Gate日報（12月11日）：鮑爾降息後「兩句話」點燃市場做多；日本加密貨幣轉向證券法

Bitcoin (BTC) atingiu uma alta e recuou, atualmente cotado aproximadamente a 91.220 dólares em 11 de dezembro. O Federal Reserve anunciou uma redução da taxa básica de juros em 25 pontos base, com o presidente Powell declarando que “o aumento de juros não é uma expectativa fundamental de ninguém”, levando à compra de 40 bilhões de dólares em títulos do governo em até 30 dias a partir de 12 de dezembro, impulsionando o sentimento de alta no mercado. O Japão está preparando a transferência da regulamentação de ativos criptográficos de seu sistema de pagamento para um quadro especialmente projetado para o mercado de investimentos e valores mobiliários.

Eventos macroeconômicos & Destaques do mercado de criptomoedas

1. O Federal Reserve anunciou uma redução de 25 pontos base na taxa básica, de um intervalo de 3,75%-4% para 3,5%-3,75%. Esta é a terceira redução consecutiva, totalizando uma diminuição de 75 pontos base. O dot plot indica que o FED reduzirá a taxa apenas uma vez em 2026 e novamente em 2027, atingindo uma meta de longo prazo de aproximadamente 3%. Powell afirmou que “o aumento de juros não é uma expectativa de ninguém” e, ao comprar 400 bilhões de dólares em títulos em 30 dias, reacende o sentimento de alta no mercado.

2. A Financial Services Agency (FSA) do Japão publicou uma análise abrangente sobre a regulamentação de criptomoedas em vários setores, elaborada pelo grupo de trabalho do Comitê do Sistema Financeiro. O documento propõe transferir a base legal de regulamentação de criptomoedas do “Payment Services Act” (PSA) para a “Financial Instruments and Exchange Act” (FIEA), que regula o mercado de valores mobiliários, emissão, negociação e divulgação. O relatório destaca que “ativos criptográficos estão sendo cada vez mais utilizados como objetivos de investimento tanto nacional quanto internacionalmente” e enfatiza a necessidade de regulamentações que tratem as criptomoedas como produtos financeiros para proteger os usuários. Uma mudança central na inclusão de criptomoedas sob a FIEA é o fortalecimento das exigências de divulgação de informações em ofertas iniciais de troca (IEO) ou vendas de tokens gerenciadas por exchanges de criptomoedas.

Notícias e tendências

1. Huang Licheng depositou novamente cerca de 255.000 USDC na Hyperliquid para aumentar sua posição em longas de ETH.

2. A OCC dos EUA emitiu uma advertência à Wall Street sobre o fenômeno de “desbancarização” em setores como ativos digitais, afirmando que essas práticas são “ilegais”.

3. A CFTC dos EUA divulgou a lista dos primeiros membros do Conselho de Inovação do CEO.

4. A Lighter superou a Hyperliquid em volume de negociações de perpétuos em 24 horas, conquistando a liderança.

5. O Bank of New York Mellon e a Galaxy planejam lançar fundos de liquidez tokenizados na rede Solana no próximo ano.

6. Stripe adquiriu a equipe do carteira Valora para expandir seus serviços de stablecoin.

7. “Voz do Federal Reserve”: três cortes de juros não resolveram as disputas internas, é preciso ficar atento ao risco de estagflação.

8. Powell afirmou que o Fed está adotando uma estratégia de observação, e atualmente o aumento de juros não é uma expectativa fundamental.

9. O Federal Reserve reduziu a taxa em 25 pontos base, com previsão de apenas uma nova redução em 2026.

Tendências do mercado

1. Últimas notícias do Bitcoin: $BTC atingiu uma alta e recuou, atualmente cotado aproximadamente a 91.220 dólares; nas últimas 24 horas, houve liquidações de 118 milhões de dólares, principalmente de posições longas.

2. Os mercados acionários americanos fecharam em alta em 10 de dezembro, com o Fed reduzindo a taxa em 0,25 ponto percentual, conforme esperado. Powell se mostrou otimista quanto às perspectivas de crescimento econômico, considerando os impactos tarifários temporários na inflação. O S&P 500 fechou em alta de 46,17 pontos (+0,7%), aos 6.886,68 pontos, aproximando-se do recorde de 28 de outubro. O Dow Jones subiu 497,46 pontos (+1,1%), para 48.057,75 pontos; o Nasdaq Composite avançou 77,67 pontos (+0,3%), aos 23.654,16 pontos.

