Hotcoin Research | Políticas macroeconômicas sob pressão, mercado de criptomoedas em busca de fundo

mercado de criptomoedas表现

Atualmente, o valor total do mercado de criptomoedas é de 2,89 trilhões de dólares, com o BTC representando 58,3%, totalizando 1,68 trilhões de dólares. O valor de mercado das stablecoins é de 302,8 bilhões de dólares, tendo diminuído 0,68% nos últimos 7 dias. Vale a pena notar que o número de stablecoins apresentou um crescimento negativo contínuo por 4 semanas, com o USDT representando 60,93%.

Entre os 200 projetos do CoinMarketCap, a maioria caiu e uma pequena parte subiu, sendo que: CC caiu 32,32%, IP caiu 29,88% nos últimos 7 dias, ICP caiu 29,03% nos últimos 7 dias, BTC caiu 13,15% nos últimos 7 dias, e ETH caiu 14,13% nos últimos 7 dias. O mundo das criptomoedas passou por um momento de grande crise, de cortar o coração.

Esta semana, os fluxos líquidos de saída do ETF de Bitcoin à vista nos EUA foram de 1.211 milhões de dólares; os fluxos líquidos de saída do ETF de Ethereum à vista nos EUA foram de 500 milhões de dólares.

Previsão de mercado (24 de novembro - 28 de novembro):

Atualmente, o índice RSI é de 34,42 (zona fraca), o índice de medo e ganância é de 15 (índice superior ao da semana passada, zona de medo extremo), o índice de altcoins é de 43 (neutro, superior ao da semana passada).

Intervalo central do BTC: $85,000-89,000

Intervalo central do ETH: $2,800-3,100

Intervalo central de SOL: $128-156

Sentimento do mercado: O mercado está atualmente muito frágil, já que está em um “declínio silencioso” de uma forma incontrolável. Qualquer notícia negativa do mercado pode causar um forte impacto, podendo levar a posições ainda mais baixas a qualquer momento. Isso indica que o mercado está fugindo devido à intensificação da incerteza em torno da economia/governo dos EUA, segundo a teoria do “ciclo de quatro anos”, e optou por “manter o capital principal”. A queda do mercado esta semana foi principalmente determinada por: dados de emprego dos EUA acima das expectativas, redução da probabilidade de queda das taxas de juros em dezembro, vendas da BlackRock, e a continuação da prosperidade da IA, que está drenando a liquidez. A probabilidade a curto prazo é de um estado de “queda moderada”; atualmente o preço do BTC já alcançou o preço de desligamento de algumas mineradoras, e o preço de custo da Strategy é de $74,080. Se o mercado conseguirá parar a queda, e se conseguiremos ver novamente a visão da “prosperidade de Natal”, dependerá dos dados econômicos externos após a reabertura dos EUA, da queda das taxas de juros em dezembro e das notícias sobre a recompra por grandes instituições.

Para investidores conservadores: o preço atual já apresenta uma melhor relação custo-benefício para uma alocação a longo prazo. Pode-se considerar comprar em lotes pequenos perto dos níveis de suporte chave, para reduzir o custo médio. Neste momento, não estamos no fundo do mercado, não há necessidade de apressar uma grande posição de uma só vez.

Para traders agressivos: dentro da atual faixa de consolidação clara, pode-se considerar fazer long com uma posição leve perto do nível de suporte e reduzir a posição ou fazer short perto do nível de resistência. É imprescindível definir um stop loss.

Entender agora

Revisão dos principais eventos da semana

1.11 de novembro, as principais empresas de encriptação (DAT) mNAV caíram abaixo de 1, dentre elas:

A mNAV da Strategy (MSTR) (relação entre o valor de mercado da empresa e o valor do BTC que possui) está atualmente em 0,937. O valor de mercado da Strategy caiu para 56 bilhões de dólares, tendo atualmente 649.870 bitcoins, no valor de 59,9 bilhões de dólares.

O mNAV do Metaplanet está atualmente em 0,912. A capitalização de mercado do Metaplanet caiu para 2,61 bilhões de dólares, com 30.823 bitcoins atualmente detidos, no valor de 2,84 bilhões de dólares.

Bitmine (BMNR) ocupa a primeira posição em termos de participação institucional em Ethereum, atualmente possui cerca de 3,51 milhões de ETH, no valor de aproximadamente 10,63 bilhões de dólares, sua capitalização de mercado caiu para 8,81 bilhões de dólares, mNAV reportado atualmente é de 0,83.

SharpLink (SBET) ocupa a segunda posição em termos de posições institucionais em Ethereum, atualmente detendo 860 mil ETH, com um valor aproximado de 2,61 bilhões de dólares, a capitalização de mercado caiu para 2,02 bilhões de dólares, e o mNAV é de 0,84.

2. No dia 18 de novembro, a plataforma de IA de código aberto Sentient anunciou que o registro de qualificação para o airdrop já está disponível. O prazo é até 29 de novembro. Além disso, os detalhes da segunda atividade de airdrop serão anunciados em breve.

3. No dia 19 de novembro, um porta-voz do Departamento do Trabalho dos EUA afirmou que o departamento planeja completar os dados semanais de pedidos iniciais de desemprego que estavam em falta durante a paralisação do governo, até a quinta-feira, hora local.

