10 minutos para ler o relatório de 100 mil palavras da Messari: 60 tendências de encriptação para 2026

Este artigo resume o relatório anual de 100 mil palavras da Messari, combinando IA e humanos, e elenca as seguintes 60 tendências de encriptação para 2026.

1.Se L1 não tiver crescimento real, o dinheiro encriptação continuará a fluir para o Bitcoin.

2. O ETH ainda é o “pequeno irmão” do Bitcoin, não é o chefe independente. O ETH tem o apoio de instituições e empresas, consegue acompanhar o Bitcoin e lucrar, mas ainda não consegue se sustentar completamente por conta própria.

3. A correlação entre ZEC e Bitcoin caiu para 0,24, sendo um hedge de privacidade para o Bitcoin.

4. Moedas digitais específicas (como Virtuals Protocol, Zora) tornaram-se uma tendência emergente em 2026

Usando o Virtuals Protocol como exemplo para apresentar moedas de uso específico:

• Quando o usuário cria um agente de IA, é emitido um token exclusivo para o agente.
• Todos os tokens de agente são pareados com a moeda da plataforma VIRTUAL (para comprar tokens de agente, é necessário usar VIRTUAL, fornecendo liquidez).
• Quanto mais popular a plataforma, mais útil se torna o agente de IA, e quanto maior a demanda por VIRTUAL, mais ela se torna a “moeda especializada” deste ecossistema.

5. Stablecoins: De ferramentas especulativas a “armas monetárias” dos EUA. A Lei GENIUS (aprovada em 2025), a primeira regulamentação federal de stablecoins nos EUA, transforma stablecoins de brinquedos de encriptação em instrumentos da política monetária dos EUA.

6. A Tether pode continuar a dominar o mercado de stablecoins em países em desenvolvimento, enquanto o mercado em países desenvolvidos é conquistado por grandes instituições. Os lucros da Tether estão altos, com a avaliação a subir para 500 mil milhões de dólares. Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, PayPal, Visa, Google, entre outros, estão todos a entrar no mercado de stablecoins ou a construir infraestruturas.

7. Cloudflare e Google criam stablecoins e protocolos de pagamento para negociação com IA, preparando-se para entrar no futuro do gasto automático com IA.

8.2026 a taxa de juros diminui, as stablecoins de rendimento (como a diferença de juros de empréstimos, arbitragem, empréstimos colaterais de GPU) vão explodir (como o USDe da Ethena).

9. Tokenização de ativos reais (RWA) para trilhões de ativos no blockchain no futuro. A escala total de RWA atinge 18 bilhões de dólares em 2025, principalmente em títulos do governo e crédito. A DTCC (gigante da compensação de valores mobiliários dos EUA) recebeu aprovação da SEC para tokenizar valores mobiliários americanos. A maioria será implantada na Ethereum (64%), mas instituições podem usar blockchains privados.

10. Ethereum: o “centro de liquidação” para instituições e grandes quantias. Ethereum ainda é a “camada de liquidação” mais confiável.

11. Ethereum L2 assumiu a maior parte das transações, mas o desempenho dos tokens é fraco. Base tem a maior receita, representando 62% do L2. Arbitrum Defi é o mais forte.

12.Solana: O rei do retalho e da especulação, Solana continua a dominar as transações de retalho, o volume de spot e a onda dos memecoins.

Em 2026, a Ripple pretende transformar o XRPL numa “cadeia DeFi amigável para instituições”, adicionando várias funcionalidades de conformidade na camada base.

14. Stellar2026 irá focar em stablecoins e aplicações de pagamento (taxas extremamente baixas de 0,00055 dólares por transação, com carteiras prontas, canais de moeda fiduciária globais e plataformas de envio de dinheiro em massa).

15. Hedera quer ser a “infraestrutura de backbone empresarial regulamentada”, com foco em duas direções: tokenização de RWA e IA verificável.

16. BNB Chain 2,9 milhões de usuários da Binance diretamente. Binance Alpha continua a ser o “incubador de novos projetos”, priorizando a promoção do BNB Chain.

17. A TRON continuará a ser o rei das transferências de USDT nos mercados emergentes. A TRON é um dos “negócios” mais rentáveis do mundo das encriptações, com uma receita anual superior a 500 milhões de dólares. Novas “chains de stablecoin” (stablechains) estão a tentar roubar-lhe o lugar, mas a TRON tem um fosso profundo; enquanto mantiver a posição de dominância do USDT e expandir a sua influência global, em 2026 ainda será o pilar central da economia das stablecoins.

