Contagem decrescente para o Ano Novo: riscos não tiram folga, antes da chegada de 2026, os três principais indicadores de mercado que os investidores devem acompanhar

Não importa se o desempenho dos investidores este ano foi de colheita abundante ou de pressão, à medida que o calendário está prestes a virar a página, o mercado rapidamente entrará em um novo ponto de partida. Na última semana de negociação antes de 2026, há vários sinais-chave que podem influenciar o humor do mercado no início do ano, e os investidores não devem subestimá-los. Este artigo é uma seleção do relatório da Investopedia, observação de mercado pura, não sendo nenhuma recomendação de investimento.

As ações dos EUA continuam a ser negociadas normalmente até 31 de dezembro (horário da costa leste dos EUA)

Devido ao fato de os operadores de mercado descansarem na quinta-feira, dia de Ano Novo, o horário de negociação desta semana será reduzido devido ao feriado de Ano Novo, portanto, os dados de pedidos de auxílio-desemprego, as atas da reunião do Federal Reserve e os dados de imóveis à venda serão os principais focos de atenção. O mercado de títulos encerrará antecipadamente às 14h de quarta-feira, enquanto o mercado de ações continuará a negociar normalmente na véspera de Ano Novo.

Primeiramente, devido ao feriado de Ano Novo nesta semana, o horário de negociação será claramente reduzido. As ações dos EUA negociarão normalmente na véspera de Ano Novo (31 de dezembro), mas o mercado de títulos dos EUA encerrará antecipadamente às 14h do mesmo dia, e o dia 1 de janeiro (quinta-feira) será feriado. A diminuição da liquidez costuma amplificar a volatilidade dos preços, tornando as respostas do mercado a dados econômicos e notícias mais sensíveis.

O índice Nasdaq, dominado por ações de tecnologia, o Dow Jones Industrial Average e o S&P 500 caíram respectivamente 0,5 %, 0,5 % e 0,4 %. Esses três principais índices encerraram a sequência de cinco dias consecutivos de alta na sexta-feira passada, mas nesta semana acumulam ganhos superiores a 1 %, com investidores esperando uma nova tendência de mercado no início de 2026.

As ações das maiores empresas de capitalização do mundo — a gigante de chips de inteligência artificial Nvidia (NVDA) e uma das “Sete Gigantes”, a Tesla (TSLA) — caíram respectivamente 1,2 % e 3,3 %. A Tesla liderou a queda do Nasdaq. Ações relacionadas à inteligência artificial, como Palantir (PLTR) e Oracle (ORCL), também caíram, com quedas de 2,4 % e 1,3 %, devido às preocupações contínuas do mercado com os gastos de capital das empresas de tecnologia.

Atenção especial aos três principais indicadores: atas do Federal Reserve, pedidos de auxílio-desemprego e dados do mercado imobiliário

No que diz respeito aos dados econômicos, o foco está em três relatórios principais: as atas da reunião do Federal Reserve, os pedidos semanais de auxílio-desemprego e os dados do mercado imobiliário. A ata da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) de dezembro, divulgada na terça-feira, permitirá aos investidores entender melhor as discussões internas dos membros do Fed sobre inflação, emprego e direção das taxas de juros. Essa ata é vista como um importante indicador de direção antes da decisão de taxa de juros no final de janeiro, especialmente em um contexto de sinais de desaceleração do crescimento econômico, tornando o mercado particularmente sensível às mudanças de política.

No mercado de trabalho, os dados de pedidos semanais de auxílio-desemprego, divulgados na quarta-feira, refletirão a situação do emprego empresarial no final do ano. Os dados indicam que, de abril a setembro, a economia dos EUA pode ter perdido cerca de 20 mil empregos por mês, e se o mercado de trabalho continuar a desacelerar, isso influenciará diretamente a postura do Federal Reserve em relação às taxas de juros, além de afetar os mercados de ações e títulos.

O mercado imobiliário também merece atenção. Os dados de imóveis à venda de novembro, divulgados na segunda-feira, revelarão a situação real de transações sob altas taxas de juros e pressão de acessibilidade; enquanto o índice de preços de imóveis S&P Case-Shiller (S&P Case-Shiller home price index) mostra sinais de desaceleração na variação anual dos preços, indicando que a capacidade de pagamento dos compradores está atingindo um pico. Se o mercado imobiliário desacelerar ainda mais, isso poderá pressionar o consumo e setores relacionados.

Ao revisar o mercado, a semana de encurtamento devido ao feriado começou com volatilidade. As ações de tecnologia lideraram as quedas nos três principais índices, com ações de inteligência artificial e grandes empresas de tecnologia sob pressão devido às preocupações com gastos de capital; metais preciosos caíram drasticamente após atingirem máximas históricas, principalmente devido ao aumento nos requisitos de margem pela Chicago Mercantile Exchange, forçando alguns investidores a reduzir posições. Isso lembra ao mercado que, no final do ano, é comum ocorrer “reconfiguração de ativos” e ajustes sistêmicos, que podem causar correções súbitas nos preços.

Além disso, há uma mudança estrutural que muitas vezes passa despercebida: a partir de 1º de janeiro de 2026, 22 estados dos EUA aumentarão o salário mínimo, sendo que 19 desses estados aplicarão imediatamente a mudança. O impacto de longo prazo no consumo, nos custos empresariais e na inflação merece acompanhamento contínuo pelos investidores.

Em resumo, na última semana antes de 2026 chegar, os dados parecem escassos e o volume de negociações é baixo, mas, na prática, há muitos sinais e riscos. A liquidez reduzida durante o feriado, as pistas sobre a política do Federal Reserve, as tendências de emprego e do mercado imobiliário, além da recente volatilidade acentuada dos ativos, são pontos que os investidores devem abordar com cautela na transição de fim de ano para início de ano. Para os investidores, neste momento, é melhor focar no gerenciamento de riscos e na alocação de ativos do que perseguir movimentos de curto prazo, preparando-se para a montanha-russa do mercado em 2026.

Este artigo, Contagem regressiva para o Ano Novo, riscos que não descansam, os três principais indicadores de mercado que os investidores devem observar antes da chegada de 2026, foi originalmente publicado na Chain News ABMedia.