1inch atinge $500B em volume na Ethereum — Marco desbloqueado

Notas-chave

• A 1inch Network anunciou que ultrapassou $500 bilhões em volume de negociação total na rede Ethereum desde o seu lançamento em 2019.
• O número de marcos difere de outras plataformas, com DeFiLlama mostrando ~$235B em volume total, enquanto alguns painéis do Dune relatam mais de $716B.
• O marco surge enquanto a 1inch enfrenta uma concorrência crescente de rivais como CoW Swap e questões sobre a acumulação de valor do seu token.

O protocolo DeFi 1inch Network, um agregador de troca descentralizada (DEX), anunciou que alcançou um marco importante de volume, roteando $500 bilhões em negociações na rede Ethereum desde sua criação em 2019. A equipe compartilhou a atualização no X em 8 de outubro.

O anúncio adiciona uma imagem complexa da atividade total do protocolo. Em 15 de julho, o projeto anunciou que havia superado $700 bilhões em volume total de trocas em todas as cadeias. Esses números auto-relatados contrastam com várias plataformas de análise de terceiros. Dados do DeFiLlama, por exemplo, mostram um volume acumulado de aproximadamente $235 bilhões em todas as blockchains.

Entretanto, um painel no Dune Analytics reporta um total de montante de negociação superior a $716 bilhões. As diferenças devem-se provavelmente a datas de início de agregação de dados e metodologias variadas. A Coinspeaker entrou em contato com a equipe da 1inch para esclarecimentos, mas ainda não recebeu uma resposta.

Concorrência e desafios económicos

Fonte da imagem: DUNE Analytics

O marco chega enquanto a 1inch continua a liderar o espaço de agregadores DEX em volume total, navegando em um mercado cada vez mais competitivo. Embora a 1inch seja a líder estabelecida, outros protocolos estão ganhando tração. Por exemplo, relatórios de janeiro de 2025 mostraram que o CoW Swap capturou mais de 26% da participação de mercado na Ethereum. À medida que novos modelos, como o surgimento de dark pools na Solana, mostram, a concorrência permanece acirrada em todo o panorama DeFi.

Além da concorrência no mercado, o protocolo enfrenta questões econômicas relacionadas ao seu token nativo e à sua estrutura de governança. Enquanto o 1INCH

1INCH $0.26

Volatilidade em 24h: 3.6%

Capitalização de mercado: $360,17 M

Vol. 24h: 21,00 € M

o token possui um mecanismo de captura de valor, é indireto e tem sido um ponto de frustração para muitos detentores.

De acordo com a documentação do protocolo, os usuários devem bloquear seus tokens para receber “Unicorn Power”, que pode então ser delegado a resolutores que compartilham lucros de arbitragem. A principal reclamação da comunidade é a desconexão entre este sistema e as taxas de negociação reais do protocolo. As recompensas dependem do sucesso de resolutores de terceiros, e não do volume de negociação da plataforma, desconectando o valor do token do sucesso do protocolo.

Estas preocupações não são novas para o projeto. Na verdade, discussões nos fóruns de governança desde 2022 mostram debates sobre o uso do tesouro da DAO para recompensar diretamente os stakers. Essas propostas enfrentaram resistência de membros da comunidade que argumentaram que a DAO precisava primeiro de um modelo de receita autossustentável para evitar a depleção de seus fundos.

Estas preocupações de longa data refletem-se no estado atual da DAO 1inch, que possui um tesouro de cerca de $10,9 milhões. Com o financiamento da 1inch Labs supostamente descontinuado há dois anos, a questão da sua viabilidade a longo prazo permanece sem solução. O protocolo também enfrentou um retrocesso de segurança em março de 2025, quando uma exploração resultou em uma perda de $5 milhões.

nextDisclaimer: A Coinspeaker está comprometida em fornecer relatórios imparciais e transparentes. Este artigo tem como objetivo entregar informações precisas e oportunas, mas não deve ser considerado como aconselhamento financeiro ou de investimento. Como as condições do mercado podem mudar rapidamente, encorajamos você a verificar as informações por conta própria e a consultar um profissional antes de tomar quaisquer decisões com base neste conteúdo.