18. Sui evoluiu de uma “cadeia de execução de alto desempenho” para uma “plataforma unificada de pilha completa”.

19.Aptos quer ser o motor central para a “tokenização de todos os ativos e transações globais sem intermediários 24/7.”

20.Near Intents quando a camada básica de proxy + AI entre cadeias.

21. Polygon segue na pista de pagamentos, integrando stablecoins, processadores de pagamento e financiamento ao consumo. O aplicativo de pagamento já ultrapassou 1 bilhão em transferências mensais (64 bilhões no ano), com uma meta de 25-30 bilhões/mês até 2026.

22. A blockchain de stablecoin Arc e Tempo compete com o SWIFT (transferência internacional), ACH (compensação nos EUA) e processadores de pagamento, querendo trazer pagamentos em grande escala offline para a cadeia.

Arc rouba dinheiro de grandes instituições (bancos, FX do mercado de capitais, ativos tokenizados).

Tempo a roubar dinheiro do ecossistema Stripe (comerciantes, pagamentos de consumo, pagamento de salários).

Arc pode tornar-se a trilha padrão para instituições de câmbio, ativos tokenizados e pagamentos B2B (se a Circle ampliar instituições e for amigável com a regulamentação). Tempo pode tornar-se a melhor trilha para comerciantes enviarem dinheiro e liquidações transfronteiriças.

23. A Chainlink continua a ser o líder dos oráculos DeFi, mas os serviços de dados institucionais se tornarão a nova principal fonte de receita dos oráculos (o orçamento de dados financeiros tradicionais é imenso, a Bloomberg ganha 10,6 bilhões por ano).

24. A privacidade entre cadeias torna-se um foco: THORChain com Monero (troca de moedas transparentes para moedas privadas), Chainlink Confidential Compute (cálculo seguro de dados sensíveis de instituições antes de serem colocados na cadeia).

25.2026 A DEX irá integrar carteiras, robôs, plataformas de lançamento e outros negócios. Três principais negócios lucrativos da DEX:

• Wallet: Phantom ganhou 9,46 milhões em novembro (taxa de 0,95%), com um volume de menos de 1 bilhão, mas superou a maioria dos DEX.
• Robô de negociação: Taxa Axiom 1,15%, lucro de 1874 milhões.
• Emissão de ativos (lançamento): venda de novas moedas exclusivas.

pump.fun

Taxa de 0,51% ganha 34.920.000, Four.meme

1.05% (endorso da Binance).

2026DEX irá integrar carteiras, robôs, plataformas de lançamento e DEX em um pacote, controlando todo o processo de negociação, não apenas ganhando comissões. Novos negócios que podem ser lucrativos: assinaturas, execução avançada paga.

26. O empréstimo modular (como o Morpho) superará o empréstimo tudo-em-um (Aave), baseado em empréstimos RWA, stablecoins de alto rendimento e distribuição institucional.

Por que a modularização tem vantagens?

• A demanda por empréstimos de ativos de longo prazo (moedas pequenas, RWA) é alta, a abordagem integrada não é recomendada, a modularização pode abrir cofres independentes.
• As instituições e os novos bancos amam isolar riscos + parâmetros personalizados.
• Pode ser usado como backend para bolsas de criptomoedas centralizadas e novos bancos (como a colaboração entre Morpho e Coinbase, trazendo perto de 1 bilhão em depósitos).

27. Os contratos perpétuos de ações tornam-se uma nova tendência em encriptação, com negociação de ações de alto grau de alavancagem globalmente, contornando a supervisão offline.

28. Moeda estável de rendimento exógeno: o rendimento da moeda estável provém de fluxos de caixa reais fora da cadeia (como crédito privado, infraestrutura, imóveis tokenizados), não de títulos do governo. Mais produtos de rendimento exógeno (crédito, imóveis, energia, etc.) irão ser integrados na cadeia. Moedas estáveis com rendimento tornar-se-ão os principais colaterais e ferramentas de poupança no DeFi.

