Momento de negociação: Bitcoin regressa aos 93.000 com o objetivo de atingir os 97.000 dólares, enquanto os bulls de Ethereum esperam ultrapassar os 3.200 dólares.

Revisão dos principais dados de mercado e análise de tendências diárias, produzido pela PANews.

1. Observação do Mercado

O mercado está a acompanhar de perto a direção futura da política monetária dos EUA. O presidente dos EUA, Trump, já afirmou claramente que planeia nomear um novo presidente da Reserva Federal no início de 2026 e deu a entender que Kevin Hassett, diretor do Conselho Económico Nacional, é o seu candidato preferido. Trump tem criticado consistentemente o atual presidente Powell por ser lento na redução das taxas de juro e espera que o sucessor adote uma política mais ativa de flexibilização monetária. Embora a nomeação final dependa da confirmação do Senado e a lista de candidatos inclua outros nomes experientes como Christopher Waller e Michelle Bowman, o foco do mercado já está nas possíveis mudanças de política que poderão surgir.

Entretanto, o departamento de cloud computing da Amazon, AWS, lançou na sua conferência anual o novo chip de IA Trainium 3 e anunciou o suporte para o Trainium 4 com NVLink da Nvidia. A AWS também apresentou a série de modelos Nova 2 e vários serviços inovadores, visando desafiar ainda mais a posição da Nvidia e Google no mercado de IA. Esta iniciativa impulsionou as ações da Amazon, enquanto as da Nvidia e AMD sofreram pressão. No geral, apesar do desempenho robusto recente das ações norte-americanas, a incerteza macroeconómica, a intensificação da concorrência tecnológica e a divisão do sentimento de mercado mantêm o futuro incerto.

O mercado de Bitcoin registou recentemente uma volatilidade acentuada, com o preço a cair para 83.800 dólares antes de recuperar fortemente para acima de 93.800 dólares, gerando um aceso debate entre analistas sobre a evolução futura. Os otimistas acreditam que uma nova fase de valorização pode ter começado. O analista Michaël van de Poppe aponta que ultrapassar os 92.000 dólares é crucial para testar a barreira dos 100.000 dólares. Nick Ruck também refere que, devido à expectativa de cortes nas taxas da Fed e ao regresso de fluxos para ETFs, o Bitcoin poderá voltar aos 100.000 dólares nos próximos meses. Um relatório da Bitwise, analisando a oferta monetária global, considera que o valor atual do Bitcoin está seriamente subestimado e que o valor justo, segundo o seu modelo, ronda os 270.000 dólares. Os analistas técnicos Man of Bitcoin e Axel Bitblaze também têm perspetivas positivas: o primeiro aponta para um alvo de 96.965 dólares, enquanto o segundo acredita que os 80.000 dólares podem ter marcado o fundo do ciclo, com potencial para ultrapassar os 100.000 dólares até ao final do ano, referindo que a liquidação de posições curtas acima de 93.000 dólares pode impulsionar a subida.

No entanto, o mercado também está repleto de vozes cautelosas e pessimistas. O analista da Bloomberg, Mike McGlone, alerta que o Bitcoin pode recuar para os 50.000 dólares. Timothy Misir, diretor de pesquisa da BRN, observa que a desaceleração das compras das baleias, enquanto os retalhistas aceleram as aquisições, é um sinal clássico de fragilidade de final de ciclo. O analista Murphy destaca que, se o preço cair abaixo dos 80.000 dólares, muitos detentores de longo prazo verão as suas posições em perda, aumentando o risco de sensibilidade ao preço. Ao mesmo tempo, dados da F2Pool mostram que, com os preços atuais, a maioria dos mineiros antigos já está a operar com prejuízo, o que representa uma pressão potencial de venda. A nível técnico, os analistas estão de olho na zona de suporte dos 86.000-88.000 dólares; se esta for quebrada, poderá ocorrer uma venda massiva. Além disso, o mercado está também fortemente influenciado por fatores da finança tradicional e da economia real; por exemplo, a empresa Strategy atualizou as suas previsões de lucros para 2025 com base no intervalo de preços do Bitcoin, com as metas de receitas fortemente dependentes de a criptomoeda conseguir manter-se entre os 85.000 e 110.000 dólares.

