Mercados negros de criptomoedas baseados no Telegram ultrapassam a dark web, acumulando dezenas de bilhões em transações ilegais

Durante anos, os mercados negros online de drogas, armas e serviços ilícitos operaram às sombras da dark web, confiando no Tor e em ferramentas complexas de anonimato. Até 2025, esse modelo foi em grande parte substituído. Hoje, alguns dos maiores mercados negros de criptomoedas do mundo operam abertamente no Telegram, gerando níveis históricos de receita ilegal com pouco mais do que canais de mensagens, stablecoins e reconstrução persistente de contas.

De acordo com uma análise recente da empresa de inteligência blockchain Elliptic, os mercados de scam de criptomoedas em língua chinesa no Telegram tornaram-se nos maiores mercados ilícitos online já registados. Após um breve declínio no início de 2025, após o encerramento de dois grandes mercados pelo Telegram, a atividade voltou a aumentar. As duas plataformas dominantes, Tudou Guarantee e Xinbi Guarantee, agora processam quase $2 biliões por mês combinados. Os seus serviços variam desde lavagem de dinheiro com criptomoedas e venda de infraestruturas de scam até ofertas mais perturbadoras, como prostituição, serviços de gestação de substituição e indicadores de exploração sexual infantil.

Estes ecossistemas de scam de criptomoedas baseados no Telegram suportam principalmente grandes esquemas de romance e fraudes de investimento, frequentemente referidos como “scams de porcos”. Muitas dessas operações estão ligadas a compostos no Sudeste Asiático que dependem de trabalho traficado e coagido. O FBI estima que apenas os scams de romance e investimento em criptomoedas custam às vítimas nos Estados Unidos cerca de $10 biliões por ano, tornando-se uma das formas mais lucrativas de cibercrime a nível global.

A Elliptic observa que esses mercados ultrapassaram a escala dos gigantes históricos da dark web. AlphaBay, outrora o maior mercado da dark web, processou pouco mais de $1 biliões em transações durante os seus anos de pico. O mercado russo Hydra, ativo durante sete anos, movimentou mais de $5 biliões. Em contraste, o ecossistema Huione Guarantee, baseado no Telegram, processou uma estimativa de $27 biliões em transações de criptomoedas entre 2021 e 2025, tornando-se no maior mercado ilegal online registado.

Mesmo após as autoridades dos EUA terem sinalizado o Huione Guarantee por lavagem de dinheiro e o Telegram o ter encerrado em maio, o ecossistema rapidamente se reconstituiu. Tudou Guarantee, parcialmente propriedade dos mesmos operadores, agora movimenta aproximadamente $1,1 mil milhões por mês, enquanto Xinbi Guarantee processa cerca de $850 milhões mensalmente. A Elliptic atualmente acompanha cerca de 30 mercados negros de criptomoedas semelhantes no Telegram, com volumes totais de transações anuais a atingir centenas de biliões de dólares.

A resposta do Telegram gerou controvérsia. Numa declaração ao WIRED, a empresa sugeriu que não perseguiria proibições amplas, argumentando que alguns utilizadores dependem desses canais para contornar os controlos de capitais. Os críticos discordam veementemente, enfatizando que a esmagadora maioria da atividade envolve fraude com criptomoedas, lavagem de dinheiro e tráfico humano.

Outro componente crítico desses mercados negros de criptomoedas é o Tether (USDT), a stablecoin dominante usada na lavagem de fundos. Apesar da sua estrutura centralizada e da capacidade de congelar ativos, o Tether tomou ações limitadas contra esses fluxos em grande escala. Tanto o Telegram quanto o Tether recusaram comentar sobre os seus papéis nesses mercados.

Especialistas argumentam que, sem uma aplicação coordenada internacional e uma pressão mais forte sobre as plataformas facilitadoras, os mercados negros de criptomoedas no Telegram continuarão a expandir-se. Como alertam a Elliptic e outros analistas, a migração da dark web para plataformas mainstream não reduziu o crime — aumentou-o a níveis sem precedentes.