Exemplo de sucesso:

USD.Ai: Títulos de dívida + infraestrutura de IA (empréstimos com garantia de GPU), bloqueio de 670 milhões, rendimento da versão com rendimento de 9,7%.

Maple syrupUSDC/T：dar empréstimos colaterais a empresas de negociação/market makers, bloquear 4,5 bilhões, rendimento de 5,5%.

29. Empréstimos colaterizados por ativos reais (RWA). Os empréstimos em RWA na cadeia dependem quase exclusivamente do crédito de capital próprio de casas, com a plataforma Figure dominando (empréstimos ativos de 14,1 bilhões de dólares). Outra direção potencial é o crédito a comerciantes, onde os empréstimos em cadeia podem avaliar automaticamente o fluxo de caixa transparente + liberar fundos, podendo atender comerciantes em todo o mundo.

30.Bancos DeFi podem se tornar a camada de distribuição principal dos bancos de encriptação. Colocar poupança, negociação, cartões e remessas em uma carteira sem permissão é um banco DeFi.

31. A coleta de dados de alta qualidade exclusiva para IA descentralizada (ativa/passiva) é a mais lucrativa, a rede de computação descentralizada (DCN) encontra novos caminhos através de atacado + validação de raciocínio, modelos de código aberto de médio porte + inteligência coletiva/agentes irão se destacar, IA e encriptação se alimentam mutuamente, DeAI entra na “era da iluminação”.

32. Dados de Fronteira: Oportunidades na Era da Escassez de Dados de IA

Os dados públicos gratuitos de IA estão quase esgotados, e agora há uma necessidade urgente de dados de alta qualidade complexos e multimodais (imagem + texto + vídeo + áudio) + tarefas de ponta exclusivas (como robôs, agentes de computador). Isso oferece uma grande oportunidade para as empresas de encriptação, com a possibilidade de coletar dados exclusivos em larga escala, divididos em duas categorias:

Coleta ativa: os usuários realizam tarefas específicas para gerar dados (uma versão melhorada das empresas de rotulagem tradicionais).

Coleta passiva: os usuários utilizam normalmente o produto, gerando “resíduos digitais” (fricção zero, grande escala). Exemplo do Grass: usar largura de banda ociosa para raspar dados multimodais da web, receita de 12,8 milhões em 2025 (grande AI compra repetidamente).

Em 2026, este tipo de “fábricas de dados” irá focar em um caso de uso de ponta (não apenas coletar, mas também reforçar o ambiente de aprendizado/novos benchmarks), que provavelmente se tornará a parte mais lucrativa da IA descentralizada.

33.2026 anos prevê-se que mais empresas tornem públicas “e colaborem com laboratórios de IA líderes”, coleta de dados passiva.

A coleta de dados passiva é diferente da ativa (os usuários fazem tarefas intencionalmente); os usuários geram dados enquanto usam o produto normalmente, com quase nenhuma fricção, permitindo uma escala enorme. Um exemplo com grande potencial para 2025 é o Shaga (rede DePIN, que transforma computadores de jogos ociosos em uma plataforma de jogos em nuvem distribuída, onde os usuários contribuem com poder de computação para ganhar recompensas). Em 2026, espera-se que mais empresas tornem público “colaborações com laboratórios de IA líderes”, e empresas tradicionais também adicionarão encriptação em incentivos + pagamentos em stablecoin.

34.2025, o DeAI Lab já treinou um forte modelo de código aberto de médio porte com GPUs heterogêneas espalhadas globalmente. Prime Intellect, Nous Research e Gensyn são já laboratórios líderes, e em 2026 poderá haver mais produtos lucrativos.

35.2026 Agentes de negócios de peso leve podem decolar. X402 em alta, ERC-8004 dá identidade à cadeia de agentes, Google AP2, OpenAI ACP (em colaboração com Stripe) impulsionam o protocolo de pagamento para agentes.

36.2026DeFAI (AI+DeFi) três possibilidades:

• Integração vertical: plataforma dedicada com tudo incluído (pesquisa + negociação + rendimento + gestão), semelhante ao terminal Bloomberg, roda de dados retém usuários.
• Integrar AI: API de melhor sistema para interfaces grandes (Phantom, Axiom, bolsa), ou adquirir exclusividade.
• Coordenação modular: a plataforma agrega a coordenação de milhares de agentes especializados, permitindo que os usuários utilizem o “agente principal” para direcionar o melhor especialista, como na loja de aplicativos para agentes.