O mercado de Ethereum também enfrenta decisões críticas; embora o seu preço tenha recuperado para acima dos 3.000 dólares, o sentimento permanece geralmente desconfiado. Os dados do mercado de derivados mostram que o prémio anualizado dos futuros de Ethereum se mantém num baixo patamar de 3%, enquanto o prémio das opções de venda em relação às de compra está a aumentar, indicando que os traders continuam a proteger-se contra quedas e têm pouca confiança numa subida acentuada. A nível fundamental, a rede Ethereum enfrenta desafios, com as taxas semanais a caírem 49% e o volume de transações em DEX a diminuir. Neste contexto, os analistas apresentam diferentes previsões de preço. As perspetivas negativas sugerem que, se o preço perder o suporte crítico, poderá haver uma correção profunda. O modelo MVRV da Glassnode indica que, se o suporte na zona dos 2.820 dólares for quebrado, o próximo alvo poderá ser 2.500 dólares. O padrão de “bandeira de baixa” no gráfico diário aponta para a zona dos 2.200-2.220 dólares. Ainda assim, há esperança de subida no mercado. O analista Don identifica um padrão de “cunha descendente” que pode permitir um retomar da subida até aos 3.550 dólares. Man of Bitcoin, com base nos níveis de retração de Fibonacci, prevê uma possível subida até aos 3.216 dólares. O analista Wolf, por sua vez, acredita que o mercado se aproxima de um ponto crítico, a linha do pescoço de um padrão cabeça e ombros invertido perto dos 3.700 dólares, sendo vital ultrapassar este nível para a continuação do bull market.

2. Dados principais (até às 13:00 HKT de 3 de dezembro)

(Fontes de dados: CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 93.546 dólares (desde o início do ano -0,34%), volume diário de negociação spot 89,26 mil milhões de dólares
• Ethereum: 3.023 dólares (desde o início do ano -7,12%), volume diário de negociação spot 29,26 mil milhões de dólares
• Índice de Medo e Ganância: 28 (medo)
• GAS médio: BTC: 1,2 sat/vB, ETH: 0,04 Gwei
• Dominância de mercado: BTC 58,7%, ETH 11,6%
• Ranking de volume de negociação 24h na Upbit: XRP, BTC, ETH, SOL, SUI
• Proporção long/short de BTC em 24h: 51,32% / 48,68%
• Variação dos setores: o mercado cripto recuperou em toda a linha, com subidas de cerca de 3% a 12% nas últimas 24 horas; o setor NFT subiu 11,87%
• Dados de liquidações nas últimas 24 horas: um total de 107.343 pessoas foram liquidadas globalmente, com um valor total de liquidação de 415 milhões de dólares; liquidação de BTC de 208 milhões de dólares, ETH de 70,18 milhões de dólares, ZEC de 19,54 milhões de dólares

3. Fluxo de ETFs (até 2 de dezembro)

• ETF de Bitcoin: +58,4995 milhões de dólares
• ETF de Ethereum: -9,9121 milhões de dólares
• ETF de Solana: +45,77 milhões de dólares
• ETF de XRP: +67,74 milhões de dólares

4. Perspetiva para hoje

• O ETF de Ethereum da Pantoo será listado na Bolsa de Hong Kong a 3 de dezembro, podendo deter ETH diretamente
• O token WET da HumidiFi será lançado a 3 de dezembro na plataforma Jupiter DTF
• Os programadores de Ethereum marcaram oficialmente a data da atualização Fusaka para 3 de dezembro
• A Coinbase lançará negociação de contratos perpétuos de Dash a 4 de dezembro

Maiores subidas nas últimas 24h entre as 100 moedas de maior capitalização: Sui sobe 30,2%, Pudgy Penguins sobe 26,4%, Chainlink sobe 18,9%, Virtuals Protocol sobe 18,7%, Pepe sobe 18,5%

5. Notícias em destaque

• A Binance irá remover 15 pares de negociação spot a 5 de dezembro, incluindo ACH/BTC, WAXP/BTC, entre outros
• Nova carteira da BitMine recebe mais de 30.000 ETH da Kraken, no valor de cerca de 91,75 milhões de dólares
• Stable divulga modelo económico do token: fornecimento total de 100 mil milhões, alocação de 10% para a génese
• USDC Treasury emite mais 500 milhões de USDC na rede Solana
• Banco da América recomenda a clientes de gestão de fortunas alocação de 1%-4% em criptoativos
• CME lança índice de volatilidade do Bitcoin, semelhante ao VIX do mercado acionista
• Coinbase adiciona cinco novos tokens ao roteiro de listagens, incluindo WET, ZKP e PLUME
• Tether Treasury emite mais 1.000 milhões de USDT na rede Tron
• Análise: alegados insiders do PIPPIN controlam metade da oferta, no valor de 120 milhões de dólares
• Índice Coinbase 50 adiciona 6 projetos: HBAR, MANTLE, VET, FLR, SEI e IMX
• Vanguard abre negociação de ETFs de criptomoedas, suportando BTC, ETH e outros ativos principais
• Ethena recebe mais de 46,79 milhões de ENA da Bybit; a carteira de origem esteve anteriormente associada à Coinbase