Executivos da Coinbase, Marc Andreessen processados por bilhões devido a suposta esquema de insider trading

Resumidamente

• Uma nova ação judicial em Delaware afirma que os líderes da Coinbase esconderam falhas de conformidade e riscos de violação de dados enquanto os insiders venderam $4,2 bilhões em ações a preços inflacionados.
• Os autores alegam que os executivos sabiam das investigações e problemas de segurança muito antes de se tornarem públicos.
• Os acionistas buscam bilhões e assentos no conselho enquanto a Coinbase muda sua sede corporativa de Delaware para o Texas.

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Um grupo de acionistas da Coinbase entrou com um processo contra a liderança da empresa por um suposto esquema que dura anos envolvendo o comércio de informação privilegiada de bilhões de dólares em ações da empresa.

O processo apresentado em Delaware acusa os principais executivos e investidores da Coinbase de suprimir informações durante anos sobre as falhas da empresa em implementar o Conheça Seu Cliente (KYC) e regulamentos de combate à lavagem de dinheiro, sua vulnerabilidade a violações de dados e o grau em que os reguladores estavam investigando essas questões.

Durante o período em que esta informação foi alegadamente retida dos investidores, os membros da Coinbase, incluindo o CEO Brian Armstrong e o membro do conselho Marc Andreessen, venderam ações da empresa no valor de 4,2 bilhões de dólares. Os demandantes alegam que esses lucros constituem “negociação interna lucrativa” que tirou proveito do “preço artificialmente inflacionado” das ações da Coinbase.

A principal exchange de criptomoedas da América já foi processada anteriormente com base em motivos semelhantes. No ano passado, um juiz de Delaware decidiu que as alegações centrais de um processo apoiado por investidores de 2023 — que afirmava que a alta cúpula da Coinbase vendeu ações enquanto retinha informações públicas materiais — eram “razoavelmente concebíveis.” O caso está atualmente avançando lentamente pelo sistema judicial de Delaware.

A nova ação judicial dos acionistas, que foi apresentada publicamente pouco antes do Dia de Ação de Graças, foca na suposta consciência interna da Coinbase sobre questões que posteriormente causaram a queda do preço das ações da empresa.

No início de 2023, por exemplo, a Coinbase alcançou um acordo de $100 milhões com o Departamento de Serviços Financeiros de Nova Iorque por “falhas significativas” em suas práticas de combate à fraude e à lavagem de dinheiro. O processo alega que, durante anos, enquanto a liderança da Coinbase sabia que a empresa estava sendo investigada por tais falhas, continuou a fazer declarações falsas e enganosas sobre a segurança e a conformidade legal da bolsa.

Num outro exemplo, o processo afirma que os integrantes da Coinbase estavam cientes desde janeiro deste ano de que hackers haviam adquirido informações pessoais sensíveis sobre os clientes da bolsa ao direcionar-se a prestadores de serviços de atendimento ao cliente de terceiros. A violação de dados não foi divulgada até meses depois, em maio.

“Tais falsas declarações materiais e omissões foram cometidas de forma consciente ou imprudente e com o propósito e efeito de inflacionar artificialmente o preço dos valores mobiliários da Coinbase,” alegam os demandantes.

Os acionistas da Coinbase estão buscando não apenas danos de bilhões de dólares, mas também assentos no conselho de administração da empresa, bem como maior influência nas políticas e diretrizes do conselho.

A Coinbase não respondeu imediatamente a um pedido de comentário sobre esta história.

No mês passado, a empresa anunciou planos para se mudar de Delaware para o Texas, que é amigável ao cripto. Em um artigo de opinião explicando a decisão, o diretor jurídico da Coinbase, Paul Grewal—outro réu nomeado na nova ação judicial—citou o sistema judicial de Delaware como um fator motivador importante para a saída da empresa do estado.

“O quadro legal de Delaware uma vez proporcionou às empresas consistência,” disse Grewal. “Mas não mais. O Tribunal de Chancelaria de Delaware nos últimos anos tem sido repleto de resultados imprevisíveis.”