37. Bittensor: o rei da plataforma Darwin, atrai os melhores talentos globais com incentivos competitivos. O ecossistema é uma série de sub-redes independentes (subnet), cada uma especializada em uma tarefa de IA.

38. Problemas de segurança de contratos inteligentes: a IA é uma espada de dois gumes

A IA ajuda a escrever código, tornando as aplicações DeFi mais fáceis de implementar, mas também fornece ferramentas poderosas para os hackers encontrarem vulnerabilidades.

O protocolo inteligente agora adiciona defesa com IA, prevenindo a armamentização em larga escala de hackers de IA. A segurança passa de “auditoria antes de ir ao ar” para “defesa proativa contínua”. O investimento em defesa com IA vai aumentar drasticamente - grandes instituições precisam de um ambiente de alta confiança, e auditorias estáticas não são suficientes para combater inimigos dinâmicos de IA.

39. O mercado de previsões carece de AI, no futuro haverá integração.

A IA não substitui o julgamento humano, mas é uma “nova camada de participação” - agregando continuamente informações, estabilizando a liquidez, calibrando melhor, reduzindo preconceitos estruturais, sem alterar a essência do mercado. Para que o mercado preditivo amadureça, é necessária uma infraestrutura preditiva e a IA é uma camada obrigatória. Atualmente, já existem protocolos que incorporam previsões de IA, participação de agentes e assistência na tomada de decisões.

40. A integração vertical do Depin (transformar recursos em produtos completos) é a mais lucrativa, resolvendo problemas de demanda.

A maioria dos DePIN produz “recursos de produtos” (poder de computação, largura de banda, armazenamento), difícil de vender a grandes preços - intercambiáveis, de baixo valor, baseados em volume.

Estratégia do vencedor: Integração vertical - empacotar recursos como produtos de consumo/empresariais completos e vendê-los diretamente aos usuários (D2C). Como a Helium Mobile com uma receita anual de 21 milhões (primeiro DePIN).

41.2026 Oportunidade DePin Coleta de Dados DePAI:

A IA precisa de dados do mundo real (robôs, condução autónoma, interações físicas), agora falta 2-4 ordens de magnitude (apenas algumas dezenas de milhar de horas, precisa de milhões/dezenas de milhões). DePAI usa DePIN para incentivar robôs/sensores globais a coletar dados, mais rápido do que a centralização. Empresas como Hivemapper e DIMO já estão a lucrar.

42.2026 lançado para novos jogadores de dados AI físicos:

• BitRobot: dados de robô + poder de cálculo + conjuntos de dados + colaboração humana.
• PrismaX: dados de robô + operação remota (fusão de 11 milhões).
• Poseidon: dados de cauda longa de alta qualidade com licença.

Eles atingem os pontos críticos das grandes empresas de IA (dados exclusivos), sem concorrentes. Emissão de moeda + prova de rendimento, a demanda por tokens pode explodir. A longo prazo: não apenas vender dados, mas treinar o próprio modelo de IA física exclusivo/sistema operacional (dados exclusivos, lucros mais altos).

43. InfraFi tem a oportunidade de investir em novas infraestruturas que são difíceis de acessar no crédito tradicional (como poder computacional, energia distribuída). USD.Ai: emprestar dinheiro a startups de IA para comprar GPUs.

44.A SEC considera que os tokens DePIN não são valores mobiliários, a regulamentação é clara, o empreendedorismo DePIN vai explodir.

45. A era da encriptação de consumo chegou. A encriptação de consumo inclui memecoin, NFT, redes sociais, carteiras, jogos, entre outros. As aplicações mais impressionantes incorporam o “mercado” nos produtos (cultura memecoin/NFT, informações de mercado preditivo, conteúdo social, negociação de colecionáveis).

46. Mercado de previsões: O volume de transações no mercado de previsões aumentou de um mínimo de 1,7 mil milhões após as eleições nos EUA para 9,2 mil milhões em novembro. O volume de transações em esportes e cultura aumentou mais rapidamente.

47. A financeirização das redes sociais é promissora: as redes sociais representam o maior pedaço do bolo da tecnologia de consumo (economia dos criadores, 480 bilhões em 2027). A encriptação transforma conteúdo, criadores e interações em um mercado negociável. Espera-se que em 2026 a Zora tenha um desempenho melhor, com a Coinbase a direcionar o fluxo.

