0 Ativos de criptografia exchange sem taxas, como o Lighter apoiado por Peter Thiel copia o modelo de negócio da Robinhood

Lighter recentemente completou uma nova rodada de financiamento, com um valor de 68 milhões de dólares, liderada por Peter Thiel da Founders Fund e Ribbit Capital, com a participação da Haun Ventures e Robinhood. Fontes informadas revelaram que esta rodada de financiamento avaliou a empresa em 1,5 bilhões de dólares, com a transação incluindo participação acionária e opções de compra de tokens que ainda não foram emitidos (token warrants).

(Lighter obteve investimento de 68 milhões de dólares do Founders Fund e Robinhood, com uma avaliação de até 1,5 bilhões )

Em 2024, haverá um financiamento de 21 milhões de dólares liderado pela Haun Ventures e Craft Ventures. Outros investidores conhecidos incluem a a16z, Lightspeed Venture, Coatue Management, entre outros.

Pagamento de fluxo de ordens PFOF, 2025 0 taxa de troca de criptomoedas

Entre eles, além do Founders Fund de Peter Thiel, o autor prestou especial atenção à participação da Robinhood, pois o Lighter é uma cópia do modelo de negócios da Robinhood. Agora, a Robinhood também participa do Lighter, e o significado por trás disso vai além de um mero investimento.

Lighter, assim como a Hyperliquid e a Aster, tem como maior característica das exchanges de contratos na cadeia a taxa de 0. A grande maioria das pessoas ficará surpresa, 0 taxa, então como a exchange ganha dinheiro? Na verdade, este já é um modelo de negócio validado, o Lighter “vende” as ordens dos pequenos investidores para os formadores de mercado. O trabalho dos formadores de mercado é garantir que haja liquidez suficiente, e fazer um pedido no Lighter equivale a vender a “liquidez” para os formadores de mercado, ou seja, o objeto da cobrança passa de pequenos investidores para os formadores de mercado.

Este modelo de negócios é mais conhecido por ser o mesmo que oferece 0 taxas, o corretor de ações e criptomoedas Robinhood. O PFOF “Pagamento por Fluxo de Ordens” é um dado que se refere aos rendimentos que uma bolsa obtém por cada 1 dólar negociado. A Robinhood obtém cerca de 0,00026 dólares de rendimento por cada 1 dólar negociado. No início de setembro, alguém usou o volume de negócios da Lighter multiplicado pelo PFOF da Robinhood para calcular que se a Lighter conseguisse negociar um PFOF semelhante, a receita anual seria de cerca de 474,5 milhões de dólares.

Lighter participação no airdrop da criação 30%, resumo dos pontos principais do AMA

No mês passado, a Lighter oficial realizou um AMA, e o conteúdo está organizado da seguinte forma:

O ecossistema está a ser construído no modo L2 do Ethereum (, prestes a integrar aplicações DeFi como Aave/Morph/Uniswap, tokenizando o LLP para ser utilizado como colateral DeFi em L1.

A negociação à vista está prevista para ser lançada no final de outubro ou no início de novembro, e os custos serão zero ou muito inferiores aos preços da concorrência.

No final do ano, será lançado o cruzamento de garantia ) usando o ativo como garantia para contratos perpétuos (.

O setor RWA já lançou ouro e, até ao final do ano, lançará ações. As opções serão lançadas no próximo ano, e mais tarde será lançado o dark pool.

Modelo de receita e transparência: transações de usuários de varejo são gratuitas, enquanto usuários profissionais de market making/negociação de alta frequência devem pagar taxas muito baixas, com receita acima do esperado. A Lighter anunciará a situação da receita assim que as regras de cobrança em camadas forem finalizadas.

Airdrop, pontos e Token: Os airdrops de pontos do primeiro e segundo trimestre representam entre 25% a 30% da oferta total de Token. O total de alocação da comunidade pode chegar a 50% ) para futuros airdrops/parcerias/doações (. Espera-se que haja recompra e várias utilizações de Token, incluindo acesso a pools LP exclusivos/experimentais, mercado, redução de custos de market maker e potencial de staking. A governança será adiada até que o sistema esteja mais descentralizado, possivelmente em cerca de 2 anos.

Como comparação, o airdrop da Hyperliquid teve 31% de emissão de Token e 38,888% de recompensa para a comunidade. Atualmente, o preço dos pontos Lighter no mercado secundário já atingiu 100 dólares por ponto, e segundo informações, a equipe oficial em breve fará um airdrop de moeda meme para os usuários.

)Revisão do airdrop mais bem-sucedido deste ano: Por que a Hyperliquid se tornou o manual de narrativas e Token?(

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