Carta de Kobeissi: O boom dos centros de dados nos EUA supera os rivais globais à medida que a febre da IA impulsiona $40B Construção

A Carta Kobeissi diz que os Estados Unidos estão a passar por uma “corrida ao ouro” moderna, à medida que a inteligência artificial (AI) impulsiona um boom sem precedentes na construção de centros de dados que pode redefinir os mercados de energia globais.

‘Ainda Estamos no Início’: A Carta Kobeissi Chama o Poder de Ser a Commodity Mais Valiosa do Mundo

Num tópico publicado no X, The Kobeissi Letter — uma das principais plataformas de comentários de mercado — delineou estatísticas impressionantes por trás do aumento de centros de dados impulsionado pela IA.

“Os EUA têm agora 5.426 centros de dados, mais do que todos os outros principais países juntos”, dizia a publicação, observando que estão em construção instalações no valor de $40 bilhões, um aumento de 400% desde 2022.

Fonte: The Kobeissi Letter X thread. O relatório destacou uma mudança na paisagem de propriedades comerciais nos EUA, com projetos de data center previstos para exceder o valor total dos edifícios de escritórios pela primeira vez na história. “Esta é uma corrida do ouro moderna”, declarou o thread do analista, comparando o boom da infraestrutura de IA a ondas históricas de expansão industrial.

Desde a estreia do ChatGPT da OpenAI no final de 2022, o valor dos projetos ativos de centros de dados nos EUA triplicou de $12 bilhões para $40 bilhões, segundo a análise de Kobeissi. No entanto, à medida que a construção acelera, o post no X alertou que a demanda por energia está muito acima da oferta. “Até 2030, o consumo de energia dos centros de dados dos EUA representará 8,1% da demanda nacional de energia”, disse, subindo de 3,9% em 2023.

Citando projeções do Morgan Stanley, a Kobeissi Letter observou uma escassez iminente de 36 gigawatts na rede dos EUA nos próximos três anos. A empresa acrescentou que os preços da eletricidade aumentaram 23% desde o lançamento do ChatGPT e 40% desde 2020, bem acima da taxa de inflação mais ampla.

No cenário global, a China está supostamente a construir instalações muito maiores, apesar de ter menos centros de dados no total — cerca de 449 — e lidera os EUA na construção de energia nuclear, com 29 grandes reatores em andamento contra nenhum nos EUA. “A energia em breve se tornará a mercadoria mais valiosa do mundo”, afirmou a The Kobeissi Letter.

À medida que grandes empresas, incluindo a Alphabet (Google), Amazon, Meta, Microsoft e OpenAI, se comprometem a um total de $800 mil milhões para novos centros de dados em 2025, a publicação nas redes sociais concluiu que o próximo grande tema de investimento não são chips ou modelos — é energia. “Sem muito mais eletricidade, a Revolução da IA simplesmente não pode acontecer”, escreveu a equipa Kobeissi.

FAQ ⏱️

• O que a Carta Kobeissi destacou sobre o impacto da IA no poder? Ela enfatizou que os centros de dados de IA estão a aumentar significativamente a demanda de eletricidade, podendo consumir 8,1% da energia dos EUA até 2030.
• Qual é o valor dos projetos de centros de dados nos EUA em 2025? Aproximadamente $40 bilhões em centros de dados estão atualmente em construção nos Estados Unidos.
• Por que é que The Kobeissi Letter chama o poder de “a próxima grande coisa”? Argumenta que a eletricidade, e não os chips, definirá a economia futura à medida que a expansão da IA pressionar a infraestrutura de energia.
• **Quais países estão na liderança do desenvolvimento nuclear?**A China lidera com 29 reatores nucleares em construção, enquanto os EUA atualmente não têm nenhum.