48.2026 O RWA estranho pode se tornar um novo foco de consumo em encriptação. Cartões de transação, cartões esportivos, cartas TCG, uísque, roupas, skins de CS, figuras de ação, etc. estarão em alta na cadeia.

49. O quadro de avaliação L2 da Messari, Disruption Factor, conclui:

Arbitrum One Primeiro (69.5): A economia DeFi é duradoura, com entrada líquida de fundos e receitas ecológicas fortes, não depende de um único aplicativo de sucesso. Empresas como Robinhood, Franklin Templeton, WisdomTree, entre outras, estão presentes.

Base Segunda (67.1): Coinbase redirecionamento, usuários/transações/rendimentos/narrativas todos à frente, atraindo DeFi e aplicativos de consumo.

50.2026 criptomoedas está entrando no dia a dia: em 2026, grandes plataformas (Remitly, Western Union, etc.) lançarão criptomoedas, a oferta S dobrará para mais de 600 bilhões, moedas exclusivas de várias plataformas (USDH, CASH, PYUSD) disputarão participação de mercado, as criptomoedas farão parte do cotidiano de centenas de milhões de pessoas.

51.Morpho rouba a quota de empréstimos Aave: Morpho modular, isolamento de risco, já colaborou com Coinbase e Revolut, em 2026 mais adequado para instituições e novos bancos, rouba quota de Aave.

52.Depois do memecoin, altcoins com fundamentos fortes têm oportunidades de reversão.

53. Usar o mercado de previsão para precificar o TGE: O mercado de previsão de 2026 é um mercado direto para a precificação de riscos, hedge e informações em tempo real por instituições/usuários.

54.2026 é (ações) contrato perpétuo anual: interseção profunda entre tradicional e encriptação, perp DEX é o mais beneficiado. Hyperliquid já ultrapassou 28 trilhões em volume, HIP-3 permite a adição de ativos de forma livre. Os perps de ações são simples, em todos os fusos horários, com alta alavancagem e sem atritos regulatórios, atraindo novos usuários, melhor do que opções 0DTE. 2026 pode se tornar o novo aplicativo matador da encriptação, também atraindo a atenção das finanças tradicionais.

55.2026 o maior vencedor é a carteira: todos os caminhos levam à carteira, a encriptação pode aproveitar esta onda (produtos que o mercado tradicional não tem): contratos perpétuos + mercado de previsões, esses produtos estão todos agregados na APP da carteira, a carteira está mais próxima dos usuários. Em 2026, a carteira adiciona mais (ferramentas financeiras tradicionais), tornando-se a principal interface das atividades financeiras da maioria das pessoas.

56. O dinheiro inteligente em 2026 buscará mais estratégias de “staking + hedge”, escalando a coleta de fluxos de caixa DeFi.

“Jogadores inteligentes”: Trancar veAERO no Aerodrome (obter 31% de rendimento semanal), enquanto abre uma posição de venda perpétua equivalente no Hyperliquid (ganhando 11% de taxa de financiamento). Rendimento total de 31% + 11% = mais de 40%. Isso não é apostar em direções, mas sim um projeto de engenharia de rendimento: neutralizar as flutuações de preço, ganhando apenas o fluxo de caixa real do protocolo (taxas + subornos).

Abaixo de 57.2026, as 4 principais áreas acelerarão:

• Infraestrutura on-chain incorpora mais finanças reais (pagamentos, empréstimos, liquidações).
• Tokenização de ativos tradicionais, as fronteiras entre as classes de ativos são vagas.
• encriptação empresa IPO múltiplas.
• Desenvolvimento de “super aplicativo” financeiro: carteira + trilho em cadeia, integrando ações, pagamentos e crédito.

58.2026 encriptação emoção vai melhorar

59. O Bitcoin continua a ser o “ouro digital”, com as suas subidas e descidas correlacionadas positivamente com a quantidade de stablecoins (quanto mais stablecoins, mais caro o Bitcoin).

60. As criptomoedas alternativas (especialmente os tokens L1) já não são “versões multiplicadas do Bitcoin”, mas sim como ações de tecnologia de alto crescimento, dependendo da adoção, custos e aplicações, muitas cairão para uma avaliação razoável.