price): Média ponderada de várias exchanges de spot, servindo como “âncora justa”.
2️⃣ Preço de Marcação (Mark Price): Preço do Índice + Preço Suavizado após correção de Prêmio/Taxa de Financiamento. Principalmente utilizado para: Determinação de liquidação forçada, Cálculo de lucro e perda não realizado.
3️⃣ Preço mais recente (Last Price): é o preço efetivamente realizado no mercado, que determina se a ordem foi executada, e também é o preço exibido no gráfico de velas.
Ponto chave: Esses três preços no mesmo ponto no tempo são diferentes, e às vezes, em condições extremas de mercado, a diferença pode ser bastante grande!
Especialmente durante as subidas e descidas abruptas, é por isso que às vezes as suas ordens não são executadas com lucro, e porque sente que a liquidação ocorre antes do esperado, ou que o preço já caiu, mas não houve liquidação!!!
Dois, vamos ver como foram as minhas 300 mil lições?
Isto aconteceu na primeira metade deste ano, durante a recuperação do Ethereum a 2860!
Este foi o preço de marcação que eu pedi na altura: preço do contrato ETH 2858 dólares.
No gráfico de velas do mercado, o preço chegou a: 2860,59 dólares no mesmo dia.
E eu fiz a encomenda com 3 dias de antecedência, no dia 21 de fevereiro, o preço atingiu a noite do dia 23, e eu cancelei a ordem depois de consultar o atendimento ao cliente ao meio-dia do dia 24.
Esta é uma explicação durante o processo de consulta ao cliente da Binance.
e registos detalhados:
Então vocês vejam os pontos principais:
A imagem abaixo é a que o suporte da Binance me enviou na conversa acima.
Eu estava usando o preço de referência:
O preço de referência da Binance é de: 2852.87 dólares
O preço mais alto do spot é: 2860.59 dólares
E o meu preço de ordem pendente três dias antes foi: 2858 dólares
Diz-se que o preço à vista está a 2860,59, não faz sentido que o meu contrato a 2858 não seja executado!
Mas a realidade é uma diferença de 8u, o que me fez perder tanto, e os lucros de 235500u foram usados para pagar a lição.
Esta é a lição de não ter estudado bem as regras antecipadamente.
Três, qual preço deve ser usado para acionar o stop loss e o take profit?
A Binance permite a escolha do preço de ativação para lucro/prejuízo:
Gatilho de preço marcado: robusto, não será acionado por uma pinçada errada
Preço mais recente acionado: mais próximo do mercado, adequado para rompimentos de curto prazo
Yongqi sugere:
Negociação de alta frequência / quebra: usar “preço mais recente para ativar”
Negociação em faixa/tendência: usar “preço de marcação para ativar”
Por que durante a liquidação, embora o preço à vista já tenha caído, a sua ordem não foi liquidada?
Se a liquidação for determinada pelo “preço mais recente”, um único “pino” pode eliminar uma posição saudável.
Mas a Binance usa o preço de marcação para determinar a liquidação forçada, evitando ser prejudicada por preços de transação anômalos.
Quatro, quais são os erros comuns durante o processo de negociação?
Erro um: tratar o preço de marcação como preço índice
Correto: preço marcado ≠ preço indexado, mas sim preço indexado + correção de prêmio
Erro dois: todas as ordens de stop loss devem usar o preço mais recente para serem precisas.
Correto: o uso do preço de marca para disparar em mercados de alta volatilidade é mais seguro.
Erro três: o preço de liquidação é o preço da linha K
Correto: o preço de liquidação é baseado no preço de marcação.
V. Resumo
O preço de marcação é a “estrela polar” do controle de risco, e o preço mais recente é o “ponteiro” da transação.
Desta forma, a sua negociação de contratos pode evoluir de “analisar o mercado com base na intuição” para um “sistema com regras definidas.”
O mercado nunca é tolerante com a sua ignorância.
O que você considera “óbvio” muitas vezes é o começo das perdas.
Todos podem ver as flutuações de preços, mas o que realmente determina o lucro e a perda são as regras.
Não entender as regras, mesmo que ganhe dinheiro de vez em quando, é apenas sorte;
Compreender as regras é o verdadeiro amuleto que evita ser colhido pelo mercado.
No mundo dos contratos:
Preço marcado, é racional
Último preço, é desejo
Só encontrando um equilíbrio entre a razão e o desejo, as negociações poderão ir mais longe.
⭐Marcador #B da Yungqi, bom conteúdo não perca⭐
Por fim: Muitas das opiniões no texto representam o meu entendimento pessoal sobre o mercado e não constituem aconselhamento para o seu investimento.