4. No dia 20 de novembro, a Nvidia (NVDA.O) anunciou esta manhã uma receita de 57 bilhões de dólares para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, em comparação com 35,082 bilhões de dólares no mesmo período do ano anterior, enquanto o mercado esperava 54,923 bilhões de dólares. A empresa também prevê uma receita de 65 bilhões de dólares para o quarto trimestre do ano fiscal de 2026, com uma expectativa de mercado de 61,6 bilhões de dólares. A velocidade de crescimento das vendas de chips, que são o núcleo da onda de inteligência artificial, superou as expectativas de Wall Street, enquanto a forte previsão de receita para o trimestre fez os investidores acreditarem que a febre dos investimentos em inteligência artificial continuará. O CEO da Nvidia, Jensen Huang, afirmou diretamente que não vê uma bolha na inteligência artificial. O mercado experimentou uma recuperação após a divulgação dos resultados financeiras da Nvidia, com o Bitcoin subindo para 91,5 mil dólares e o Ethereum alcançando 3.000 dólares, enquanto as ações da Nvidia subiram mais de 5% no after-hours, e os futuros do Nasdaq abriram em alta de 1% na quinta-feira.

5. No dia 20 de novembro, a arrecadação do token Monad (MON) na plataforma Coinbase atingiu 147,1 milhões de dólares, completando 78,4% do objetivo total. Esta venda pública ofereceu 7,5% do total de tokens MON a um preço unitário de 0,025 USDC, com um FDV de 2,5 bilhões de dólares, e encerrará no domingo, 23 de novembro, às 10:00. De acordo com os dados do site Polymarket, a probabilidade de a arrecadação total da venda pública do Monad atingir 300 milhões de dólares é de 84%, de atingir 400 milhões de dólares é de 56%, enquanto a probabilidade de atingir 600 milhões de dólares é de apenas 27%.

macroeconomia

1. Na semana até 15 de novembro, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA foi de 220 mil, abaixo da previsão de 230 mil;

2. No dia 20 de novembro, a taxa de desemprego nos EUA em setembro foi de 4,4%, expectativa de 4,30%, acima da expectativa, valor anterior de 4,30%;

3. 20 de novembro, os empregos não agrícolas ajustados sazonalmente nos EUA em setembro foram de 119 mil, expectativa de 50 mil, o valor anterior foi revisto de 22 mil para -4 mil;

4. Em 21 de novembro, de acordo com o observador de taxas do Federal Reserve, a probabilidade de um corte de 25 pontos base em dezembro é de 28,5%.

ETF

De acordo com as estatísticas, entre 17 e 21 de novembro, houve uma saída líquida de: 1.217 milhões de dólares do ETF de Bitcoin à vista nos EUA; até 21 de novembro, o GBTC (Grayscale) teve uma saída total de: 24.987 milhões de dólares, mantendo atualmente 14.105 milhões de dólares, enquanto o IBIT (BlackRock) possui atualmente 66.239 milhões de dólares. O valor total de mercado do ETF de Bitcoin à vista nos EUA é: 112,02 bilhões de dólares.

Saída líquida do ETF de spot Ethereum nos EUA: 500 milhões de dólares.

Prever o futuro

Prévia de atividade

1. Bitcoin MENA irá realizar-se de 8 a 9 de dezembro no Centro Nacional de Exposições de Abu Dhabi (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 será realizado de 11 a 13 de dezembro em Abu Dhabi.

Progresso do projeto

1. O token Makinafi MAK será lançado no ICO da Legion a 25 de novembro;

2. A data do TGE do token BIT do Meme Launchpad Bitdealernet é 27 de novembro;

3. A senadora americana Cynthia Lummis afirmou na conferência SALT em Jackson Hole, Wyoming, que o rascunho final da legislação sobre a estrutura do mercado de criptomoedas deve ser submetido ao presidente americano Donald Trump antes do Dia de Ação de Graças (27 de novembro).

Evento importante

1. A União Europeia proibirá a negociação da stablecoin A7A5 relacionada à Rússia a partir de 25 de novembro;

2. No dia 26 de novembro, às 21h30, os Estados Unidos vão divulgar o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego até a semana de 22 de novembro, ( milhões );

3. No dia 26 de novembro às 23:00, os Estados Unidos divulgarão a taxa anual do índice de preços PCE subjacente de outubro.

Sobre nós

A Hotcoin Research, como a principal instituição de pesquisa e análise da exchange Hotcoin, está dedicada a transformar análises profissionais em suas ferramentas práticas de combate. Através da “Análise Semanal” e “Relatórios Aprofundados”, nós dissecamos o contexto do mercado para você; com a ajuda da coluna exclusiva “Seleção Rigorosa de Criptomoedas” (filtragem dupla AI + especialistas), identificamos ativos promissores e reduzimos os custos de tentativa e erro. Todas as semanas, nossos pesquisadores também se encontram com você ao vivo, interpretando tendências e prevendo movimentos. Acreditamos que a companhia calorosa e a orientação profissional podem ajudar mais investidores a atravessar ciclos e aproveitar as oportunidades de valor do Web3.

Aviso de risco

O mercado de criptomoedas é bastante volátil e o investimento em si implica riscos. Recomendamos fortemente que os investidores realizem investimentos com base em uma compreensão total desses riscos e dentro de um rigoroso quadro de gestão de riscos para garantir a segurança dos fundos.

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