(Origem: Gate)

3. No mapa de liquidações de BTC/USDT da Gate, considerando o preço atual de 91.390,10 USDT, se o preço cair para aproximadamente 91.101 dólares, o valor total de liquidação de posições longas ultrapassa 294 milhões de dólares; se subir até aproximadamente 91.406 dólares, o valor de liquidação de posições curtas supera 117 milhões de dólares. A liquidação de posições curtas é significativamente menor que a de posições longas, recomendando-se controle adequado de alavancagem para evitar liquidações em grande escala durante movimentos de mercado.

(Origem: Coinglass)

4. Nas últimas 24 horas, o fluxo de entrada de Bitcoin foi de 2,24 bilhões de dólares, enquanto a saída foi de 2,37 bilhões, resultando em um fluxo líquido de saída de 130 milhões de dólares.

(Origem: Coinglass)

5. Nas últimas 24 horas, os contratos $PIPPIN, $LUNA2, $TRUTH, $LUNA e $FOLKS lideraram as saídas líquidas de negociações, apresentando oportunidades de trading.

Perspectivas de KOLs selecionados

Phyrex Ni (@Phyrex_Ni): “O trabalho de hoje, embora não difícil, foi cansativo. A última reunião do Federal Reserve em 2025 passou sem grandes impactos no mercado. Segundo o dot plot, a política monetária ficou mais acomodatícia em relação a setembro, embora ainda haja uma grande discrepância em relação às expectativas do mercado. Não há preocupações, pois em 2026 a maior variável será a troca do presidente do Fed de Powell por Hasket, e o dot plot de junho após essa troca será mais relevante. Powell, além de discordar de uma redução de juros em janeiro, mostrou uma postura moderada, até otimista quanto à inflação, acreditando que desde que as tarifas se mantenham, seu impacto na inflação de bens será temporário. Se a inflação diminuir, o Fed considerará mais cortes de juros, especialmente se o mercado de trabalho continuar enfraquecendo. Ele também reforçou que, se a força de trabalho continuar a declinar, o Fed poderá intervir com cortes adicionais.”

“Nos próximos meses, tudo dependerá dos dados econômicos. Dados de emprego mais fracos aumentam a probabilidade de corte de juros, enquanto dados de inflação mais baixos também elevam essa chance. Em janeiro, o Supremo Tribunal provavelmente anunciará a decisão sobre as tarifas de Trump, aguardando-se o resultado. No geral, a atuação de Powell hoje foi muito melhor do que em dezembro passado, quando demonstrou uma postura realmente hawkish. Além disso, Powell acredita que o PIB de 2026 poderá apresentar um crescimento significativo.”

“Voltando aos dados do Bitcoin, a rotatividade ainda está alta, refletindo a estratégia dos investidores em momentos-chave. Após esta fase, espera-se uma diminuição na rotatividade, indicando maior atividade de investidores de curto prazo, especialmente aqueles que entraram com custo abaixo de 90.000 dólares. A estrutura de capitais parece normal, sem sinais de problemas de estabilidade. Os investidores com perdas elevadas ainda não demonstraram sinais de pânico. O mercado aguardará os dados de dezembro e, se a expectativa de mais cortes em janeiro continuar, o entusiasmo poderá ser mantido.”

Previsões para hoje

1. M2 da China em novembro (ano): valor anterior de 8,2%

2. Taxa de juros política da Suíça: valor anterior de 0,00%

3. Balança comercial de setembro do Canadá (bilhões de CAD): valor anterior de -6,32

4. Pedidos semanais de auxílio-desemprego ajustados sazonalmente nos EUA (milhares), até 6 de dezembro: valor anterior de 191

5. Índice de preços ao produtor de outubro dos EUA (ano): valor anterior de 2,6%

6. Balança comercial de setembro dos EUA (bilhões de dólares): valor anterior de -59,6

7. Decisão de política monetária do Banco Central da Suíça